百济神州(ONC)盘前涨2.72% 机构指泽布替尼美欧市场放量超预期

金吾财讯 | 百济神州(ONC)盘前股价拉升，暂报353美元，涨幅2.72%。

海通国际发报告指，考虑到百济神州泽布替尼在美国及欧洲市场的放量超该行预期，故上调其2025-2027年收入预期至53亿/64亿/71亿美元，对应年均复合成长率为23%。该行同时上调百济神州归母净利润分别至3.6亿/6.6亿/10.5亿美元，以反映集团销售费用及研发费用增长优于预期。基于9%的加权平均资本成本及4%的永续增长率，对应集团H股目标价为213.1港元，维持“优于大市”评级。