巴菲特“神秘持仓”大公开！纽柯钢铁、莱纳和霍顿的投资并非本人之意？

TradingKey - 在最新的13F文件中，“股神”巴菲特（Warren Buffett）领导的伯克希尔公司终于披露了其在一季度刻意隐藏的“神秘持仓”，分别是纽柯钢铁（Nucor）、莱纳建筑（Lennar）和霍顿房屋（D.R. Horton），这可能映射巴菲特对美国房地产复苏的积极押注。

8月14日周四盘后，伯克希尔披露了2025年二季度的资产持仓情况，市场最关心的“神秘持仓”得以揭晓。在上季持仓报告中，伯克希尔向SEC寻求不公开这些神秘股票，市场此前猜测很可能是工业类股票。

伯克希尔二季度购买了661万股美国最大钢铁生产商纽柯钢铁（NUE）股票，季度末市值8.57亿美元，占伯克希尔持仓0.33%，为第25大持仓；买入美国规模最大的两家房屋建筑商莱纳建筑（LEN）和霍顿房屋（DHI），分别买入约705万和148万股。

伯克希尔对这两家地产股的投资季末市值分别为7.8亿和1.91亿美元，持仓占比0.3%和0.07%。

这三只股票都与房地产行业相关，表面上看，伯克希尔此举可能是在押注美国房地产市场的复苏前景。巴菲特本人对地产股也有一定的了解，此前加码了美国最大预制房屋建造公司克莱顿（Clayton Homes）。

美国房地产市场当前面临销量和房价的“脱节”挑战：6月成屋销售销售总数跌至390万户，2024年9月以来最低，但6月成屋销售价格中位数升至创纪录的43.53万美元。

业内人士指出，高房价和高利率是买家延迟购买的关键，普遍负担能力下滑和就业市场疲软等宏观经济因素也构成阻力。

不过，美联储重启降息的前景有望提振房屋销售活动。美国总统川普此前表示，美联储需要尽快降息以促进住房市场发展。

细心的观察者注意到一个细节，即鉴于巴菲特以往的投资风格，其本人可能并没有直接参与这三只神秘持仓的投资决策。

巴伦周刊指出，这三只股票在过去两个季度的购买量不足20亿美元，相对于伯克希尔约3000亿美元的股票投资组合，有意对这么小额投资保密的行为“令人意外”。巴菲特往往专注于数十亿美元的投资。

因此，这可能是伯克希尔投资经理Todd Combs和Ted Weschler作出的投资决策，这两人共同经营约10%的投资组合，且通常独立于彼此和巴菲特的投资。

ABC News也传达了类似的观点，即新投资的价值之低使得这些押注不像是巴菲特亲力亲为。近年来，巴菲特也确实很难找到将其3440亿美元现金储备运用起来的大额投资。