【券商聚焦】野村维持百济神州(ONC)“买入”评级 指其业绩表现超预期 上调H股目标价4%

金吾财讯 | 野村发报告指，百济神州(ONC)第二季收入年增42%至13.2亿美元，且盈利9400万美元。

季内，zanubrutinib继续领先市场，销售额年增49%达9.5亿美元；相较之下，竞争药物ibrutinib和acalabrutinib在2025年第二季的销售额分别较去年同期下降7%和增长10%，至10.4亿及8.72亿美元。因其强劲销售导致毛利率同比增长2.4个百分点至87.5%。

野村指，今年公司第二季收入及利润均超该行预期，基于令人满意的业绩，该行上调集团H股目标价4%，由209.92港元升至217.94港元。维持“买入”评级。