高盛对主要制药公司持谨慎态度，看好礼来部分上涨潜力

Investing.com — 高盛开始对几家大型制药公司进行覆盖，对百时美施贵宝(NYSE:BMY)、辉瑞制药(NYSE:PFE)和艾伯维公司(NYSE:ABBV)持谨慎态度，同时将礼来(NYSE:LLY)上调至"买入"评级，看好其在肥胖症治疗领域的强劲增长前景。

该券商将百时美施贵宝从"买入"下调至"中性"，并将目标价从67美元下调至55美元。

高盛表示，市场已经在很大程度上消化了即将到来的与专利到期相关的收入损失，但他们认为"在重返增长之前还有一个显著的差距需要弥补"。

该券商指出，尽管Cobenfy和Camzyos等新产品开始扩大规模，但对于本十年后期盈利何时触底仍存在持续的不确定性。

高盛还将辉瑞制药下调至"中性"评级，并将目标价从32美元大幅削减至25美元，理由是基础业务持续承压且缺乏近期催化剂。

该公司表示，虽然辉瑞制药已通过并购和管线重新聚焦采取措施重建，但这些努力"需要时间才能得到认可"。

对艾伯维公司的覆盖也被假定为"中性"，高盛将其目标价从212美元下调至194美元。

该银行指出，市场预期现已反映了关键免疫学药物Skyrizi和Rinvoq的强劲势头，留给上涨的空间有限。

它警告该公司的美容部门将继续面临挑战，原因是宏观经济疲软和竞争加剧。

相比之下，高盛将礼来从中性上调至买入，维持888美元的目标价。它将礼来视为"板块中首屈一指的营收增长者"，这得益于其在肥胖药物市场的领导地位。

该公司预计，礼来的每日一次口服药物orforglipron到2035年将产生235亿美元的峰值销售额，远高于市场共识。

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