美元下跌，交易员权衡CPI、特朗普关税和税收言论

• 美国4月份CPI通胀降至2.3%，低于预期，升高了美联储降息的猜测。
• 特朗普宣传减税和投资协议，但贸易协议的细节仍然模糊。
• DXY跌破101.60，因与中国的关税休战缺乏前瞻性清晰度。
• 市场预计美联储将在2025年9月首次降息，并在2026年继续放松政策。.
  

美国美元指数（DXY）衡量美元对一篮子货币的价值，周二下跌至101.50，因4月份的通胀数据低于预期。尽管CPI环比上涨0.2%，同比上涨2.3%，未能达到预期，但核心通胀保持在2.8%。 

交易者在与中国和英国的贸易承诺模糊的情况下保持谨慎，特朗普总统推动雄心勃勃的投资和减税计划，但未详细说明这些计划将如何影响经济。尽管关税降级的头条新闻不断，但惠誉评级的中国商品有效关税率仍高于40%，这引发了对近期协议持久性的怀疑。

每日市场动态摘要：CPI数据和贸易政策成为焦点

• 美国4月份CPI通胀年率降至2.3%，低于预期的2.4%，核心CPI年率保持在2.8%。
• 特朗普声称中国已降低关税，但惠誉表示，遗留政策后有效税率仍高于40%。
• 市场质疑近期中英贸易协议的实质性，因细节仍然稀少。
• 特朗普推动一项针对高收入者的4万亿美元减税法案，而低收入者的税收可能会上升。
• 特朗普表示，与亚马逊和甲骨文等公司的新“投资协议”将推动增长，但未提供框架。
• 美联储的古尔斯比警告称，关税仍可能推动通胀，但近期数据并未证实这些担忧。
• 美国和中国已达成90天的关税休战，美国关税降至30%，中国降至10%。
• 美联储政策制定者保持谨慎态度，因CPI仍在可接受范围内，推迟潜在的货币宽松。
• 利率市场显示，6月18日美联储会议不变的概率为91.6%，7月为65.1%。
• 9月降息25个基点的概率为51.6%，长期预测到2026年底为3.25%-3.50%。
• 风险资产表现混合；黄金在近期回调后持平，而石油和股票则谨慎上涨。
• 特朗普暗示与伊朗进行谈判，并概述了如果外交失败将实施石油出口禁运的意图。
• 市场期待美联储主席鲍威尔在本周晚些时候的讲话，以指导政策方向。
• 欧元/美元在1.1060附近承压，阻力位在1.1322，支撑位在1.1000。
  

美元指数技术分析：利率差距问题持续

美元指数显示看跌信号，目前交易在101.00附近，日内小幅下跌。价格行动位于101.19和101.76之间的日内区间的下端。相对强弱指数（RSI）和最终振荡器（Ultimate Oscillator）均徘徊在50附近，表明中性动能。 

移动平均收敛/发散（MACD）显示出适度的买入信号，但这被随机相对强弱指数（Stochastic RSI）快速指标在90s的延伸所抵消，表明超买状态。此外，10期动量指标接近2.00，进一步增强了短期卖压。

在移动平均方面，20日简单移动平均线（SMA）继续向上指，暗示近期看涨。然而，50日指数移动平均线（EMA）、50日SMA、100日SMA和200日SMA均聚集在100水平附近，表明更广泛的看跌趋势。关键支撑位在100.94、100.73和100.63，而阻力位在101.42、101.94和101.98。