尽管月度消费者物价指数稳定，澳元仍然走弱

• 澳元贬值，因美元在周三延续涨势。
• 澳大利亚4月份的月度消费者物价指数同比保持在2.4%的增幅，预期为2.3%的上涨。
• 随着美国消费者信心指数在5月份从之前的86.0上升至98.0，美元走强。

澳元（AUD）在周三对美元（USD）延续了第三个交易日的跌势。澳元/美元在月度消费者物价指数（CPI）公布后走低。然而，澳大利亚统计局报告称，家庭消费者购买的固定商品和服务的月度通胀在4月份同比稳定在2.4%，超过预期的2.3%增幅。

澳大利亚央行（RBA）上周通过降息25个基点重新启动了降息周期。澳储行承认在抑制通胀方面取得了进展，并警告称美中贸易壁垒对经济增长构成下行风险。

澳大利亚国民银行（NAB）预计RBA将采取不那么鸽派的立场，并继续认为央行在未来几个月需要将现金利率恢复到中性水平。然而，NAB已将终端利率预期从之前的2.6%上调至3.1%。

预计RBA将在即将召开的政策会议上进一步降息，这可能限制澳元的上涨空间。市场预计7月份再次降息的概率为65%，并预计到2026年第一季度将总共降息75个基点。行长米歇尔·布洛克表示，央行准备在经济前景急剧恶化时采取额外行动，增加未来降息的可能性。

澳元贬值，因美元在消费者信心增强的背景下延续涨势

• 美元指数（DXY）衡量美元对六种主要货币的价值，在前一交易日上涨超过0.50%后上涨。截止发稿时，DXY交易在99.70附近。美元受到周二发布的强劲美国消费者信心数据的支持。交易者可能在等待周三稍晚公布的FOMC会议纪要。
• 会议委员会的消费者信心指数在5月份从86.0（修正自85.7）上升至98.0，表明美国消费者的乐观情绪正在增强。同时，美国耐用品订单在4月份下降了6.3%，而之前为7.6%的增长（修正自9.2%），美国人口普查局周二显示。该数据好于预期的7.9%的降幅。
• 此外，随着长期美国收益率的下降，美元也获得了一些支持。截止发稿时，美国10年期和30年期国债收益率分别为4.46%和4.97%。
• 特朗普的“一个美丽的大法案”在参议院通过后，美国财政赤字可能进一步增加，增加了债券收益率长期维持高位的风险。较高的债券收益率可能使消费者、企业和政府的借贷成本保持在较高水平。根据国会预算办公室（CBO）的数据，特朗普的法案预计将使赤字增加38亿美元，因为它将对小费收入和美国制造的汽车贷款提供税收减免。
• 美国参议员罗恩·约翰逊在周日对CNN表示：“我认为我们有足够的票数来阻止这一进程，直到总统认真对待削减开支和减少赤字。”约翰逊补充道：“我现在的主要关注点是开支。这是完全不可接受的。目前的预测是每年220亿美元的赤字。”
• 穆迪将美国信用评级从Aaa下调至Aa1，此前2023年和2011年分别被惠誉和标准普尔下调。穆迪现在预计到2035年，美国联邦债务将攀升至约134%的GDP，高于2023年的98%，预算赤字预计将扩大至接近9%的GDP。这一恶化归因于债务服务成本上升、福利项目扩张和税收收入下降。
• 随着对美国财政赤字的担忧加剧，澳元/美元可能会走强。此外，随着美中贸易紧张局势缓解，该货币对预计将获得改善的风险偏好支持。美国总统特朗普将来自欧盟的进口关税截止日期从6月1日延长至7月9日。
• 交易者将关注澳中关系，因为中国大使批评澳大利亚计划违约达尔文港租约。该港口于2015年租给中国公司Landbridge，租期为99年。中国大使馆称这一决定是不公平和不道德的，路透社报道。
• 中国4月份工业利润同比增长3%，此前增长为2.6%。此外，2025年前四个月的利润同比增长1.4%，高于1月至3月期间的0.8%增长。中国国家媒体《环球时报》报道，积极的发展促使4月份工业利润上升。

澳元跌破0.6450，九日EMA

澳元/美元在周三交易在0.6440附近，呈现出明显的看涨偏向。日线图的技术分析表明，该货币对仍在上升通道模式内。然而，随着该货币对跌破九日指数移动平均线（EMA），短期价格动能减弱。14日相对强弱指数（RSI）略高于50，表明上行动能仍在发挥作用。

在上行方面，澳元/美元可能测试九日EMA的即时阻力位0.6443，随后是5月26日创下的六个月高点0.6537。成功突破该水平可能会增强看涨偏向，并使该货币对接近上升通道的上边界，约在0.6620附近。

在短期价格动能减弱的情况下，澳元/美元可能测试上升通道的下边界，约在0.6430附近，随后是50日EMA的0.6381。

澳元/美元：日线图