日本10年期利率触及 1%，日元逼近 160.00 临界点

• 日元进一步走软，有望突破 160.00。
• 随着美元/日元的上行压力增大，出现剧烈调整的风险也在增加。
• 美联储发表鹰派言论后，美元指数走高。

日元（JPY）周三再次走软，在近 10 天的连跌中仅在上涨途中出现过一次小插曲。交易员们正拭目以待日本财务省是否会干预外汇市场。与此同时，日本央行仍未明确何时、如何以及是否会削减其债务购买计划。

与此同时，衡量美元（USD）对一篮子六种外币价值的美元指数在日元贬值的帮助下走强。由于周日法国大选前的不确定性增加以及德国消费者信心的进一步恶化，一篮子货币中的另一个重量级货币欧元也无济于事。尽管从近期的经济数据来看，美元似乎被高估了，但这给美元指数带来了外部助力。

每日市场动态摘要：前方空空如也

• 麦格理（Macquarie）外汇和利率策略师加雷思-贝瑞（Gareth Berry）预计美元/日元将跌至120.00。据彭博社报道，这种挤压式走低预计将在未来18个月内发生。
• 三菱日联信托银行（Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation）销售和交易业务主管小野寺孝文（Takafumi Onodera）指出，在周五美国个人消费支出（PCE）数据公布之前，日本当局不会进行干预。如果报告强于预期，可能会刺激波动，使美元/日元急速升向 163.00，促使官员进行 "利率检查 "或在流动性稀缺时期进行干预。利率检查警告交易商，政府可能准备出手支持日元。
• 格林威治时间 11:00，美国抵押贷款银行家协会（MBA）将公布截至 6 月 21 日当周的抵押贷款申请数据。前一周的抵押贷款申请上升了 0.9%。
• 格林威治时间 14:00，将公布 5 月份新屋销售数据。分析师预计销量将从4月份的63.4万套小幅增至64万套。
• 美国国债将于格林威治时间 17:00 在市场上发行 5 年期票据。
• 美联储银行压力测试报告将于格林威治时间 20:30 公布。
• 周二美国股市收盘时，英伟达（NVDA）股价有所回升。亚洲主要股指全线飘绿，就连达克斯指数和泛欧斯托克 50 指数也在回升。美国期货市场则喜忧参半，道琼斯工业指数期货飘红，纳斯达克指数期货飘绿，标准普尔 500 指数夹在中间。
• 尽管美联储官员最近发表了一些言论，但 CME Fedwatch 工具仍普遍支持 9 月份降息。目前降息 25 个基点的概率为 57.9%。暂停加息的几率为 35.9%，而降息 50 个基点的几率仅为 6.2%。
• 日本隔夜指数掉期曲线显示，7 月 31 日加息的可能性为 56.6%，9 月 20 日加息的可能性较小，为 49.6%。
• 美国 10 年期基准利率接近本周高点 4.27%。
• 基准 10 年期日本国债（JGB）的交易价格约为 1.023%，自 6 月份以来首次突破 1%。

美元/日元技术分析：方向一致

由于价格走势过热，美元/日元正在闪烁红色警示灯。最好的证据是相对强弱指数（RSI），在日线图上接近超买状态，而日本当局上次进行干预的神奇 160.00 水平也非常接近。不要指望会立即做出快速反应，因为日本当局想看看周四和周五的美国数据是否会引发一些宽松政策，而不会贸然出手干预。在未来几天，如果美国数据走强，163.00 的上行空间可能会受到考验，而在下行空间，151.95 水平再次成为需要关注的关键支撑位。

日本央行常见问题解答

日本央行是什么?
日本央行(BoJ)是日本的中央银行，负责制定国家的货币政策。它的任务是发行纸币，并实施货币和货币控制，以确保价格稳定，这意味着通胀目标在2%左右。

日本央行的政策是什么?
自2013年以来，日本央行开始实施超宽松的货币政策，以便在低通胀环境下刺激经济和推动通胀。央行的政策是基于量化和定性宽松政策(QQE)，即印刷钞票购买政府或公司债券等资产，以提供流动性。2016年，央行加大了策略力度，进一步放松政策，先是引入负利率，然后直接控制10年期政府债券的收益率。

日本央行的决定对日元有何影响?
日本央行的大规模刺激措施导致日元对主要货币贬值。由于日本央行与其他主要央行之间的政策分歧越来越大，这一过程最近有所加剧。这些央行都选择大幅加息，以对抗数十年来的高通胀水平。日本央行压低利率的政策导致日元与其他货币的利差扩大，从而拉低了日元的价值。

日本央行的超宽松政策可能很快会改变吗?
日元贬值和全球能源价格飙升导致日本通货膨胀率上升，已经超过了日本央行2%的目标。尽管如此，日本央行认为，可持续稳定地实现2%的目标还遥遥未到，因此，当前政策的任何突然改变看起来都不太可能。