讲解员-特朗普提出的信用卡利率上限如何重塑消费贷款

Manya Saini

路透1月12日 - (link) 美国总统特朗普（Donald Trump）支持的一项为期一年的信用卡利率上限提议可能会降低部分消费者的借贷成本，但同时也会限制信贷供应，给银行利润带来压力，并重塑消费贷款经济学。

特朗普周五呼吁设定上限，但没有详细说明该计划将如何实施，而华尔街分析师表示 (link) 此举需要立法，获得批准的可能性很小。

周一，从华尔街到金丝雀码头的金融股应声下跌 (link)。

信用卡债务为何让借款人付出如此高昂的代价？

根据消费者金融服务公司 Bankrate 的数据，信用卡债务目前的平均利率为 19.65%，其累积速度很快，尤其是当借款人只支付最低还款额而不是全额偿还余额时。

这种被称为循环信贷的借贷方式会让消费者负债数年，因为利息成本不断累积，而余额下降缓慢。

由于高利率、高费用和最低还款额会减缓债务的减少速度，次级借款人或信用记录较差的低收入阶层尤其容易陷入不良信用循环。

美联储的一份报告显示，截至 9 月 30 日的第三季度末，美国信用卡余额增至 1.23 万亿美元。

一些持有现有余额的消费者可能会因利息费用降低而得到短期缓解。

信用卡利率上限会影响美国消费和经济增长吗？

即使较低的利息负担为陷入循环信贷周期的家庭提供了一些缓解，但利率上限导致的信用卡贷款回落仍将拖累美国经济的主要驱动力--消费支出。

杰富瑞（Jefferies）的分析师在一份报告中写道："消费者将受到信用卡公司的限制，从而导致整个经济的零售和消费疲软，损害GDP（国内生产总值）。"

银行可能会减少信用卡贷款以保护利润，因为利率上限限制了银行向未还款的借款人收取的费用。当一些持卡人违约时，银行依靠额外的利息收入来抵消损失，这使得向风险较高的客户放贷更难获利。

Truist Securities 在一份说明中写道："我们估计，如果该法案颁布，将使信用卡业务陷入无利可图的境地，其中次级信用卡受到的冲击最大。"

银行业机构在一份联合声明中称，此举将伤害 "数百万美国家庭和小企业主"。

银行和消费贷款机构将受到怎样的影响？

对于银行和消费贷款机构来说，利率上限将削减他们最有利可图的贷款业务之一。根据 Bankrate 的数据，信用卡利率可高达 30%，而 30 年期固定抵押贷款的平均利率仅略高于 6%。

分析师说，利率上限可能会使银行和发卡机构的利息收入减少数十亿美元，从而迫使贷款机构重新考虑信用卡业务的规模和定价。

巴克莱银行（Barclays）的分析师说："如果这一规定得以实施，将对银行卡的盈利能力产生重大不利影响，并可能导致发卡机构大幅收紧信贷额度，尤其是对高风险借款人的信贷额度。"

谁能从信用卡利率上限中受益？

受到严格监管的银行业收紧信贷可能会把一些消费者，尤其是次级借款人推向现购现付服务提供商、典当行甚至高利贷。

摩根大通分析师表示："这一利率上限无法从根本上解决问题，如果上限不适用于其他无担保消费产品，可能会将消费者推向更昂贵的债务。"

“这可能会把更多的借款从银行推向其他无担保贷款，如典当行和其他非银行消费贷款机构。”

从信贷市场中监管较少的部分借款，会增加已经处于财务紧张状态的消费者的风险。

“先买后付”服务通常从商家那里赚钱，而不是向消费者收取利息，这种服务近年来大受欢迎，尤其是在年轻借款人中，如果银行控制信用卡贷款，这种服务可能会从中受益。