金价守住2300美元上方，因美联储降息押注坚定

黄金

2024年6月24日 12:47

周一美元承压，金价从2315美元反弹。
投资者预计美联储今年将两次降息。
美国6月份PMI初值增速加快，经济前景有所改善。

周一美国市场早盘，黄金价格(XAU/USD)在2,315美元附近吸引了买入价，原因是人们强烈猜测美联储(Fed)今年将降息两次，美元(USD)出现了修正。追踪美元对六种主要货币价值的美元指数(DXY)跌至105.60。随着美国通胀压力的缓解，对美联储将在2024年两次降息的预期增强。

美国消费者价格指数(CPI)报告显示，5月份价格压力的减缓幅度超过预期。此外，6月份标准普尔全球采购经理人指数(PMI)初值报告显示，成本增长有温和降温的迹象。“6月份，销售价格通胀降至5个月低点。服务业的增幅降至5个月低点，是过去4年里最低的增幅之一，制造业的增幅也降至6个月低点。”该报告称。

CME的美联储观察工具显示，美联储将在9月会议上启动宽松政策，并在11月或12月降息。30天联邦基金期货价格数据显示，9月份降息的可能性为66%。

然而，根据联邦公开市场委员会(FOMC) 6月份经济预测的点阵图，由于美联储政策制定者预计今年只会降息一次，这与市场预期相反，美国债券收益率已经反弹，金价可能面临压力。在转向政策正常化进程之前，官员们希望看到通胀持续下降数月。10年期美国国债收益率反弹至4.27%。有息资产的高收益增加了持有非收益资产(如黄金)投资的机会成本。

每日市场动向摘要：美元停摆，黄金价格找到缓冲

金价在周五大跌后，在2,315美元附近发现买盘兴趣。标准普尔全球采购经理人指数(S&P Global PMI)初步报告显示，6月份经济活动出人意料地以更快的速度扩张，导致美元上涨，贵金属面临强烈抛售。出人意料的乐观的美国PMI报告促使美元走高，使黄金成为货币持有者的昂贵赌注。
报告显示，综合PMI出人意料地跃升至51.7。投资者预期PMI数据将从之前发布的51.3降至51.0。标准普尔全球市场情报首席商业经济学家克里斯·威廉姆森评论道:“采购经理人指数的运行水平与经济年化增长率大致一致，略低于2.5%。随着不断上升的需求继续渗透到整个经济，经济的好转是广泛的。尽管由服务业引领，反映出强劲的国内支出，但扩张得到了制造业持续复苏的支持，今年迄今为止，制造业正享受着两年来最好的增长势头。”
本周，投资者将密切关注修订后的第一季度国内生产总值(GDP)数据和5月核心个人消费支出价格指数(PCE)。核心个人消费支出价格指数是美联储青睐的通胀指标，该数据将为美联储今年何时降息以及降息幅度提供新的线索。
在全球方面，俄罗斯总统普京和朝鲜领导人金正恩在平壤签署的安全协议增加了地缘政治紧张局势进一步升级的风险。据美国有线电视新闻网(CNN)报道，北韩和俄罗斯签署了一项涵盖政治、贸易、投资、安全合作的广泛条约，承诺在对方受到攻击时，将利用一切可能的手段立即提供军事援助。日益加剧的全球紧张局势可能会限制金价的下行空间。

今日美元价格

下表显示了今天美元对所列主要货币的变动百分比。美元对瑞士法郎是最强的。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.36%	-0.15%	-0.16%	-0.13%	-0.13%	-0.12%	-0.06%
EUR	0.36%		0.23%	0.27%	0.29%	0.25%	0.30%	0.39%
GBP	0.15%	-0.23%		-0.02%	0.05%	0.02%	0.07%	0.12%
JPY	0.16%	-0.27%	0.02%		0.05%	0.08%	0.09%	0.09%
CAD	0.13%	-0.29%	-0.05%	-0.05%		0.00%	0.01%	0.07%
AUD	0.13%	-0.25%	-0.02%	-0.08%	-0.01%		0.04%	0.10%
NZD	0.12%	-0.30%	-0.07%	-0.09%	-0.01%	-0.04%		0.05%
CHF	0.06%	-0.39%	-0.12%	-0.09%	-0.07%	-0.10%	-0.05%

热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左栏中选择美元，并沿着水平线移动到日元，则框中显示的百分比变化将表示美元(基数)/日元(报价)。

技术分析:黄金价格在两个多月的有限区间内盘整

两个多月来，金价在每盎司2277 - 2450美元之间盘整。50日指数移动平均线(EMA)约2318美元继续为金价多头提供支撑。14日相对强弱指数(RSI)在40.00-60.00区间震荡，表明市场参与者犹豫不决。

如果金价跌破5月3日低点约2277美元，金价可能承压。下行走势可能暴露3月21日高位2223美元。相反，如果金价突破5月20日高点2450美元，则可能进入未知轨道。

经济指标

核心个人消费支出-物价指数(同比)
美国经济分析局每月发布的核心个人消费支出(PCE)衡量了美国消费者购买的商品和服务的价格变化。个人消费支出价格指数也是美联储(Fed)首选的通胀指标。同比指数将参考月份的商品价格与去年同期的价格进行比较。核心指数排除了所谓波动较大的食品和能源成分，以更准确地衡量价格压力。”一般来说，读数高意味着美元看涨，读数低意味着美元看跌。

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下次发布:2024年6月28日，星期五，12:30 GMT

频率:每月一次

共识:2.6%

前值:2.8%

资料来源:美国经济分析局

为什么这对交易者很重要?

在发布GDP报告后，美国经济分析局将发布个人消费支出(PCE)价格指数数据，以及个人支出和个人收入的月度变化。联邦公开市场委员会的政策制定者使用年度核心个人消费支出价格指数(Core PCE Price Index)作为衡量通胀的主要指标，该指数不包括波动较大的食品和能源价格。强于预期的数据可能会帮助美元跑赢其竞争对手，因为它暗示美联储的前瞻性指引可能会出现鹰派转变，反之亦然。

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