分析

TradingKey - 美东时间7月13日，美股三大指数集体收跌。周末美伊冲突再度升级，伊朗声称关闭霍尔木兹海峡，美国则宣布恢复对伊朗航运封锁，推动国际油价大幅飙升。市场对能源供应中断、通胀反弹以及美联储重新加息的担忧快速升温，科技股和半导体板块成为当天美股下跌的主要拖累。

日韩股市继续踩踏，KOSPI指数与日经225承压，软银与铠侠均下跌超5%，三星电子与SK海力士跌幅放缓。

TradingKey - 特朗普宣布美国将掌管霍尔木兹海峡并收取“过路费”，叠加韩国股市暴跌，均令市场情绪低落，三大指数全线下跌，Spacex和SK海力士ADR跌近发行价，记忆体股重挫，费城半导体指数跌逾5%。截至收盘，道琼斯指数跌0.26%，报52498.64点；纳斯达克综合指数跌1.55%，报25873.18点；标普500指数跌0.79%，报7515.34点。

Tradingkey - 两大原油期货飙升接近10%，截至发稿，WTI原油涨9.22%，报78.09美元；布伦特原油涨9.39%，报83.15美元。据悉，由美国海军主导的联合海事信息中心表示，美国军方将于格林尼治时间7月14日20:00开始执行对所有伊朗港口及伊朗沿海地区的海上封锁。封锁适用于所有船舶，无论其悬挂何种国旗。封锁覆盖整个伊朗海岸线，包括但不限于伊朗各港口及石油码头。封锁不会妨碍中立船只经霍尔木兹海峡往返非伊朗目的地的过境通行。人道主义物资运输将获准通行，但须接受检查。

Tradingkey - 周一，SpaceX（SPCX）盘中下跌超5%，最低报137.5美元，即将跌破135美元的招股价。距离6月16日最高价的225.64美元，已下跌接近40%。在近日苹果起诉OpenAI后，SpaceX创始人埃隆·马斯克（Elon Musk）与OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼（Sam Altman）在社交媒体上出言互相嘲讽。马斯克首先在X凭条发文，对Altman隔空喊话，称其“偷走了一个开源AI慈善机构之后，现在又偷走了苹果的手机技术！下一步还准备干什么？” Altman在回击反讽马斯克：“真正向公开市场投资者兜售短期太空数据中心概念的人是你。”

Tradingkey - 美联储理事沃勒（Christopher Waller）最新表态释放明确偏鹰信号，称若核心通胀持续维持高位，美联储不排除在近期收紧货币政策，直接打破了此前市场对政策转向降息的宽松预期。沃勒表示，若后续经济数据显示通胀率仍显著高于2%的政策目标，美联储短期内或需进一步加息，当前货币政策正处于关键的“十字路口”。他指出，政策方向将由周二发布的CPI报告等最新经济数据决定。他并不主张过早加息，避免因此触发经济衰退；但他同时强调，当前就业市场运行平稳，美联储需避免重蹈数年前的失误——在价格上涨压力升温时反应迟缓、迟迟未作出应对。

Tradingkey - 美东时间7月13日，记忆体股板块今日整体受挫，截至发稿，闪迪（SNDK）跌12.32%，SK海力士（SKHY）跌8.97%，西部数据（WDC）跌6.97%，希捷科技（STX）跌5.86%，美光科技（MU）跌4.99%。需要注意的是，记忆体板块的下跌与韩国股市遭抛售有不可分割的联系——韩国KOSPI暴跌超8%触及熔断，SK海力士暴跌15%，三星跌超10%。

Tradingkey - 美东时间7月13日，英特尔（INTC）股价跌至近一个月新低，截至发稿，跌4.29%，报105.13美元。据悉，英特尔竞争对手台积电（TSM）公布6月营收数据。数据显示，单月合并营收达到4426.8亿新台币，同比大幅增长67.9%。首6月台积电合并营收合计约2.40万亿新台币，较去年同期增长35.6%。

Tradingkey - 美东时间7月13日，黄金现货跌超2%，截至发稿，报。据悉，美国总统特朗普在社交媒体上表示：“我们要接管霍尔木兹海峡，而伊朗一无所有。”具体而言，美国总统特朗普表示，霍尔木兹海峡是开放的，无论有无伊朗，都将保持开放。我们将恢复“封锁伊朗”行动，之所以如此命名，是因为它只阻止伊朗的船只或客户进出。所有其他国家都将公平、开放地使用该海峡。从今往后，美国将被称为“霍尔木兹海峡守护者”，但作为守护者，且出于公平原则，美国将就所有货物运输收取20%的费用，以补偿为这个世界动荡地区提供安全与保障所需的一切成本。相关程序和组建工作将立即启动。感谢各位对此事的关注！

TradingKey - 随着美国银行股第二季度财报季正式启幕，摩根大通（JPM）、花旗、（C）、美国银行（BAC）、高盛（GS）和富国银行（WFC）将7月14日同日公布Q2业绩。

TradingKey - 过去一周，AI行业的竞争焦点从‘性能’转向了‘价格’。从马斯克的SpaceXAI（SPCX）到OpenAI，再到Meta（META），三家巨头前后脚发布了新一代AI模型。但这次，大家比的不只是谁更“聪明”，还有谁更“便宜”。

TradingKey - 美东时间7月13日，美股盘前，三大股指期货集体下跌。截至发稿，纳斯达克100指数期货跌0.83%，标普500指数期货跌0.26%，道琼斯指数期货跌0.03%。

TradingKey - 周一，Meta（META）宣布将追加400亿美元投资路易斯安那州Hyperion数据中心，使该项目总投资额突破500亿美元，跃升为全球规模最大的AI基础设施项目之一。 

TradingKey - 全球半导体产业正经历一场前所未有的价格风暴，其涨价浪潮已从AI芯片所需的先进制程，逐步蔓延至成熟制程领域。台积电（TSM）计划自2027年1月起上调成熟制程晶圆代工价格，这是其逾三年来首次调整成熟制程报价。

TradingKey - 美东时间7月12日，就在主流投行纷纷将2026年标普500指数目标价上调至7500点-8100点区间之时， Wellington-Altus私人财富首席市场策略师詹姆斯·索恩（James E. Thorne）给出了一个更为大胆的长期预测：标普500指数有望在未来五年内（即2031年前）触及14000点大关，意味着该指数将从当前约7500点的水平近乎翻倍。

TradingKey - 美东时间周二（7月13日）10点，美联储主席沃什将出席美国众议院金融服务委员会听证会，就美联储半年度货币政策报告接受议员质询。这将是沃什就任美联储主席后首次向国会提交半年度货币政策报告。随后，他还将于7月15日出席参议院银行委员会听证会。

TradingKey - 近日，英伟达（NVDA）CEO黄仁勋携CFO Colette Kress、投资者关系负责人Toshiya Hari，亲自出席摩根士丹利在加州举办的非交易路演（NDR），直面机构投资者对产品进度、ASIC竞争和增长可持续性的三重质疑。

TradingKey - 首尔时间7月13日，韩国政府今日正式公布2027财年预算方案，财政总支出首次突破800万亿韩元（约合5300亿美元），较今年727.9万亿韩元大幅跃升，创下韩国史上最大规模支出纪录。这一“超级预算”的底气，主要来自全球人工智能浪潮下韩国半导体产业带来的超预期税收红利。

昨晚的全球资本市场见证了罕见的一幕：Meta开盘下跌4%，随后在多重产业信号的催化下强劲反弹，收盘大涨5%，全天盘中振幅高达10%。这种波幅在一个万亿市值级别的经典美国互联网巨头身上上演并不常见，其情绪弹性和博弈烈度我们之前只在高周期的韩国存储器芯片厂商看到。多年不在推特（X）上活跃的马克·扎克伯格盘中“诈尸超级数据中心的物理怪兽再度疯狂扩张 在基础设施层面，Meta向全球科技产业释放了极其强烈的信号：物理算力基建的扩张并没有减弱，而是正在以超越市场认知的速度进入重工业盲动期。根据路透社披露的行业内幕，Meta计划在明年将其全球算力总容量翻倍提升至惊人的 14GW。按照目前的算力网络发展速度，

美伊冲突再度升级，比特币反弹受阻，本周CPI与沃什国会首秀恐推动其继续下行。