分析

IREN 已从比特币挖矿企业转型为 AI 基础设施领域的领导者，市值达 190 亿美元。尽管近期业绩未达预期且面临股份稀释，但凭借与微软达成的 97 亿美元合作伙伴关系以及 3GW 的电力储备，该公司有望实现 100 美元的潜在目标价，具有显著的长期上涨空间。

TradingKey - 《华尔街日报》本周二报道，Alphabe正在与SpaceX公司洽谈，旨在协助谷歌部署轨道数据中心。轨道数据中心在SpaceX的增长前景中几乎占据最核心地位，太空数据中心的叙事对SpaceX IPO的2万亿估值目标起到最重要的支撑作用。SpaceX本次拓展与谷歌的合作，或将为史上最大的IPO增加筹码。

TradingKey - 美东时间5月13日凌晨，英伟达（NVDA）CEO黄仁勋在阿拉斯加登上美国总统专机“空军一号”，随特朗普访华。

TradingKey - 美东时间5月12日，彭博社报道称，AI初创公司Anthropic正与投资者进行初步洽谈，计划以超过9000亿美元的投前估值，募集至少300亿美元的新资金，若交易达成，这将成为该公司迄今规模最大的一轮融资。

TradingKey - 英伟达 (NVDA) 将于 5 月 20 日盘后公布业绩，这份报告的重要性远不止于这一只个股。

ASTS 股价报 72.96 美元，在第一季度业绩不及预期及发射受阻后面临市场波动。尽管现金消耗率较高，但分析师仍持看涨态度，理由是 FCC 的批准以及 6 月中旬的 BlueBird 发射。

TradingKey - 美东时间周二（5月12日），费城半导体指数盘中一度重挫6.8%，芯片股普遍回落。前一段时间涨幅“称霸”美股的英特尔，盘中一度跌近超11%，最终收跌近7%。高盛交易员Thilo Deller指出，股市中最为亢奋的板块“开始出现裂痕”。高盛董事总经理Shawn Tuteja指出，半导体板块已经聚集了巨额的杠杆ETF，市场低估了其集中度可能带来的系统性风险。

TradingKey - 5月21日，三星电子6.1万名工会成员将开启为期18天的全员罢工，投票赞成率93.1%，劳资双方政府调解已告破裂。

TradingKey - 美东时间5月12日，美国公布的4月CPI数据明显超出市场预期，达到2023年5月以来的最高水平，同比上涨3.8%，高于市场预期的3.7%，核心CPI环比也上涨0.4%，其中能源、房租和机票等价格都在上升。

TradingKey - 5月13日，日经225指数低开0.5%，韩国首尔综指低开1.7%后跌幅进一步扩大至3%。

4月通胀率触及3.8%的三年高点，令纳斯达克指数和科技股承压。凯文·沃什（Kevin Warsh）出任美联储主席获得确认、特朗普维持10%的全球关税政策，以及美国高级商务代表团筹备对华进行战略性国事访问，均使市场进一步严阵以待。

TradingKey - AST SpaceMobile（ASTS.US）于美东时间5月11日盘后公布一季度业绩，尽管全年营收指引维持不变，但营收大幅不及预期、亏损严重超出市场预测，加之运营成本激增与卫星发射风险仍不确定，导致股价盘后一度跌逾10%，收跌约9%至约64美元附近。

TradingKey - 截止发稿，WTI原油期货一度涨超4%，布伦特原油同步上涨近4%，现货黄金承压跌超1%，跌破4700美元关口，白银表现一度涨超3%，油价上行压力传导至债市，美国国债收益率再度走高。

TradingKey - 本月早些时候，苹果与英特尔达成初步协议，英特尔将代工生产苹果设备所用的部分芯片。对此，美国银行在最新分析中指出，这一合作价值可能高达100亿美元，且最大受益者可能是荷兰半导体设备巨头ASML和半导体封装设备制造商BE Semiconductor。

TradingKey - 最新消息显示，亚马逊（AMZN）正在筹备发行首笔瑞士法郎债券，募集资金将用于一般企业用途，可能包括业务投资和资本开支，这一动作与Alphabet（GOOGL）计划发行首笔日元债的安排同步出现，反映出大型科技公司正通过国际债市为AI基础设施扩张融资。

TradingKey - 英伟达正将这些充沛资金投入到与人工智能基础设施相关的几乎所有领域。在今年，英伟达已承诺向云服务提供商、数据中心运营商、光网络企业、制造合作伙伴以及AI模型开发商等累计投资超400亿美元。

TradingKey - 近期，OpenAI在IPO冲刺的关键节点，两枚新的"定时炸弹"被投到了市场面前：CEO山姆·奥特曼的个人投资遭国会正式调查，而600多名员工已在去年10月通过二级市场套现66亿美元。

TradingKey - 美股周一小幅收涨，道琼斯工业指数上涨0.19%，标普500指数上涨0.19%，纳斯达克综合指数上涨0.10%。

TradingKey - 美国股市周一再度收于历史新高，尽管市场对伊朗战事拖延至夏季可能引发严重经济后果的担忧与日俱增，但并未阻挡美股的上涨步伐。

Circle一季度营收创纪录，推动股价创近两个月新高，但其未来发展离不开《CLARITY 法案》。