分析

美东时间8月24日，费城半导体指数成分股全线下跌，AI硬件股集体回调。其中记忆体股、光通信股、芯片股跌幅居前。

英伟达（NVDA）周一宣布，SpaceX（SPCX）旗下人工智能部门SpaceXAI将部署英伟达Vera CPU，用于开发和运行下一代智能体AI应用。该芯片将应用于包括Grok聊天机器人在内的多个项目，帮助处理工具调用、代码执行、数据分析和模型推理之间的任务，从而缩短AI智能体的响应时间。

美东时间8月24日，美光（MU）股价再度跌穿900美元关口，日内跌幅高达7%，但这并不表明内存供给短缺格局有变化。

阿里巴巴（BABA）宣布配股后，市场先以抛售回应，但股价并未一路失守，与此同时多个顶级投行却仍对其维持正面看法。

TradingKey - 摩根士丹利（MS）首席美国股票策略师Michael Wilson警告称，如果油价再次出现明显上涨，可能成为当前美国股市面临的最大风险之一。他建议投资者适当配置能源股，以降低油价飙升对股票投资组合带来的冲击。

TradingKey - 美东时间8月24日，拼多多（PDD）美股盘前经历剧烈波动。第二季度财报公布后，股价先跳水跌逾5%，随后快速拉升转涨，涨幅最高超过5%至92.91美元。

TradingKey - 美东时间周一（8月24日），美股三大股指期货盘前多数下跌。科技股普遍承压，加上美联储政策前景仍不明朗，全球股市在关键一周开局偏弱，市场整体保持谨慎。

TradingKey - 美东时间8月21日盘后，应用光电（AAOI）向SEC提交文件，宣布启动一项规模达6亿美元的市价增发（ATM）计划，销售代理Raymond James和Needham最高可获募资总额2%的佣金。 受此影响，当日盘后交易时段股价即下跌约10%至112美元附近。8月24日（周一）盘前，跌幅进一步扩大至12%以上。

TradingKey - 网络安全公司CrowdStrike（CRWD）将于美东时间8月26日盘后发布2027财年第二季度财报。

TradingKey -据The Information援引知情人士消息报道，英伟达（NVDA）正洽谈以超300亿美元估值参与Perplexity新一轮融资。若交易达成，将是其在AI应用层规模最大的投资之一，标志着这家芯片制造商正试图从硬件供应商向AI生态主导者延伸。

TradingKey - 8月24日美股盘前，拼多多（PDD）将公布2026年第二季度财务业绩，并于美国东部时间上午7:30举行财报电话会议。

TradingKey - 美东时间8月21日，美股三大指数集体收涨，但全周仍录得下跌。市场在经历美债收益率波动、中东局势不确定以及AI交易降温后，于周五出现阶段性修复。美国服务业数据表现强劲，加上美国财政部扩大长期国债回购的消息暂时缓解了市场对长端利率继续上行的担忧，推动风险偏好回暖。

TradingKey - 接下来的一周（8月24日至8月28日），美国市场的关注重点将从7月FOMC会议纪要转向堪萨斯城联储主办的2026年Jackson Hole全球央行年会。

TradingKey - 高盛最新预计，到2035年全球太空经济规模有望达到1.8万亿美元，同时认为公开市场融资增加可能进一步推动行业并购和整合，太空经济正在从高波动的主题投资，逐渐转向由商业卫星、国防需求、通信基础设施和发射服务共同推动的产业投资。

英伟达（NVDA）即将于美东时间8月26日盘后公布2027财年第二季度财报。华尔街当前普遍预计公司仍有望延续“业绩超预期、上调指引”的财报。但在估值与预期抬高的背景下，单纯营收超预期可能不足以推动股价上涨。

TradingKey - AI算力扩张正在推高数据中心的存储需求，HDD在AI存储话题中的关注度虽不及HBM和NAND闪存等高性能存储介质，却承担着AI训练数据、推理日志和模型版本的长期存储。

TradingKey - 孙正义正在用一笔规模不小的投资，押注英特尔（INTC）的复苏。

诺基亚过去十年经历震荡下行、散户狂潮、5G寒冬至AI光网络暴涨四个阶段。今年6月，NOK股价虽因AI需求飙升至17.45美元，但受重组成本增至8亿欧元、芯片短缺与获利解套影响，急跌至8.3美元附近。下半年虽有二次探底8美元的风险，但跌破6美元的概率较低。此外，受限于5,500亿美元市值与利润需翻十倍的财务现实，2030年达到100美元的可能性极低。

TradingKey - 近期国际铜价持续走强，截至8月21日，伦敦金属交易所铜价周中一度升至14363美元，距离历史前高14521美元仅一步之遥。与此同时，Freeport-McMoRan（FCX）、南方铜业（SCCO）、必和必拓（BHP）等铜矿股同步走强。

Meta Platforms（META）股价从2025年8月创新高（793美元）后便一路震荡下行，截至美东时间8月18日，约550美元的股价计算，期内跌幅高达约30%。