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TradingKey - 超微半导体 (NASDAQ: AMD)于2025年8月5日美股收盘后公布了2025财年第二季度财报，业绩强劲，受数据中心和客户端业务创纪录的销售推动。尽管收入同比增长32%，超出预期，但股价盘后下跌约6%，反映出投资者对出口管制影响及毛利率下降的担忧。结果显示AMD在人工智能和高性能计算领域的强势地位，但监管压力影响其GPU对中国的销售。

TradingKey - 周二（8月5日），美国财政部宣布将于本周四拍卖规模1000亿美元的四周期国债，为这一期限美债的单次最大发行规模。此举与特朗普“大而美”法案提高债务上限和美国财政部更依赖短债发行策略相吻合。金融时报指出，短期债务周转更快，至少每年一次需要按照当前利率发行新的债务来取代旧债务。如果利率上升，财政部的负担将增加。

TradingKey - 超微电脑（SMCI）于周二公布的第四财季业绩报告显示，多项核心指标表现疲软，且2026财年的收入展望较此前预期大幅下调，加剧了投资者的担忧情绪，股价在盘后交易中应声暴跌超16%。在周二下午公布的业绩中，超微电脑管理层明确了2026财年的收入预期，预计该财年（至2026年6月结束）的收入至少为330亿美元，这一数字显著低于该公司在2月份给出的400亿美元乐观指引，尽管公司曾在5月份以“能见度尚未清晰”为由撤回早期预测。

TradingKey - 仅次于英伟达的第二大AI芯片制造商AMD（Advanced Micro Devices）在2025年二季度实现了创纪录的营收，业绩指引也超过分析师预期，但投资人因对华MI308芯片出口恢复前景不明而抛售股票，AMD股价盘后跌超5%。瑞穗预计，AMD股票的任何回调都可能温和，并且可能及时被买入。

TradingKey - 8月5日周二，美国7月ISM非制造业数据呈现经济增长疲软和物价上升同时存在的“滞胀”景象，美联储降息行动将更加艰难，三大美股指数齐跌，多数科技股走弱。发行可转债的Coinbase跌6%，财报创纪录的Palantir大涨8%，而利润由正转负的AMD盘后跌7%，业绩和指引不及预期SMCI狂跌16%；IPO热情熄火，Figma再跌近11%。

TradingKey - 标普500指数在创下6329点历史高位后，华尔街大行却齐声示警。摩根士丹利、德意志银行与Evercore ISI本周相继警告，市场估值已进入“过热”区间，叠加经济数据疲软，未来数周或数月内可能迎来10%至15%的深度回调。

美东时间周二，特朗普在CNBC“财经论坛”节目上再次批评鲍威尔降息太迟，已将未来美联储主席的潜在候选人范围缩小至四名，其中不包括财政部长贝森特。

TradingKey - 根据美国劳工统计局最新数据，过去两个月的非农就业增幅被下修了25.8万人。此前在关税实施背景中公布的“稳健”就业数据，是否只是统计误差下的虚假繁荣？

美国三大股指期货延续涨势；AMD即将公布财报，股价大涨近2%；台积电潜在商业机密泄露，股价不跌反涨；特朗普针对经济、就业、美联储、关税等议题发表演说。

Palantir于8月4日美股收盘后公布了2025财年第二季度财报：• 2025年第二季度每股收益：$0.16，高于$0.14的预期（同比增幅78%）• 2025财年第二季度营收：$10.00亿，高于$9.377亿的预期（同比+47%）。这些数据表现强劲，不仅如此，Palantir还上调了2025财年第三季度及全年业绩指引。  

TradingKey - 周二公布的日本央行6月份会议纪要显示，部分决策者认为，若美日贸易局势缓和，日本央行可能重启加息。

美国SEC发布稳定币临时会计指引，允许把符合条件的稳定币归类为现金等价物。

TradingKey - 巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦近期披露最新持仓动态：大举增持车载音频巨头Sirius XM（SIRI.US），同时继续减持医疗服务公司DaVita（DVA.US），展现出其在宏观不确定背景下对资产配置方向的重新权衡。根据监管文件，伯克希尔于7月31日至8月4日期间增持Sirius XM逾503万股，交易总额超1.06亿美元，累计持股已超过1.248亿股。

美国亿万富豪大举购入Yuga Labs NFT，未来可能面临「有价无市」的风险。

TradingKey - 英国石油公司（BP）周二公布了2025年第二季度业绩，尽管石油价格较前期下降，但仍展现了稳健的表现。报告期内，BP的基本替代成本利润达到24亿美元，显著高于伦敦证券交易所（LSEG）汇编的分析师共识预期的18.1亿美元。BP的经营现金流大幅跃升至63亿美元（其中包括14亿美元的营运资金增加），较2025年第一季度报告的28亿美元有明显提升。

TradingKey - 尽管2025年二季度营收劲升73%凸显数字医疗领域的增长潜力，但明星“AI+医疗”概念股Hims & Hers（HIMS）所面临的法律和业务挑战依然严峻，减肥药销售受到的负面影响似乎比分析师预期的还要严重。

加密IPO热潮延续，分析师认为此举可能延续牛市周期，但是也可能出现「Coinbase风险」。

TradingKey - 收入：2025年第二季度，伯克希尔总收入925.15亿美元，较去年同期的936.53亿美元略降，未达市场预期。每股收益(EPS)：净利润123.7亿美元，超市场预期，但较2024年第二季度的303.5亿美元下滑59%，每股净利润从14.08美元降至5.73美元。投资收益减少、卡夫亨氏50亿美元减值及保险业务疲软是主因。运营利润：尽管收入未达预期，运营利润却超出预期，运营利润达111.6亿美元，较2024年第二季度的116亿美元降3.8%，但超预期，核心业务展现韧性。

TradingKey - 在7月多次创纪录后，华尔街多家大行发出美股“危险8月”和“9月魔咒”的警告，这两月在历史上被证明是标普500指数表现垫底的月份。但鉴于AI势能和企业盈利坚挺等因素，分析师仍建议逢低买入。

TradingKey - 在报告了2025年Q2净利润腰斩过半且继续净卖出股票后，股神巴菲特（Warren Buffett）旗下的伯克希尔公司（BRK.A）盘中暴跌3.6%，收跌至2月以来最差。伯克希尔股票近期的催化剂可能是投资活动增加、潜在的大规模收购（如收购铁路运营商CSV）和股票回购。然而，这些都没有在二季度发生，这让人感到失望。