EXL上调2026年业绩展望 因第三季度营收增长近20%

ExlService Holdings Inc.（NASDAQ：EXLS）在第三季度营收增长近20%后，上调了2026年营收和调整后收益展望。这主要得益于数据和AI驱动型服务以及各主要业务板块的强劲增长。

2026年第三季度营收达到6.340亿美元，按列报基准计算同比增长19.7%，按固定汇率计算增长19.9%。调整后稀释每股收益增长28.5%至0.62美元，而调整后营业利润率同比下降10个基点至19.3%。

这一业绩延续了EXL营收环比增长的势头，此前第二季度营收为5.948亿美元，2025年第三季度为5.296亿美元。调整后稀释每股收益高于上一季度的0.59美元和去年同期的0.48美元。

数据与AI驱动型业务收入拉动增长

数据和AI驱动的业务收入为4.069亿美元，占总营收的64.2%，按固定汇率计算同比增长36.7%。EXL将该类别定义为来自数据管理、分析、AI服务及解决方案的收入，包括嵌入了数据和AI的集成运营与工作流。

数字运营业务收入按固定汇率计算下降1.8%至2.271亿美元，占总营收的35.8%。运营业务总收入（包括数字运营以及数据与AI驱动的运营）按固定汇率计算增长11.9%至3.262亿美元。

银行业、资本市场与多元化行业是增长最快的可报告板块，收入按固定汇率计算增长27.0%至1.535亿美元。保险业务收入增长15.5%至2.085亿美元，医疗健康与生命科学业务增长18.6%至1.604亿美元。国际增长市场实现收入1.116亿美元，按固定汇率计算增长21.1%。

按客户行业划分（含国际增长市场），银行业、资本市场与多元化行业实现营收2.266亿美元，按固定汇率计算增长24.7%。保险业务实现收入2.464亿美元，增长16.5%；医疗健康与生命科学业务贡献1.609亿美元，增长18.8%。

北美仍是EXL最大的区域市场，占营收的82.2%。英国和欧洲占15.0%，世界其他地区贡献了2.8%。

EXL在该季度新增了14家客户。其员工总数较第二季度增加5,694人，达到74,107人，其中包括通过收购iMerit增加的约3,500名员工。第三季度员工离职率为22.3%。

2026年展望上调

基于目前的可见度，EXL现预计2026全年营收为24.3亿美元至24.4亿美元，高于此前预期的23.9亿美元至24.15亿美元。新预测意味着内生固定汇率增长率为15%，列报汇率增长率为16%至17%。此前的展望预计内生固定汇率增长率为13%至14%，列报增长率为14%至16%。

该公司还将调整后稀释每股收益预测上调至2.34美元至2.36美元，代表20%至21%的增长。其先前的预测为2.25美元至2.29美元，对应16%至18%的增长。

该展望假设美元兑印度卢比汇率为95，英镑兑美元汇率为1.33，美元兑菲律宾比索汇率为63.0，其他货币保持当前汇率不变。

EXL的调整后指标属于非GAAP指标，剔除了股权激励费用、收购相关无形资产摊销、特定收购相关成本或收益以及特定税项调整等项目。公司提醒称，实际结果可能因多种因素而与预测有所出入，包括iMerit的整合、维持客户需求的能力、AI相关风险、销售周期、员工招聘与留任、成本管理、汇率波动以及其业务的国际化性质。