净息差扩大推动NBTB 2026年第三季度利润增长

由于贷款增长和净息差扩大推动营收上升，NBTB公布2026年第三季度业绩，创下季度收益新高。净利润同比增长6.5%至5800万美元，稀释后每股收益增长7.8%至1.11美元。

扣除证券净收益及损失后的营业收入同比增长4.8%至1.95亿美元。受内生性贷款增长和生息资产收益率上升支撑，非GAAP指标的全额等值税前净利息收入增长5.5%至1.427亿美元。本季度多出一个工作日也对环比增长有所贡献。

全额等值税前净息差扩大至3.78%，较第二季度上升5个基点，较上年同期上升12个基点。生息资产收益率环比上升6个基点，其中贷款收益率上升5个基点；而总资金成本微升1个基点至1.42%。收购贷款和借款的净折溢价摊销总计730万美元，比上一季度增加150万美元。

扣除特定证券收益或损失以及收购相关项目后，运营净利润同样为5800万美元，运营稀释后每股收益为1.11美元。运营平均资产回报率为1.41%，运营平均有形普通股权益回报率为16.53%。后者虽高于第二季度的15.61%，但低于上年同期的17.61%。

随着出清组合减少 贷款保持增长

期末贷款额达119.5亿美元，较第二季度增加7440万美元，较2025年底增加3.504亿美元（增幅3.0%）。若扣除处于计划出清阶段的住宅太阳能及其他消费贷款组合，前九个月贷款增长4.272亿美元，增幅为3.9%。

商业贷款较年初增加2.34亿美元至67.0亿美元，而消费贷款增加1.16亿美元至52.4亿美元。商业贷款占贷款组合的56%，消费贷款占44%。非自用商业地产贷款是最大的贷款类别，占总贷款的33%，相当于资本的214.1%。

整体贷款收益率从第二季度的5.64%升至5.69%。第三季度新发放的贷款中，商业贷款收益率为6.41%，间接汽车贷款为5.51%，住宅按揭贷款为6.02%。

期末存款为135.9亿美元，环比增加4910万美元，但同比减少7450万美元（降幅0.5%）。扣除定期存款的核心存款在2026年前九个月增长2.6%。无成本及低成本存款占总存款的59%，平均成本为38个基点。

总存款成本环比下降1个基点至1.32%。存款提供了96%的资金来源，贷存比为87.9%，公司表示这提供了资产负债表灵活性。

手续费收入增长 费用同步上升

扣除证券净收益及损失后的非利息收入总计5290万美元，同比增加150万美元，增幅2.9%。退休计划管理费增加140万美元，存款账户服务费增加80万美元，卡服务收入增加40万美元。这些增长被银行持有的人寿保险收入减少80万美元所部分抵消。

薪酬与福利费用环比增加60万美元至6960万美元，反映出多出一个发薪日和绩效薪酬增加，但部分被医疗费用和工薪税的减少所抵消。由于基于活动的成本增加以及未拨备贷款承诺准备金增加50万美元，其他费用增至4560万美元。

信贷指标表现互现

净冲销额为430万美元，折合年化平均贷款冲销率为0.14%，而第二季度和上年同期均为0.15%。贷款损失准备金计提从上一季度的610万美元降至380万美元。

不良资产从第二季度的6530万美元（占资产的0.40%）增加到7030万美元（占资产的0.43%）。贷款损失准备金为1.400亿美元，占贷款总额的1.17%，而三个月前为1.18%。住宅太阳能和其他消费贷款的准备金率为4.44%，在已披露的组合类别中最高。

资本充足率仍高于一年前报告的水平。普通股一级资本充足率为12.43%，总风险资本充足率为14.36%，非GAAP有形权益比率为9.07%。每股有形账面价值达到27.75美元，同比增长8.8%。NBTB还宣布第四季度现金股利为每股0.40美元，比上年第四季度股利高出8.1%。

演示材料未提供广泛的业绩指引。材料指出，投资组合预计每年将产生3.75亿至4.00亿美元的现金流。然而，截至9月30日，可供出售及持有至到期证券的总净未实现亏损较年初增长了52%，达到约2.378亿美元。

NBTB指出，经济状况、利率与贸易政策变化、信贷质量恶化、准备金要求、收购整合、监管、竞争以及费用控制等均属于可能导致未来业绩与当前预期产生差异的因素。