USD/INR ร่วงในช่วงเปิดตลาดเนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางคลี่คลายลง
- รูปีอินเดียฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังสหรัฐฯ และอิหร่านแสดงความพร้อมที่จะยุติสงคราม
- อิหร่านต้องการการรับประกันว่าจะไม่มีการรุกรานซ้ำจากสหรัฐฯ เพื่อแลกกับสันติภาพ
- นักลงทุนสถาบันต่างชาติยังคงขายหุ้นในตลาดหุ้นอินเดียอย่างต่อเนื่อง
รูปีอินเดีย (INR) เปิดตลาดสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพุธ หลังจากหยุดทำการในวันก่อนหน้าเนื่องในวัน Shri Mahavir Jayanti คู่ USD/INR ร่วงลงมาใกล้ระดับ 93.65 จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 95.22 เมื่อวันจันทร์ เนื่องจากการลดความตึงเครียดอย่างมีนัยสำคัญในสงครามตะวันออกกลาง หลังจากคำกล่าวของทั้งสหรัฐฯ และอิหร่านที่แสดงความเต็มใจที่จะยุติสงคราม ส่งผลให้สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น
สหรัฐฯ และอิหร่านแสดงความพร้อมที่จะยุติสงครามตะวันออกกลาง
เมื่อวันอังคาร ประธานาธิบดีอิหร่าน มาซูด เปเซชเกียน กล่าวกับประธานสภาสหภาพยุโรป (EU) อันโตนิโอ คอสตา ว่าประเทศของเขาพร้อมที่จะยุติสงครามกับสหรัฐฯ แต่ต้องการการรับประกันบางประการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการไม่ให้เกิดการรุกรานซ้ำ ตามรายงานของสำนักข่าวรัฐอิหร่าน
คำกล่าวเหล่านี้ของอิหร่านมีขึ้นหลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่าวอชิงตันพร้อมที่จะยุติสงครามกับอิหร่าน แม้ว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดอยู่ ซึ่งเป็นช่องทางที่ส่งน้ำมันราว 20% ของอุปทานน้ำมันโลก ทรัมป์เสริมว่าการบังคับให้ช่องทางน้ำกลับมาเปิดจะหมายถึงการขยายภารกิจทางทหารเกินกว่ากำหนดเวลาของเขาที่ตั้งไว้ 4 ถึง 6 สัปดาห์ ตามรายงานของวอลล์สตรีทเจอร์นัล (WSJ)
สัญญาณที่มีนัยสำคัญของการลดความตึงเครียดในสงครามสหรัฐฯ-อิหร่านได้ลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังใกล้ระดับต่ำสุดของวันอังคารที่ประมาณ 99.85 ดัชนีดอลลาร์ลดลงเกือบ 0.8% ในวันอังคาร หลังจากทำระดับสูงสุดในรอบ 10 เดือนที่ประมาณ 100.65
นักลงทุนสถาบันต่างชาติยังคงลดสัดส่วนการถือหุ้นในตลาดหุ้นอินเดีย
สกุลเงินจากเศรษฐกิจที่กำลังพัฒนาอย่างอินเดียพึ่งพาการลงทุนจากต่างประเทศอย่างมากเพื่อสร้างระบบการเงินที่แข็งแกร่ง การไหลออกของเงินทุนต่างชาติอย่างต่อเนื่องจากตลาดหุ้นอินเดียส่งผลกระทบรุนแรงต่อรูปีอินเดียในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา
ในเดือนมีนาคม นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ขายหุ้นมูลค่า 1,22,539.89 สิบล้านรูปีจากตลาดหุ้นอินเดีย เนื่องจากสงครามในตะวันออกกลาง โดยคาดว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจากสงครามจะเป็นภาระต่อผลกำไรของ Nifty 50 ในไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณ 2025-26
รอข้อมูลสหรัฐฯ
ในวันพุธ นักลงทุนจะให้ความสนใจข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ และดัชนี PMI ภาคการผลิต ISM สำหรับเดือนมีนาคม รวมถึงข้อมูลยอดค้าปลีกของเดือนกุมภาพันธ์ที่จะเผยแพร่ในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่า ภาคเอกชนของสหรัฐฯ จะสร้างงานใหม่ 40,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าตัวเลข 63,000 ตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์
คาดว่า ISM จะรายงานว่าดัชนี PMI ภาคการผลิตจะเพิ่มขึ้นเป็น 52.5 จาก 52.4 ในการอ่านครั้งก่อน ขณะที่ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ คาดว่าจะเติบโต 0.5% หลังจากลดลง 0.2% ในเดือนมกราคม
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ปรับฐานจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 95.22
คู่ USD/INR ปรับฐานลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 95.22 มาที่ใกล้ 93.65 ในช่วงเปิดตลาดวันพุธ อย่างไรก็ตาม การที่ราคายังคงทำจุดสูงสุดและต่ำสุดที่สูงขึ้นจากระดับ 90 ต้น ๆ บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่เพิ่มขึ้นใกล้ 93.13 ยืนยันโทนเสียงขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน ร่วงลงต่ำกว่า 60.00 หลังจากอยู่ในโซน 60.00-80.00 เป็นเวลานาน แสดงถึงการระงับโมเมนตัมขาขึ้น แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่
แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่เส้น EMA 20 วัน ซึ่งอยู่ราว 93.13 ตามด้วยระดับสูงสุดก่อนหน้าในช่วง 92.00-92.35 หากราคาหลุดต่ำกว่าช่วงนี้จะทำลายโครงสร้างขาขึ้นโดยรวมและเปิดทางสู่ระดับต่ำสุดของวันที่ 5 มีนาคม ที่ 91.35 ในทางกลับกัน ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 95.22 จะเป็นแนวต้านสำคัญสำหรับราคาสปอต การทะลุขึ้นเหนือระดับนี้อย่างเด็ดขาดจะเพิ่มโอกาสในการขยายการปรับตัวขึ้นไปที่ 96.00
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
