USD/INR เปิดตัวต่ำลงเมื่ออัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ลดลง

FXStreet19 ธ.ค. 2025 เวลา 5:36

รูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากการเติบโตของ CPI สหรัฐยังคงอยู่ในระดับปานกลางในเดือนพฤศจิกายน
นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) กลายเป็นผู้ซื้อสุทธิในวันพุธและวันพฤหัสบดี
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เรียกนายวอลเลอร์จากเฟดว่า "ยอดเยี่ยม" หลังจากสัมภาษณ์เขาสำหรับตำแหน่งประธานเฟดคนถัดไป

รูปีอินเดีย (INR) เปิดตลาดในเชิงบวกเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ คู่ USD/INR ปรับตัวลดลงใกล้ 90.30 เนื่องจากความอ่อนแอในดอลลาร์สหรัฐจากการชะลอตัวที่ไม่คาดคิดในอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ได้สนับสนุนการปรับขึ้นชั่วคราวของรูปีอินเดียจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI)

ในวันพฤหัสบดี ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤศจิกายนแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปลดลงเหลือ 2.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) จาก 3% ในเดือนตุลาคม นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าข้อมูลเงินเฟ้อจะสูงกว่าที่ 3.1% ข้อมูลที่เรียกว่า core ซึ่งตัดรายการอาหารและพลังงานที่ผันผวนออก ลดลงเหลือ 2.6% จากการประมาณการและการประกาศก่อนหน้านี้ที่ 3%

ในตอนแรก ดอลลาร์สหรัฐตอบสนองเชิงลบต่อข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอ แต่หลังจากนั้นได้ฟื้นตัวจากการขาดผลกระทบที่มีนัยสำคัญต่อความคาดหวังที่ผ่อนคลายสำหรับการประชุมกำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในเดือนมกราคม ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 3.25%-3.50% ในการประชุมเดือนมกราคม

ประธานเฟดชิคาโก นายออสแตน กลูส์บี้ ยินดีต้อนรับข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอในการสัมภาษณ์กับ Fox Business ในวันพฤหัสบดี โดยกล่าวว่า "มีหลายสิ่งที่น่าชอบ" ในข้อมูลดังกล่าว กลูส์บี้ส่งสัญญาณว่าอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีหน้า หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในเส้นทางสู่เป้าหมาย 2%

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: การฟื้นตัวของรูปีอินเดียอาจเป็นเพียงชั่วคราว

แม้ว่านักลงทุนจะสนับสนุนรูปีอินเดียเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แต่การฟื้นตัวของสกุลเงินอินเดียไม่น่าจะยั่งยืนในสภาวะที่ขาดปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุน
เมื่อต้นสัปดาห์นี้ รูปีอินเดียดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งจากระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 91.55 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังจากการแทรกแซงของ RBI ในตลาดสปอตและฟอร์เวิร์ดที่ไม่สามารถส่งมอบได้ (NDF)
จนถึงขณะนี้ในปีนี้ รูปีอินเดียได้อ่อนค่าลงมากกว่า 6% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากความต้องการดอลลาร์ที่แข็งแกร่งจากผู้นำเข้าชาวอินเดียและการไหลออกของเงินทุนต่างประเทศจากตลาดหุ้นอินเดียอย่างต่อเนื่องท่ามกลางการขาดการประกาศข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดีย
ปัจจุบัน วอชิงตันเรียกเก็บภาษี 50% สำหรับการนำเข้าจากนิวเดลี ซึ่งรวมถึงภาษีการนำเข้าที่ลงโทษ 25% สำหรับการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย นี่เป็นหนึ่งในภาษีที่สูงที่สุดที่วอชิงตันเรียกเก็บจากประเทศคู่ค้า
ในเดือนนี้ นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ได้ขายหุ้นในตลาดหุ้นอินเดียมูลค่า 21,688.26 ล้านรูปี อย่างไรก็ตาม มีการซื้อบางส่วนที่สังเกตเห็นในช่วงสองวันที่ผ่านมา FIIs กลายเป็นผู้ซื้อสุทธิของหุ้นมูลค่า 1,767.49 ล้านรูปีรวมกันในวันพุธและวันพฤหัสบดี ความสนใจในการซื้อที่ไม่มากในกิจกรรมของ FIIs ไม่น่าจะให้การสนับสนุนความรู้สึกเสี่ยงอย่างยั่งยืน เนื่องจากบรรยากาศโดยรวมยังคงระมัดระวังท่ามกลางความขัดแย้งทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดีย
ในอนาคต ตัวกระตุ้นหลักถัดไปสำหรับคู่ USD/INR จะเป็นการประกาศผู้สืบทอดตำแหน่งประธานเฟดของเจอโรม พาวเวลล์ โดยทำเนียบขาว ในวันพฤหัสบดี ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้สัมภาษณ์นายคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ จากเฟดสำหรับตำแหน่งประธาน และชื่นชมเขาว่า "ยอดเยี่ยม" ขณะตอบคำถามจากผู้สื่อข่าว ทรัมป์ยังเรียกผู้ว่าการมิชล โบว์แมนว่า "ยอดเยี่ยม" เมื่อถูกถามเกี่ยวกับความคิดเห็นของเขาเกี่ยวกับเธอในฐานะผู้สืบทอดตำแหน่งของพาวเวลล์
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์กล่าวว่าเขาได้ลดตัวเลือกสำหรับประธานเฟดให้เหลือทั้งสองคน ซึ่งได้แก่ เควิน แฮสเซตต์ ที่ปรึกษาเศรษฐกิจทำเนียบขาว และเควิน วาร์ช อดีตประธานเฟด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ลดลงใกล้เส้น EMA 20 วัน

ในกราฟรายวัน USD/INR เคลื่อนไหวที่ 90.3935 ราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 90.2125 ซึ่งยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้น เส้นเฉลี่ยที่มีความชันบวกยังคงชี้นำราคาให้สูงขึ้นและดูดซับการปรับตัวลดลงในช่วงที่ผ่านมา

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่ที่ 56 (กลาง) ลดลงจากระดับที่ซื้อมากเกินไปก่อนหน้านี้ ชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมที่ลดลง แนวรับอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ 90.2125 การปิดที่ต่ำกว่านั้นอาจเปิดทางเข้าสู่ช่วงการปรับฐานที่ลึกขึ้น

ฝ่ายขาขึ้นยังคงควบคุมในขณะที่คู่เงินยังคงรักษาระยะห่างเหนือเส้น EMA 20 วัน ซึ่งยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้นและสนับสนุนการปรับตัวลดลง การซื้อขายที่ยั่งยืนเหนือแนวรับนี้จะทำให้เส้นทางยังคงมุ่งไปในทิศทางขาขึ้น RSI ที่ 56 (กลาง) แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมกำลังเย็นลง การฟื้นตัวในออสซิลเลเตอร์จะช่วยเพิ่มแรงกดดันขาขึ้นใหม่ การทะลุเส้น EMA 20 วันที่ 90.2125 จะส่งมอบความคิดริเริ่มให้กับผู้ขายและทำให้ความเสี่ยงไปสู่การปรับฐานที่กว้างขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)

Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียคืออะไร?

เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย

อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อเงินรูปีอินเดียอย่างไร

อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน

Tradingkey