USD/INR ปรับตัวขึ้นแตะจุดสูงสุดรายเดือนจากการขายหุ้นอินเดียอย่างต่อเนื่องของนักลงทุนต่างชาติ

FXStreet23 ก.ค. 2025 เวลา 5:00

รูปีอินเดียลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากนักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ได้ขายหุ้นอินเดียในปริมาณมากในเดือนกรกฎาคมนี้
วอชิงตันได้ลงนามในข้อตกลงการค้ากับญี่ปุ่นและฟิลิปปินส์
เจ้าหน้าที่สหรัฐมีกำหนดการเยือนอินเดียเพื่อการเจรจาการค้ารอบที่หกในเดือนสิงหาคม

รูปีอินเดีย (INR) ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในการเปิดตลาดวันพุธ คู่ USD/INR พุ่งขึ้นใกล้ 86.55 แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าคู่แข่งในกลุ่ม G7 ซึ่งบ่งชี้ถึงความอ่อนแออย่างมีนัยสำคัญในรูปีอินเดีย

ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ซื้อขายอยู่ในระดับอ่อนแอใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ประมาณ 97.40 ที่โพสต์เมื่อวันอังคาร

คู่ USD/INR ขยายสตรีคการชนะเป็นวันที่ห้าติดต่อกันในวันพุธ เนื่องจากนักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ยังคงลดการลงทุนในตลาดหุ้นอินเดีย

จนถึงขณะนี้ในเดือนนี้ FIIs ได้ขายหุ้นมูลค่า 22,185.90 ล้านรูปี ในวันอังคาร ตัวเลขการขายจาก FIIs อยู่ที่ 22,185.90 ล้านรูปี การขายที่ไม่หยุดยั้งโดย FIIs ในหุ้นอินเดียเกิดจากการเติบโตที่ปานกลางในผลประกอบการไตรมาสของบริษัทอินเดียและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการไหลของการค้าระหว่างประเทศ เนื่องจากเส้นตายภาษีของสหรัฐในวันที่ 1 สิงหาคมใกล้เข้ามา

บริษัทขนาดใหญ่ในอินเดียมีการเติบโตที่ซบเซาในไตรมาสแรกของปี จากยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมันถึงโทรคมนาคมอย่าง Reliance จนถึงธนาคารเอกชนชั้นนำ บริษัทต่างๆ ไม่สามารถสร้างความประทับใจให้กับนักลงทุนได้ ในขณะเดียวกัน แพลตฟอร์มการจัดส่งอาหารและการค้าอย่างรวดเร็ว (QC) อย่าง Eternal ได้แสดงการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจในทุกกลุ่มของตน

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: รูปีอินเดียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายต่ำกว่าคู่แข่ง แม้ว่าสหรัฐจะประกาศว่าได้เพิ่มข้อตกลงทวิภาคีมากขึ้นก่อนเส้นตายภาษีวันที่ 1 สิงหาคม ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศเมื่อวันอังคารผ่านโพสต์ใน Truth.Social ว่าข้อตกลงได้ถูกลงนามกับญี่ปุ่นและฟิลิปปินส์
ตามข้อตกลง วอชิงตันจะได้รับภาษี 15% และ 19% สำหรับการนำเข้าจากญี่ปุ่นและฟิลิปปินส์ตามลำดับ ข้อตกลงกับญี่ปุ่นได้ถูกลงนามในขณะที่เศรษฐกิจญี่ปุ่นเผชิญกับความเสี่ยงทางการเมือง เนื่องจากนายกรัฐมนตรีชิเกรุ อิชิบะได้ประกาศว่าจะลาออกภายในสิ้นเดือนสิงหาคม ซึ่งขัดแย้งกับคำแถลงของเธอที่ว่าเธอจะยังคงทำงานให้กับประเทศหลังจากสูญเสียการควบคุมในสภาสูง
ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวเมื่อวันอังคารว่าข้อตกลงกับญี่ปุ่นจะเปิดโอกาสให้วอชิงตันทำการค้าสินค้าที่รวมถึงรถยนต์และรถบรรทุก ข้าว และผลิตภัณฑ์เกษตรบางชนิด
ในขณะเดียวกัน ข้อตกลงการค้ากับอินเดียไม่น่าจะเสร็จสิ้นก่อนเส้นตายภาษี เนื่องจากเจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวได้ระบุว่าพวกเขาจะไปเยือนนิวเดลีเพื่อการเจรจาการค้ารอบที่หก ผลกระทบจากความล่าช้าในข้อตกลงการค้าสหรัฐ-อินเดียจะไม่สำคัญต่อบริษัทอินเดีย เนื่องจากประธานาธิบดีทรัมป์ไม่ได้กำหนดภาษีต่อนิวเดลี
ในสหรัฐฯ ประธานาธิบดีทรัมป์ได้วิจารณ์เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อีกครั้งว่าไม่ลดอัตราดอกเบี้ย “ผมคิดว่าเขาทำงานได้ไม่ดี แต่เขาจะออกไปในไม่ช้าอยู่ดี ในอีกแปดเดือน เขาจะออกไป” ทรัมป์กล่าวที่ทำเนียบขาวเมื่อวันอังคาร
ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนกันยายนก็ลดลงเหลือ 58.7% จาก 69.6% ที่เห็นเมื่อเดือนที่แล้ว เทรดเดอร์ลดการเก็งกำไรที่ Fed จะผ่อนคลายหลังจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าราคาสินค้าที่เป็นการนำเข้าสูงสุดในสหรัฐได้เพิ่มขึ้น
ในอนาคต นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคเอกชนระหว่างอินเดีย-สหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม ซึ่งมีกำหนดจะประกาศในวันพฤหัสบดี

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ปรับตัวขึ้นใกล้ 86.60

USD/INR พุ่งขึ้นใกล้ 86.60 ในวันพุธ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดที่เห็นในรอบหนึ่งเดือน แนวโน้มระยะสั้นของคู่เงินยังคงเป็นขาขึ้น เนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันมีแนวโน้มสูงขึ้นอยู่ที่ประมาณ 86.11

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันพุ่งขึ้นใกล้ 60.00 โมเมนตัมขาขึ้นใหม่จะเกิดขึ้นหาก RSI ทะลุระดับนั้น

มองไปข้างล่าง เส้น EMA 50 วันใกล้ 85.85 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่เงินนี้ ขณะที่ด้านบน ระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 23 มิถุนายนใกล้ 87.00 จะเป็นอุปสรรคที่สำคัญสำหรับคู่เงินนี้

Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียคืออะไร?

เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย

อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อเงินรูปีอินเดียอย่างไร

อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน