เงินเยนญี่ปุ่นทำสถิติสูงสุดในรอบเดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ จากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อภายในประเทศที่แข็งแกร่ง

• เงินเยนญี่ปุ่นได้รับการเสนอซื้อใหม่ในปฏิกิริยาต่อ PPI บริการที่แข็งแกร่งของญี่ปุ่น
• ข้อมูลดังกล่าวยืนยันการเก็งกำไรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ และสนับสนุน JPY ท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์
• ความคาดหวังที่ผ่อนคลายจาก Fed ทำให้ USD อ่อนค่าลงและกดดัน USD/JPY

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ดึงดูดผู้ซื้อใหม่ในช่วงเซสชั่นเอเชียเมื่อวันอังคาร หลังจากการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ คำกล่าวของผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) คาซูโอะ อูเอดะ ยังเปิดโอกาสให้มีการปรับนโยบายที่เข้มงวดขึ้นจากธนาคารกลาง ซึ่งเป็นการเบี่ยงเบนอย่างชัดเจนเมื่อเปรียบเทียบกับความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยสนับสนุน JPY

นอกเหนือจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ที่เกิดจากสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อและความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังช่วยเสริมสถานะที่ปลอดภัยของ JPY ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงอ่อนค่าลงใกล้ระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 22 เมษายน ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์การคลังของสหรัฐที่เลวร้ายลง ซึ่งส่งผลให้คู่ USD/JPY ร่วงลงไปที่ระดับ 142.00 หรือระดับต่ำสุดในรอบกว่าเดือน และสนับสนุนแนวโน้มการขาดทุนเพิ่มเติม

เงินเยนญี่ปุ่นได้รับการสนับสนุนอย่างมากจากข้อมูลเงินเฟ้อภายในประเทศที่แข็งแกร่งซึ่งยืนยันการเก็งกำไรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ

• ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นรายงานเมื่อวันอังคารว่า ดัชนีราคาผู้ผลิตบริการ (PPI) ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำของเงินเฟ้อในภาคบริการของญี่ปุ่น เพิ่มขึ้น 3.1% จากปีที่แล้วในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นจากตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคที่แข็งแกร่งในสัปดาห์ที่แล้ว และยังคงมีความหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น
• นอกจากนี้ ผู้ว่าการ BoJ คาซูโอะ อูเอดะ แสดงความพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป และกล่าวว่าธนาคารกลางต้องระมัดระวังต่อความเสี่ยงที่ราคาสินค้าอาหารที่เพิ่มขึ้นอาจดันเงินเฟ้อพื้นฐานที่ใกล้เคียงกับเป้าหมาย 2% ขึ้นไป ซึ่งช่วยสนับสนุนเงินเยนญี่ปุ่นและดึงคู่ USD/JPY ลงไปที่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าเดือน
• รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น คัตสึโนบุ คาโตะ กล่าวว่า อัตราดอกเบี้ยสะท้อนปัจจัยหลายประการ แต่ตลาดมองว่าอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับการเงินของรัฐ คาโตะกล่าวเพิ่มเติมว่ารัฐบาลจะติดตามสถานการณ์ตลาดพันธบัตรอย่างใกล้ชิดท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวที่เพิ่มขึ้น และจะยังคงมีการสนทนาอย่างใกล้ชิดกับนักลงทุนพันธบัตร
• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศขยายกำหนดเวลาสำหรับการเรียกเก็บภาษี 50% ต่อการนำเข้าจากสหภาพยุโรปไปจนถึงวันที่ 9 กรกฎาคม ซึ่งช่วยยกระดับความรู้สึกเสี่ยงทั่วโลก อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของทรัมป์ยังคงอยู่ ซึ่งทำให้นักลงทุนรู้สึกตึงเครียดและกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนสถานะที่ปลอดภัยของ JPY
• ทรัมป์เรียกประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน ว่า ‘บ้า’ และกล่าวว่าเขากำลังพิจารณาใช้มาตรการคว่ำบาตรใหม่ต่อรัสเซียหลังจากการโจมตีด้วยโดรนครั้งใหญ่ที่สุดต่อยูเครนในสงครามที่ยืดเยื้อมานานกว่า 3 ปี นอกจากนี้ อิสราเอลยังคงโจมตีฉนวนกาซา ซึ่งทำให้ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ยังคงมีอยู่และสนับสนุนความต้องการสำหรับ JPY ต่อไป
• ในทางกลับกัน ดอลลาร์สหรัฐพยายามดึงดูดผู้ซื้อและยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเดือนท่ามกลางความกังวลว่าการลดภาษีและร่างกฎหมายใช้จ่ายของทรัมป์จะทำให้การขาดดุลงบประมาณของสหรัฐเลวร้ายลง ซึ่งส่งผลให้เกิดแรงกดดันเพิ่มเติมต่อดอลลาร์และคู่ USD/JPY
• เทรดเดอร์ตอนนี้ตั้งตารอข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีการเปิดเผยยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนและดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board อย่างไรก็ตาม จุดสนใจจะยังคงอยู่ที่รายงานการประชุม FOMC ตัวเลข GDP ไตรมาสแรกของสหรัฐฯ และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE)
• นักลงทุนในสัปดาห์นี้ยังจะต้องเผชิญกับการเปิดเผย CPI ของโตเกียวในวันศุกร์ ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดพลศาสตร์ราคา JPY อย่างไรก็ตาม พื้นฐานดูเหมือนจะเอียงไปในทางที่สนับสนุนผู้ซื้อ JPY และแสดงให้เห็นว่าทิศทางที่ง่ายที่สุดสำหรับคู่ USD/JPY ยังคงเป็นขาลง

หมี USD/JPY รอการทะลุระดับ 142.00 ก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการลดลงเพิ่มเติม

จากมุมมองทางเทคนิค ความล้มเหลวในวันก่อนหน้าที่ระดับ 61.8% Fibonacci retracement ของการปรับตัวขึ้นในเดือนเมษายน-พฤษภาคม และการร่วงลงตามมาทำให้หมี USD/JPY ได้เปรียบ นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้ในกราฟรายวันยังคงอยู่ในแดนลบและยังห่างไกลจากโซนขายมากเกินไป ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มการลดค่าของคู่เงินในระยะสั้น การขายที่ตามมาที่ต่ำกว่า 142.00 จะยืนยันแนวโน้มและดึงราคาสปอตลงต่ำกว่าแนวรับระดับกลางที่ 141.55 ไปยังระดับ 141.00 ซึ่งเป็นระดับเลขกลม การเคลื่อนไหวขาลงอาจขยายไปยังระดับต่ำสุดในปีนี้ หรือระดับต่ำกว่า 140.00 ที่แตะเมื่อวันที่ 22 เมษายน

ในทางกลับกัน การฟื้นตัวใด ๆ ที่พยายามอาจเผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งใกล้ระดับ 143.00 ซึ่งตามมาด้วยพื้นที่ 143.25 หรือระดับ Fibonacci retracement 61.8% หากทะลุผ่านอย่างเด็ดขาดอาจกระตุ้นการซื้อคืนและดึงคู่ USD/JPY ขึ้นไปที่ระดับ 143.65 ก่อนที่จะไปยังระดับ 144.00 การเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งเกินกว่าระดับหลังอาจเปิดทางให้การฟื้นตัวเพิ่มเติม แม้ว่าการเคลื่อนไหวขึ้นอาจยังคงถูกมองว่าเป็นโอกาสในการขายใกล้โซน 144.80 และยังคงถูกจำกัดใกล้ระดับ 145.00