EUR/USD เผชิญแรงกดดันไม่ให้ฟื้นตัวไปเหนือ 1.0950 ก่อนรายงานข้อมูลเงินเฟ้อของเยอรมนี

• EUR/USD ซื้อขายอ่อนตัวลงเล็กน้อยที่ใกล้ 1.0935 ในช่วงต้นเซสชั่นยุโรปของวันศุกร์
• ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยหนุนการคาดการณ์ต่อเฟดในการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป
• มีการคาดว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากมาที่ 3.5% ในสัปดาห์หน้า

คู่ EUR/USD ยังคงอยู่ในแนวรับที่บริเวณระดับ 1.0935  แล้วในช่วงต้นเซสชั่นยุโรปของวันศุกร์ ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงกว่าที่คาดการณ์ในวันพฤหัสบดีได้ให้การสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์และจํากัดการวิ่งขาขึ้นของคู่เงินนี้

ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ควบคู่ไปกับรายงานการจ้างงานในเดือนกันยายนที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ ได้ช่วยเพิ่มโอกาสที่จะเห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อย่างค่อยเป็นค่อยไป  CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นว่านักลงทุนเพิ่มการประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนพฤศจิกายนมาเป็น 83.3% หลังจากการประกาศดัชนี CPI

เทรดเดอร์ในตลาดจะใช้สัญญาณเพิ่มเติมจากรายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ สําหรับเดือนกันยายน ซึ่งเมื่อรวมกับตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมิชิแกนในเดือนตุลาคมที่จะมีกําหนดรายงานในวันศุกร์นี้  มีการคาดว่าดัชนี PPI ทั่วไปจะเพิ่มขึ้น 1.6% YoY ในเดือนกันยายน ในขณะที่ PPI พื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.7% YoY ในช่วงเวลาเดียวกัน  อย่างไรก็ตามหากรายงานนี้แสดงผลลัพธ์ที่อ่อนแอลง ก็อาจกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินยูโรได้

ผู้กําหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางการชะลอตัวลงทางเศรษฐกิจ ซึ่งสร้างแรงกดดันในการเทขายต่อสกุลเงินยูโร (EUR)  โดยทาง ECB คาดการณ์จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกสองครั้งในปีนี้และลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงมาเป็น 3.5% ในสัปดาห์หน้า นักเศรษฐศาสตร์มากกว่า 90% ที่สํารวจโดย Reuters คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า โดยส่วนใหญ่ก็จะเก็งการดำเนินการตามมาอีกครั้งในเดือนธันวาคมคล้าย ๆ กัน

ข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภคที่อ้างอิงกัน (HICP) จากเยอรมนีจะประกาศในวันศุกร์เช่นกัน ซึ่งคาดว่าจะทรงตัวที่ 1.8% YoY ในเดือนกันยายน 

เงินยูโร (EUR): คำถามที่พบบ่อย

เงินยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน

EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อเงินยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน

หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน

คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อค่าเงินยูโรอย่างไร

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม

อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา

ข้อมูลทางเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อค่าเงินยูโรอย่างไร

การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้

เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง

ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร

การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด

หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน