EUR/USD ห้อยใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน และดูจะยังเปราะบางใต้แดนกลางของ 1.0900 ก่อนรายงาน CPI สหรัฐฯ

• EUR/USD พยายามดึงดูดแรงตลาดผู้ซื้อที่มีนัยสำคัญท่ามกลางค่าเงิน USD ในขาขึ้น
• ปัจจัยฉากหลังพื้นฐานดูเหมือนจะเบนไปเข้าทางเทรดเดอร์ขาลง
• นักลงทุนจับตารอการเผยแพร่รายงาน CPI ของสหรัฐฯ ก่อนที่จะวางเดิมพันตลาดครั้งใหม่

คู่ EUR/USD แกว่งตัวไปมาในกรอบแคบ ๆ ใต้แดนกลางของ 1.0900 ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันพฤหัสบดี และพักฐานอยู่หลังจากการอ่อนตัวลงอย่างหนักเมื่อเร็ว ๆ นี้ลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองเดือนที่ไปแตะหนึ่งงวันก่อนหน้า 

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่ามั่นคงใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 16 สิงหาคม เมื่อเทรดเดอร์ได้ประเมินราคาความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุด (bps) ในเดือนพฤศจิกายน นอกจากนี้การประเมินราคาในตลาดปัจจุบันบ่งชี้ถึงโอกาสมากกว่า 20% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนหน้า และความคาดหวังได้รับการยืนยันอีกครั้งโดยรายงานการประชุม FOMC ที่เผยแพร่ในวันพุธ รายงานนี้ทําให้อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มสูงขึ้นไปเหนือแนวเกณฑ์ 4% ซึ่งน่าจะมีส่วนหนุนค่าเงินดอลลาร์และทําหน้าที่เป็นแรงกดดันสำคัญสําหรับคู่ EUR/USD

ในทางกลับกัน สกุลเงินยูโรจะยังคงถูกกดดันจากการยอมรับที่มากขึ้นว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 bps ในการประชุมนโยบายทั้งสองครั้งภายในสิ้นปี  นอกจากนี้ ความเสี่ยงของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางน่าจะเป็นอานิสงส์ต่อค่าเงินดอลลาร์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย และชี้ให้เห็นว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสําหรับคู่ EUR/USD อยู่ในขาลง อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์อาจหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันขาลงครั้งใหม่ และอาจต้องการรอตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ ก่อนที่จะวางออเดอร์เก็งการเคลื่อนไหวอ่อนค่าลงต่อไป

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่สําคัญของสหรัฐฯ มีกําหนดการจะประกาศในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือในวันพฤหัสบดีนี้ และจะตามมาด้วยรายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์  ข้อมูลดังกล่าวจะมีบทบาทสําคัญในการมีอิทธิพลต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งจะผลักดันอุปสงค์ USD ในระยะสั้น และเป็นแรงผลักดันทิศทางใหม่ ๆ ให้กับคู่ EUR/USD

เงินยูโร (EUR): คำถามที่พบบ่อย

เงินยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน

EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อเงินยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน

หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน

คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อค่าเงินยูโรอย่างไร

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม

อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา

ข้อมูลทางเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อค่าเงินยูโรอย่างไร

การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้

เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง

ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร

การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด

หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน