AUD/USD ทรงตัวใกล้จุดสูงสุดหลายสัปดาห์ แรงตลาดกระทิงรอการแข็งค่าต่อเนื่องไปเหนือระดับ 0.6600

• AUD/USD กลับมามีแรงฉุดเชิงบวกและไต่ขึ้นเข้าใกล้จุดสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์เมื่อวันศุกร์
• ท่าทีที่แข็งกร้าวของ RBA และบรรยากาศการลงทุนเสี่ยงเชิงบวก กลายเป็นปัจจัยสําคัญที่เป็นอานิสงส์ต่อดอลล์ออสซี่ 
• ความย่ำแย่ทางเศรษฐกิจของจีนอาจทําหน้าที่เป็นแรงกดดัน ก่อนตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในปลายสัปดาห์นี้

คู่ AUD/USD พบแรงการเข้าซื้อใหม่ ๆ ในช่วงต้นของเซสชั่นยุโรป และไต่ขึ้นกลับมาใกล้จุดสูงสุดสองสัปดาห์ครึ่งที่ไปแตะในวันศุกร์ ปัจจุบันราคาสปอตซื้อขายที่บริเวณระดับ 0.6600 โดยนักลงทุนฝั่งตลาดกระทิงต้องการสร้างโมเมนตัมให้ได้จนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) 200 วันที่มีนัยสําคัญทางเทคนิค

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ยังคงได้รับการสนับสนุนจากจุดยืนของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ซึ่งแสดงความพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงเหนียวแน่น ในความเป็นจริง Michele Bullock ผู้ว่าการ RBA เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเน้นย้ำถึงความจําเป็นที่จะต้องระมัดระวังความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ และกล่าวว่าทางธนาคารกลางจะไม่ลังเลที่จะกระชับความเข้มงวดเชิงนโยบายอีกครั้งหากจําเป็น เหตุการณ์นี้พร้อมกับบรรยากาศเชิงบวกโดยทั่วไปในตลาดหุ้นกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่เป็นอานิสงส์ต่อค่าเงินดอลล์ออสซี่ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง

ในทางกลับกันดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญแรงกดดันอย่างมากเพื่อดึงดูดแรงการเข้าซื้อที่มีความหมาย หลังจากการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ปัจจัยนี้ช่วยกระตุ้นคู่ AUD/USD เพิ่มเติมและยังคงสนับสนุนการแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตามความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจขัดขวางเทรดเดอร์ไม่ให้วางเดิมพันในเชิงรุกรอบ ๆ AUD ซึ่งเป็นตัวแทนของเศรษฐกิจจีน เทรดเดอร์อาจต้องการรออยู่ข้างสนามก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ จะถึงกําหนดรายงานในวันอังคาร ซึ่งจะตามมาด้วยรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพุธ  เอกสารทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ยังจะมีการเปิดเผยตัวเลขยอดค้าปลีกรายเดือน  โดยข้อมูลสําคัญดังกล่าวจะส่งผลต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายในอนาคตของเฟด ซึ่งจะผลักดันอุปสงค์ของ USD และเป็นแรงผลักดันทิศทางใหม่ ๆ ให้กับคู่ AUD/USD  ในระหว่างนี้ปัจจัยพื้นฐานหลังฉากกำลังหนุนแรงตลาดกระทิงและเพิ่มโอกาสในการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม

RBA: คําถามที่พบบ่อย

ธนาคารกลางสหรัฐทําอะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายทางการเงินสำหรับออสเตรเลีย การตัดสินใจดังกล่าวจะทำโดยคณะกรรมการผู้ว่าการด้วยการประชุม 11 ครั้งต่อปี และการประชุมฉุกเฉินเฉพาะกิจตามความจำเป็น  หน้าที่หลักของ RBA คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อในกรอบ 2-3% และยังรวมถึง “..เพื่อสนับสนุนเสถียรภาพของสกุลเงิน การจ้างงานที่เต็มขนาด และความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจและสวัสดิการของชาวออสเตรเลีย” อีกด้วย  เครื่องมือหลัก ๆ ในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ค่อนข้างสูงจะทำให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) แข็งค่าขึ้นและส่งผลกลับกันด้วย เครื่องมือของ RBA อื่นๆ ได้แก่มาตรการการผ่อนคลายและการกระชับเชิงปริมาณ

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อมักจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบสำหรับสกุลเงินต่าง ๆ มาโดยตลอด เนื่องจากจะทำให้มูลค่าโดยทั่วไปของสกุลเงินลดลง แต่จริงๆ แล้วกลับตรงกันข้ามกับกรณีในยุคปัจจุบันที่มีการผ่อนปรนการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน  อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นปานกลางในตอนนี้มีแนวโน้มที่จะทำให้ธนาคารกลางต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลต่อการดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่กำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรสูงเพื่อเก็บเงินของพวกเขา ปัจจัยนี้ทำให้ความต้องการในการใช้สกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้นซึ่งในกรณีของประเทศออสเตรเลียคือสกุลเงินดอลลาร์ออสซี่ หรือดอลลาร์ออสเตรเลีย

ข้อมูลทางเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจระดับมหภาคจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสกุลเงินได้ นักลงทุนส่วนใหญ่ต้องการลงทุนในระบบเศรษฐกิจที่ปลอดภัยและกำลังเติบโต มากกว่าที่จะอยู่ในภาวะไม่มั่นคงหรือหดตัว  การไหลเข้าของเงินทุนที่มากขึ้นจะเพิ่มความต้องการและมูลค่ารวมของสกุลเงินภายในประเทศ ตัวชี้วัดดั้งเดิมอย่างเช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและบริการ, การจ้างงานและการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค สามารถมีอิทธิพลต่อ AUD ได้ ระบบเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางออสเตรเลียปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ และจึงหนุนสกุลเงิน AUD ด้วยเช่นกัน

การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) เป็นเครื่องมือที่ใช้ในสถานการณ์ที่รุนแรงเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยไม่เพียงพอที่จะฟื้นฟูการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบเศรษฐกิจ การทำ QE เป็นกระบวนการที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) พิมพ์เงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เพื่อวัตถุประสงค์ในการเข้าซื้อสินทรัพย์ ซึ่งมักจะเป็นพันธบัตรรัฐบาลหรือหุ้นกู้จากสถาบันการเงิน ดังนั้นจึงช่วยให้มีสภาพคล่องที่จำเป็นมากพอ การทำ QE มักจะส่งผลให้ AUD อ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการทำ QE  มักจะดำเนินการหลังจากการทำ QE เมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัวและอัตราเงินเฟ้อเริ่มสูงขึ้น ในขณะที่อยู่ในช่วงการทำ QE ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรบริษัทจากสถาบันการเงินเพื่อส่งสภาพคล่องออกไป แต่ในการทำ QT ทาง RBA จะหยุดซื้อสินทรัพย์เพิ่มเติมและหยุดนำเงินต้นที่ครบกำหนดไถ่ถอนไปลงทุนในพันธบัตรที่ถืออยู่แล้ว นั่นจะเป็นปัจจัยบวก (หรือขาขึ้น) สำหรับสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย