ขาขึ้นทองคําดูเหมือนยังไม่ปักใจเลือกเทรนด์แม้ว่า USD จะอ่อนค่าลงเล็กน้อย ความสนใจจึงเปลี่ยนไปที่การประชุม FOMC
- ทองคำกลับมามีแรงขับเคลื่อนเชิงบวกอีกครั้ง เนื่องจากความหวังในการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านกดดันดอลลาร์สหรัฐ (USD) บางส่วน
- ราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการคาดการณ์นโยบายเข้มงวดของเฟด ส่งผลดีต่อโลหะมีค่า
- การเคลื่อนไหวของราคาที่อยู่ในกรอบช่วงหลังสุดทำให้นักลงทุนต้องระมัดระวังก่อนการประชุม FOMC ที่สำคัญ
ทองคํา (XAU/USD) พยายามสร้างการเคลื่อนไหวขึ้นเล็กน้อยในระหว่างวัน แม้ว่าจะสามารถยืนเหนือระดับ $4,700 ได้ในช่วงครึ่งแรกของช่วงการซื้อขายยุโรปในวันจันทร์ รายงานระบุว่าอิหร่านได้ยื่นข้อเสนอใหม่ต่อสหรัฐฯ ในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งและยุติสงคราม โดยการเจรจาเรื่องนิวเคลียร์ถูกเลื่อนออกไปในระยะหลัง เหตุการณ์นี้ช่วยฟื้นความหวังในการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และทำให้สถานะของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในฐานะสกุลเงินสำรองลดลง ซึ่งถูกมองว่าเป็นแรงหนุนให้กับสินทรัพย์นี้
ความมองโลกในแง่ดีนี้กดดันราคาน้ำมันดิบให้ลดลงและบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ เปิดโอกาสให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 จุดฐานในปี 2026 ซึ่งกลายเป็นอีกปัจจัยที่กดดันดอลลาร์สหรัฐและเป็นประโยชน์ต่อทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม ปัจจัยหลายอย่างอาจทำให้นักลงทุนระมัดระวังไม่วางเดิมพันขาขึ้นอย่างรุนแรงในคู่ XAU/USD และจำกัดการปรับตัวขึ้นที่มีนัยสำคัญ
การจราจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงถูกปิดกั้นอย่างมากเนื่องจากข้อจำกัดการเคลื่อนที่ของอิหร่านและการปิดล้อมทางทะเลของสหรัฐฯ ต่อท่าเรืออิหร่าน นอกจากนี้ นายกรัฐมนตรีอิสราเอล เบนจามิน เนทันยาฮู กล่าวว่าตนได้สั่งการให้กองทัพโจมตีเป้าหมายเฮซบอลเลาะห์ในเลบานอนอย่างเข้มข้น ซึ่งยังคงทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในสถานการณ์ที่ต้องจับตา ซึ่งควรจำกัดการลดลงของราคาน้ำมันดิบและดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ทำให้นักลงทุนต้องระมัดระวังก่อนวางตำแหน่งสำหรับการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมของคู่ XAU/USD
นักเทรดดูเหมือนจะลังเลและเลือกที่จะอยู่ข้างสนามก่อนการประชุมนโยบาย FOMC สองวันที่สำคัญซึ่งเริ่มในวันอังคาร นักลงทุนจะมองหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายของเฟดท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงติดแน่นและกิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง แนวโน้มดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนความต้องการ USD นอกจากนั้น เหตุการณ์รอบเรื่องราวระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านน่าจะช่วยเพิ่มความผันผวนและให้แรงกระตุ้นที่มีนัยสำคัญต่อคู่เงิน XAU/USD
ในขณะเดียวกัน พรีเมียมทองคำในอินเดียปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าสองเดือนครึ่งเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากอุปทานที่จำกัด นอกจากนี้ ทองคำในจีนซื้อขายที่พรีเมียม $9 ถึง $12 ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นจากพรีเมียม $3 ถึง $6 ในสัปดาห์ก่อน ท่ามกลางความต้องการทองคำทางกายภาพที่ฟื้นตัวและความสนใจซื้อใหม่ ซึ่งส่งผลดีต่อตลาดกระทิง นี่จึงสนับสนุนโอกาสการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมของคู่ XAU/USD และบ่งชี้ว่าการปรับฐานในระหว่างวันมีแนวโน้มถูกซื้อเข้ามาและจำกัด
กราฟรายวัน XAU/USD
ราคาทองคำขยายช่วงการเคลื่อนไหวในกรอบ เนื่องจากนักลงทุนดูเหมือนลังเลท่ามกลางสถานการณ์ที่ผสมผสาน
จากมุมมองทางเทคนิค โลหะมีค่าตัวนี้ได้ปรับฐานในกรอบที่คุ้นเคยตั้งแต่ต้นเดือนนี้ ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากการดีดตัวที่แข็งแกร่งจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่สำคัญมาก ซึ่งถูกทดสอบในเดือนมีนาคม และบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงอยู่ แม้ว่าโมเมนตัมจะชะลอตัว ในความเป็นจริง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ระดับเป็นกลางที่ 47 และตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) แสดงสัญญาณบวกเพียงเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาขึ้นที่ลดลงมากกว่าการกลับตัวอย่างชัดเจน แสดงถึงช่วงเวลาของการปรับฐานไซด์เวย์หรืออ่อนตัวก่อนที่ทิศทางที่ชัดเจนจะปรากฏ
ในขณะเดียวกัน การอ่อนตัวกลับลงต่ำกว่าระดับ $4,700 อาจยังคงพบแนวรับที่ดีและดึงดูดนักซื้อใหม่ใกล้ขอบล่างของกรอบราคาตั้งแต่ต้นเดือน อยู่ในโซน $4,650-$4,645 การทะลุลงอย่างชัดเจนอาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคอย่างรุนแรงและเปิดทางให้ราคาปรับตัวลดลงลึกขึ้น ด้านบน โซน $4,750 อาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านทันที ก่อนถึงระดับ $4,800 และโซน $4,860-$4,865 ซึ่งเป็นขอบบนของกรอบการซื้อขาย หากทะลุผ่านได้อย่างเด็ดขาด จะถูกมองว่าเป็นสัญญาณใหม่สำหรับนักลงทุนขาขึ้นและเตรียมพร้อมสำหรับการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเกินระดับจิตวิทยาที่ $5,000
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ