ทองคำพยายามที่จะใช้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในระหว่างวัน แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่า $4,000

FXStreet7 พ.ย. 2025 เวลา 4:23

ทองคําปรับตัวขึ้นในวันสุดท้ายของสัปดาห์ ท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ฟื้นตัวขึ้น
การเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมช่วยสนับสนุนทองคำ
การปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของ USD อาจจำกัดการปรับตัวขึ้นต่อไป ซึ่งควรระมัดระวังสำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้น

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นใหม่จากขาลงในช่วงท้ายของวันก่อนจากบริเวณจุดสูงสุดประจำสัปดาห์ และเคลื่อนไหวอยู่รอบๆ ระดับจิตวิทยา $4,000 ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันศุกร์ ความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการชัตดาวน์รัฐบาลของสหรัฐฯ ที่ยืดเยื้อ พร้อมกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความถูกต้องตามกฎหมายของภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ทำให้ความต้องการของนักลงทุนที่มีต่อสินทรัพย์เสี่ยงลดลง ซึ่งเห็นได้จากแนวโน้มที่อ่อนแอในตลาดหุ้น และผลักดันกระแสการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยไปยังโลหะมีค่า

ในขณะเดียวกัน ผลการสำรวจจากภาคเอกชนแสดงให้เห็นเมื่อวันพฤหัสบดีว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ สูญเสียงานในเดือนตุลาคม เปิดประตูสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนทองคำ อย่างไรก็ตาม การช้อนซื้อดอลลาร์สหรัฐ (USD) อาจทำให้เกิดแรงกดดันต่อสินค้าโภคภัณฑ์นี้ ปัจจัยพื้นฐานโดยรวมยังคงสนับสนุนเทรดเดอร์ขาขึ้น และสนับสนุนโอกาสที่ XAU/USD จะปรับตัวขึ้นในวันนี้

บทสรุปประจำวัน ทองคำได้รับประโยชน์จากการหลบหนีไปยังสินทรัพย์ปลอดภัย และการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ในวันศุกร์ การชัตดาวน์รัฐบาลของสหรัฐฯ ที่ยาวนานที่สุดยังคงดำเนินต่อไปเป็นวันที่ 38 ท่ามกลางความขัดแย้งในสภาคองเกรส ซึ่งเพิ่มความกังวลทางเศรษฐกิจ โดยสำนักงานงบประมาณของรัฐสภาที่ไม่ฝักใฝ่ฝ่ายใดคาดการณ์ว่าการปิดรัฐบาลอาจทำให้ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ลดลงระหว่าง 1.0 ถึง 2.0% ในไตรมาสที่สี่
การแก้ไขดูเหมือนจะยังไม่มีโอกาส พรรคเดโมแครตสัญญาณว่าพวกเขาพร้อมที่จะบล็อกแผนของพรรครีพับลิกันในการบังคับให้มีการลงคะแนนเสียงในวันศุกร์หลังจากล้มเหลวในการผ่านร่างกฎหมายจัดสรรเงิน 14 ครั้ง นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความถูกต้องตามกฎหมายของภาษีจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ สนับสนุนทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
ศาลสูงสหรัฐในวันพุธได้สอบถามทนายความเกี่ยวกับภาษีที่กำหนดภายใต้กฎหมายอำนาจฉุกเฉินปี 1977 แม้แต่ผู้พิพากษาที่อนุรักษ์นิยมก็แสดงความสงสัยเกี่ยวกับอำนาจของประธานาธิบดีในเรื่องนี้ ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาดและสนับสนุนทองคำในช่วงเซสชั่นเอเชีย
ข้อมูลจากบริษัทวิเคราะห์แรงงาน Revelio Labs แสดงให้เห็นว่ามีการสูญเสียงาน 9,100 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม และจำนวนงานของรัฐบาลลดลง 22,200 ตำแหน่ง นอกจากนี้ การประมาณการจากธนาคารกลางชิคาโกแสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นในเดือนที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานกำลังแย่ลง
ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์กำลังตั้งราคาโอกาส 67% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งจากเฟดในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นจาก 60% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งนำไปสู่การลดลงของดอลลาร์สหรัฐในช่วงคืนที่ผ่านมาและดึงมันลงสู่ระดับต่ำสุดประจำสัปดาห์ ซึ่งช่วยสนับสนุนทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
ปัจจัยสนับสนุนเหล่านี้ช่วยชดเชยการเกิดขึ้นของการช้อนซื้อดอลลาร์สหรัฐบางส่วนและสนับสนุนกรณีการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นเพิ่มเติมสำหรับคู่ XAU/USD เทรดเดอร์ตอนนี้รอดูการเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในสหรัฐฯ เพื่อหาแรงกระตุ้นในระยะสั้น

นักลงทุนทองคำรอขาขึ้นที่ยั่งยืน และการยืนเหนือ $4,000

การทะลุผ่านเส้นเทรนด์ไลน์ขาลงในช่วงคืนที่ผ่านมา และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 และ 200 ชั่วโมง สนับสนุนเทรดเดอร์ขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดที่เป็นกลางในกราฟรายวัน/4 ชั่วโมงและการที่ทองคำไม่สามารถยืนเหนือระดับ $4,000 ทำให้ควรระมัดระวังก่อนที่จะวางออเดอร์ขึ้นเพิ่มเติม ดังนั้น การเคลื่อนไหวใดๆ อาจยังคงเผชิญกับแนวต้านบางด่านใกล้บริเวณ $4,020-4,030 ซึ่งหากสามารถเคลียร์ได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางไปสู่การเคลื่อนไหวที่สูงกว่าแนวต้าน $4,045-4,050 และอนุญาตให้ราคาทองคำกลับไปที่ระดับ $4,100

ในทางกลับกัน บริเวณ $3,975-3,965 ดูเหมือนจะกันไม่ให้ราคาปรับตัวลง ก่อนที่จะถึงระดับต่ำสุดประจำสัปดาห์ที่ประมาณ $3,929-3,928 แรงขายที่ตามมาอาจทำให้ทองคำอ่อนแอลงไปต่ำกว่าระดับ $3,900 และทดสอบระดับต่ำสุดในเดือนตุลาคมที่ประมาณ $3,886 หากมีการทะลุผ่านระดับนี้อย่างชัดเจน จะถือเป็นสัญญาณใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาลง และสร้างฐานสำหรับการปรับตัวลดลงล่าสุดจากจุดสูงสุดตลอดกาล

Fed: คำถามที่พบบ่อย

ธนาคารกลางสหรัฐทําอะไร และส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์

เฟดจัดการประชุมนโยบายการเงินบ่อยแค่ไหน?

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป

การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน