คาดการณ์ราคาทองคำ: XAUUSD ตกต่ำต่ำกว่า $3,900 เนื่องจากตลาดมีความเสี่ยงสูง

FXStreet28 ต.ค. 2025 เวลา 11:48

ทองคำปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ทำจุดต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ต่ำกว่า $3,900
ข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ-ญี่ปุ่นและความหวังในการลดความตึงเครียดทางการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ กำลังสนับสนุนความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น
การปรับฐานของ XAU/USD อาจขยายไปยังบริเวณ $3,800

ทองคำซื้อขายลดลงเป็นวันที่สามติดต่อกันในวันอังคาร ปรับตัวลดลงมากกว่า 4% ตั้งแต่ต้นสัปดาห์ เนื่องจากข้อตกลงการค้าฉบับใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และประเทศในเอเชียสนับสนุนความต้องการความเสี่ยงของนักลงทุน ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ โลหะมีค่าทำจุดต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ S3,886 เมื่อเช้าวันอังคาร ก่อนที่จะกลับมาที่ระดับเหนือ $3,900 ในขณะที่เขียน

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ลงนามในข้อตกลงกับนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น ซานาเอะ ทากาอิชิ เพื่อรักษาอุปทานของแร่หายาก ซึ่งช่วยสนับสนุนความต้องการความเสี่ยงของนักลงทุน อย่างไรก็ตาม ความสนใจยังคงอยู่ที่การประชุมสุดยอดทรัมป์-สี ในปลายสัปดาห์นี้ โดยความก้าวหน้าในการเจรจาระหว่างตัวแทนสหรัฐฯ และจีนในมาเลเซียในสุดสัปดาห์นี้ และสัญญาณการลดความตึงเครียด โดยเฉพาะจากฝั่งสหรัฐฯ กำลังเพิ่มความหวังว่าความขัดแย้งทางการค้าจะถูกหลีกเลี่ยง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำกำลังปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดตลอดกาล

การดูกราฟ 4 ชั่วโมงเผยให้เห็นแนวโน้มขาลงที่ชัดเจน โดยราคาทองคำปรับตัวลดลงหลังจากที่พุ่งขึ้นมากกว่า 30% ตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม การไม่สามารถฟื้นตัวกลับไปยังระดับแนวรับก่อนหน้า ที่ $4,010 ในวันจันทร์ ได้ยืนยันว่าแนวโน้มเชิงลบยังคงมีอยู่

ราคากำลังทดสอบระดับ Fibonacci retracement 61.8% ของการพุ่งขึ้นระหว่างวันที่ 18 กันยายนถึง 17 ตุลาคม ที่บริเวณ $3,920 การปรับฐานแบบ A-B=C-D จะมุ่งเป้าไปที่การรวมกันของจุดต่ำสุดในวันที่ 30 กันยายนและ 2 ตุลาคม พร้อมกับระดับ Fibonacci retracement 78.2% ของรอบที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ ในบริเวณระหว่าง $3,795 ถึง $3,830

ความพยายามในการปรับตัวขึ้นอาจถูกท้าทายที่จุดต่ำสุดในวันที่ 22 ตุลาคม ที่บริเวณ $4,010 และ $4,150 (จุดสูงสุดในวันที่ 22 และ 23 ตุลาคม) หากขึ้นไปอีก จุดสนับสนุนก่อนหน้าในบริเวณ $4,185 อาจช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นก่อนที่จะถึงจุดสูงสุดตลอดกาลที่ใกล้เคียงกับ $4,380

Fibonacci

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน