ทองคำดึงดูดผู้ขายบางส่วนท่ามกลางการทำกำไร ข้อมูล GDP สหรัฐฯ เป็นจุดสนใจ

ทอง

FXStreet28 ส.ค. 2025 เวลา 2:30

ราคาทองคำขยับลงในช่วงเช้าของวันพฤหัสบดีในเอเชีย
ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดอาจจำกัดการปรับตัวลงของราคาทองคำ
การประมาณการครั้งที่สองของข้อมูล GDP ไตรมาสที่ 2 ของสหรัฐฯ จะเป็นจุดสนใจในวันพฤหัสบดีนี้

ราคาทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวในแดนลบในช่วงเวลาการซื้อขายของเอเชียในวันพฤหัสบดี โลหะมีค่าถอยกลับจากระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ใกล้ $3,400 ท่ามกลางการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงมีอยู่หลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ไล่ออกผู้ว่าการเฟด ลิซ่า คุก เนื่องจากข้อกล่าวหาเกี่ยวกับการกู้ยืมเงินจำนองที่ไม่เหมาะสม สิ่งนี้ส่งผลให้ราคาทองคำได้รับการสนับสนุน เนื่องจากถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม

นักลงทุนทองคำกำลังรอการประมาณการครั้งที่สองของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดีนี้ เศรษฐกิจสหรัฐฯ คาดว่าจะเติบโตในอัตราประจำปีที่ 3.1% ในไตรมาสที่ 2 (Q2) หากรายงานแสดงผลลัพธ์ที่ดีกว่าที่คาดไว้ อาจทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ในวันศุกร์ ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำลดลงเมื่อดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น

ประธานเฟดนิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ กล่าวเมื่อวันพุธถึงความสำคัญของความเป็นอิสระของธนาคารกลาง ขณะที่ทรัมป์พยายามควบคุมการนโยบายการเงิน
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าเขาได้ไล่ออกผู้ว่าการเฟด ลิซ่า คุก ซึ่งเป็นกรณีแรกที่ประธานาธิบดีไล่ผู้ว่าการธนาคารกลางในประวัติศาสตร์ของเฟด
ในตอบสนอง ลิซ่า คุก กล่าวว่าเธอจะฟ้องร้องเพื่อป้องกันการถูกไล่ออก โดยเสริมว่า ทรัมป์ไม่มีอำนาจในการไล่เธอออกจากธนาคารกลาง และเธอจะไม่ลาออก
ตลาดขณะนี้คาดการณ์ถึงความเป็นไปได้เกือบ 87% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมกำหนดนโยบายของเฟดในเดือนหน้า ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch
“หาก (ข้อมูล PCE) ออกมาไม่ดีแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อแข็งแกร่ง อาจเริ่มตั้งคำถามว่าทางเฟดจะสามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนได้หรือไม่” จิม ไวคอฟฟ์ นักวิเคราะห์อาวุโสจาก Kitco Metals กล่าว

ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวแม้จะมีการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร

ราคาทองคำกำลังสูญเสียโมเมนตัมในวันนี้ แนวโน้มเชิงบวกของโลหะมีค่ายังคงอยู่ โดยราคายังคงได้รับการสนับสนุนอย่างดีเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วันในกราฟรายวัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่เหนือเส้นกลางที่ประมาณ 56.55 ซึ่งบ่งชี้ว่ามีแนวโน้มที่จะมีการปรับตัวขึ้นในระยะใกล้

ระดับแนวต้านทันทีสำหรับทองคำอยู่ที่ขอบด้านบนของ Bollinger Band ที่ $3,410 การทะลุระดับนี้อย่างเด็ดขาดอาจเปิดทางไปยัง $3,439 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของวันที่ 23 กรกฎาคม ขึ้นไปอีก ระดับถัดไปที่ต้องจับตามองคือ $3,500 ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยาและระดับสูงสุดของวันที่ 22 เมษายน

ในทางกลับกัน ระดับแนวรับแรกสำหรับ XAU/USD อยู่ที่ $3,351 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของวันที่ 26 สิงหาคม การขาดทุนที่ยืดเยื้ออาจทำให้ราคาลดลงไปที่ $3,313 ซึ่งเป็นขอบล่างของ Bollinger Band ตัวกรองการปรับตัวลงเพิ่มเติมที่ต้องติดตามคือ $3,275 ซึ่งเป็น EMA 100 วัน

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน