ทองคำฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ก่อนการประชุมระหว่างทรัมป์และเซเลนสกี

• ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นกว่า $30 จากระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา
• การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐและการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดช่วยสนับสนุนโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน
• การปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของ USD และบรรยากาศความเสี่ยงที่เป็นบวกอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมของสินค้าโภคภัณฑ์

ทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ที่ประมาณ $3,324-3,323 ที่แตะในช่วงเซสชั่นเอเชียเมื่อวันจันทร์ และแตะจุดสูงสุดใหม่ในวันในชั่วโมงสุดท้าย การยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะกลับมาดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนทำให้เกิดการลดลงใหม่ในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ นอกจากนี้ การซื้อขายที่มีการปรับตำแหน่งก่อนการประชุมระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ กับประธานาธิบดียูเครน โวโลดีมีร์ เซเลนสกี และผู้นำยุโรปเพื่อหารือเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพกับรัสเซีย ยังช่วยสนับสนุนทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางความน่าจะเป็นที่ลดลงสำหรับการผ่อนคลายนโยบายที่เข้มข้นมากขึ้นจากเฟด ซึ่งอาจทำให้การเคลื่อนไหวที่มีความหมายในการเพิ่มขึ้นของทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนถูกจำกัด นอกจากนี้ บรรยากาศความเสี่ยงที่เปิดกว้างยังต้องการความระมัดระวังสำหรับผู้ซื้อทองคำ XAU/USD เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดก่อนที่จะวางเดิมพันในทิศทางใหม่ ดังนั้น ความสนใจจะยังคงอยู่ที่การเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC และการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่การประชุมแจ็คสัน โฮล ในช่วงปลายสัปดาห์

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนจากการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐก่อนการประชุมทรัมป์-เซเลนสกี

• เทรดเดอร์ดูเหมือนจะมั่นใจว่า ธนาคารกลางสหรัฐจะลดต้นทุนการกู้ยืมในที่ประชุมเดือนกันยายน นอกจากนี้ เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างน้อยสองครั้งที่ 25 จุดเบสิสภายในสิ้นปีนี้
• ประธานาธิบดียูเครน โวโลดีมีร์ เซเลนสกี จะพบกับประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ เพื่อการเจรจาทวิภาคีในวันจันทร์ และต่อมา ผู้นำยุโรปคนสำคัญจะเข้าร่วมการสนทนาที่ใหญ่ขึ้นเพื่อหารือเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพเพื่อยุติสงครามที่ร้ายแรงที่สุดในยุโรปในรอบ 80 ปี
• ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่า ราคาผู้ผลิตของสหรัฐเพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคมในอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 และลดความคาดหวังสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิสจากเฟด ซึ่งช่วยดอลลาร์สหรัฐในการดึงดูดผู้ซื้อในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่
• ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเบื้องต้นจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนแสดงให้เห็นว่าความคาดหวังเงินเฟ้อในระยะหนึ่งปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.9% จาก 4.5% และการคาดการณ์ในระยะห้าปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.9% จาก 3.4% ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านราคา
• รายละเอียดเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐลดลงอย่างไม่คาดคิดสู่ระดับ 58.6 ในเดือนสิงหาคมจาก 61.7 ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งสัญญาณถึงพื้นฐานที่ไม่ดีในความเชื่อมั่นของประชาชน นอกจากนี้ ดัชนีความคาดหวังลดลงสู่ 57.2 จาก 57.7
• ก่อนหน้านี้ สำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐรายงานเมื่อวันศุกร์ว่า ยอดค้าปลีกของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนกรกฎาคมเมื่อเปรียบเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งตามมาด้วยการเพิ่มขึ้น 0.9% (ปรับขึ้นจาก 0.6%) ที่บันทึกไว้ในเดือนก่อนหน้าและตรงกับการคาดการณ์
• เทรดเดอร์ตอนนี้รอคอยการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC ในวันพุธและการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่การประชุมแจ็คสัน โฮล ในช่วงปลายสัปดาห์เพื่อข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้
• นอกจากนี้ เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์จะมีบทบาทสำคัญในการส่งผลต่อความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมและให้แรงผลักดันที่มีความหมายต่อราคาทองคำ

การตั้งค่าทางเทคนิคขาขึ้นในระหว่างวันของทองคำสนับสนุนกรณีการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม

การดีดตัวขึ้นในระหว่างวันจากระดับการย้อนกลับ Fibonacci 61.8% ของการเพิ่มขึ้นจากระดับต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมและการเคลื่อนไหวที่ตามมาผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ระยะเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมงสนับสนุนผู้ซื้อ XAU/USD นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้ในกราฟดังกล่าวเริ่มมีแรงดึงดูดในเชิงบวกอีกครั้งและสนับสนุนกรณีการเพิ่มขึ้นในระหว่างวันเพิ่มเติม การซื้อขายตามแนวทางที่ผ่านระดับ $3,355 หรือระดับการย้อนกลับ 50% จะยืนยันแนวโน้มเชิงบวกและดันราคาทองคำไปยังระดับอุปสรรคที่เกี่ยวข้องถัดไปที่บริเวณ $3,372-3,374 หรือระดับการย้อนกลับ Fibonacci 23.6% โมเมนตัมอาจขยายต่อไปและอนุญาตให้สินค้าโภคภัณฑ์กลับไปที่ระดับ $3,400 ก่อนที่จะทดสอบจุดสูงสุดประจำเดือนที่ประมาณ $3,408-3,410

ในทางกลับกัน เส้น SMA 200 บน H4 ที่บริเวณ $3,346 ดูเหมือนจะปกป้องการลดลงในทันทีที่ระดับ $3,324-3,323 หรือระดับการย้อนกลับ Fibonacci 61.8% หากไม่สามารถปกป้องระดับแนวรับดังกล่าวได้ ราคาทองคำอาจมีความเสี่ยงที่จะอ่อนตัวลงต่อไปสู่ระดับ $3,300 ก่อนที่จะไปยังระดับแนวนอนที่ $3,283-3,282 และบริเวณ $3,268 หรือระดับต่ำสุดในช่วงปลายเดือนมิถุนายน