ทองคำดิ่งลงเมื่อ PPI ของสหรัฐฯ พุ่งขึ้น ทำให้การเก็งกำไรเกี่ยวกับการผ่อนคลายของเฟดลดลง

• XAU/USD ลดลง 0.60% สู่ระดับ $3,334 หลังจากข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ ทำลายการคาดการณ์.
• ราคาผู้ผลิตที่ร้อนแรงฟื้นความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อแม้จะมีการผลักดันจากทำเนียบขาวให้ลดอัตราดอกเบี้ย.
• การขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ เสริมมุมมองเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง.
• ผู้ค้าได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในเดือนกันยายน โดยมีโอกาสน้อยที่เฟดจะคงอัตราไว้.

ราคาทองคำได้รับผลกระทบและดิ่งลงกว่า 0.60% ในวันพฤหัสบดี หลังจากรายงานเงินเฟ้อที่ร้อนแรงจากโรงงานในสหรัฐฯ (US) ซึ่งทำให้นักลงทุนลดโอกาสการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิสในการประชุมครั้งถัดไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ราคาทองคำ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $3,334 ณ เวลาที่เขียน.

ตัวเลข PPI ของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมจากสำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) ทำลายการคาดการณ์และตัวเลขเดือนมิถุนายน PPI พุ่งสูงขึ้นและใกล้แตะ 4% ในสภาพแวดล้อมที่ทำเนียบขาวเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ย โดยกล่าวว่าภาษีศุลกากรไม่ก่อให้เกิดเงินเฟ้อ.

ข้อมูลอื่น ๆ แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานซึ่งแสดงสัญญาณความอ่อนแอยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากจำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงานลดลงต่ำกว่าการคาดการณ์และรายงานของสัปดาห์ก่อนหน้า.

หลังจากข้อมูลดังกล่าว ผู้ค้าได้ลดโอกาสการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิสจากเฟด แทนที่พวกเขาได้คาดการณ์การปรับลด 25 จุดเบสิส โดยมีโอกาสน้อยที่พาวเวลล์และเพื่อนร่วมงานจะคงอัตราไว้ไม่เปลี่ยนแปลง.

ในระหว่างนี้ ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ อัลแบร์โต มูซาเลม หนึ่งในสมาชิกที่มีแนวโน้มการเงินที่เข้มงวดที่สุดในคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) กล่าวว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ใกล้ 3% โดยมีภาษีศุลกากรที่ส่งผลต่อเงินเฟ้อ.

ในสัปดาห์นี้ ตารางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการพูดคุยจากเฟดเพิ่มเติม ยอดค้าปลีกสำหรับเดือนกรกฎาคม และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) สำหรับเดือนสิงหาคม.

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: PPI ที่แข็งแกร่งหนุนดอลลาร์ เป็นอุปสรรคต่อราคาทองคำ

• PPI ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.9% MoM ในเดือนกรกฎาคม หลังจากที่คงที่ในเดือนมิถุนายน เมื่อเปรียบเทียบเป็นรายปี PPI เร่งตัวขึ้นเป็น 3.3% จาก 2.3% ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 2.5% อย่างมาก PPI พื้นฐาน — ซึ่งเป็นดัชนีที่เฟดชื่นชอบในการวัดเงินเฟ้อ — พุ่งขึ้น 3.7% YoY เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 2.6% ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งแสดงให้เห็นว่าบริษัทต่าง ๆ จะมีแนวโน้มที่จะส่งต่อค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นจากภาษีไปยังผู้บริโภค.
•  ข้อมูลอื่น ๆ แสดงให้เห็นว่าการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 สิงหาคม ลดลงเหลือ 224,000 ดีกว่าการคาดการณ์ที่ 228,000 และลดลงจาก 226,000 ในสัปดาห์ก่อนหน้า การขอรับสวัสดิการต่อเนื่องเพิ่มขึ้นเป็น 1.953 ล้านจาก 1.964 ล้าน ซึ่งช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับตลาดงานที่เย็นลง.
• ตอนนี้ที่ข้อมูลเงินเฟ้อทั้งจากผู้ผลิตและผู้บริโภคออกมา นักลงทุนเริ่มระมัดระวังเกี่ยวกับแนวทางของอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ ข้อมูลยอดค้าปลีกในวันศุกร์จะน่าสนใจเพื่อทราบถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ หากมีการอ่านที่สูงขึ้น ตลาดอาจจะตัดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมเดือนกันยายนออกไป.
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของมูลค่าดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับกลุ่มสกุลเงินอื่น ๆ เพิ่มขึ้นกว่า 0.47% ที่ 98.24 การฟื้นตัวของดอลลาร์ทำให้ราคาทองคำลดลงต่ำกว่า $3,340.
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 5 จุดเบสิส สู่ระดับ 4.289%.
• ผู้ค้าได้คาดการณ์โอกาส 92% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในการประชุมเดือนกันยายน ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal.

แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำลดลงแต่ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเหนือ $3,300

ราคาทองคำลดลงต่ำกว่า $3,350 เนื่องจากราคาจากโรงงานในสหรัฐฯ ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการเร่งตัวของเงินเฟ้ออีกครั้ง ราคาทองคำ XAU/USD ลดลงต่ำกว่าจุดตัดของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันและ 50 วัน ที่บริเวณ $3,349-$3,357 ในระยะสั้น โมเมนตัมได้เปลี่ยนเป็นขาลงตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แต่จากมุมมองการเคลื่อนไหวของราคา ทองคำควรเคลื่อนไหวในลักษณะข้างเคียงต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวันที่ 31 กรกฎาคมที่ $3,274.

หากทองคำสามารถทะลุ $3,300 ได้ แนวรับถัดไปจะอยู่ที่ SMA 100 วันที่ $3,292 เมื่อทะลุแล้ว แนวโน้มขาลงจะอยู่ต่ำกว่า $3,274 ขณะที่ผู้ขายมองไปที่ $3,250.

ในทางกลับกัน หากทองคำสามารถทะลุ $3,357 ได้ แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ $3,380 ตามด้วย $3,400 ระดับแนวต้านที่สำคัญอยู่เหนือขึ้นไป เช่น จุดสูงสุดของวันที่ 16 มิถุนายนที่ $3,452 ตามด้วยระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $3,500.