คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำลดลงเมื่อฝั่งกระทิงลังเลใกล้ระดับ $3,400 โดยมีอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เป็นจุดสนใจ

FXStreet11 ส.ค. 2025 เวลา 10:37

ราคาทองคำลดลงใกล้ $3,350 ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ
คาดว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะเติบโตในอัตราที่เร็วขึ้นในเดือนกรกฎาคม
นักลงทุนรอการประชุมที่มีเดิมพันสูงระหว่างทรัมป์-ปูติน

ราคาทองคำ (XAU/USD) ลดลง 1.2% ใกล้ $3,350 ในช่วงเซสชันการซื้อขายยุโรปในวันจันทร์ โลหะสีเหลืองเผชิญกับแรงขายเมื่อผู้ลงทุนเปลี่ยนความสนใจไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม ซึ่งมีกำหนดจะประกาศในวันอังคาร

นักลงทุนจะติดตามข้อมูล CPI อย่างใกล้ชิด เนื่องจากจะบ่งชี้ว่าผลกระทบจากเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีเป็นเหตุการณ์ครั้งเดียวหรือเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง รายงาน CPI ของเดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นว่าราคาสินค้าเพิ่มขึ้น ซึ่งส่วนใหญ่เป็นสินค้านำเข้าจากสหรัฐฯ

นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าหมายเลข CPI หลักและ CPI รวม – ซึ่งไม่รวมราคาสินค้าอาหารและพลังงานที่ผันผวน – จะเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วขึ้นที่ 2.8% และ 3.0% เมื่อเทียบเป็นรายปี ตามลำดับ

แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอาจบังคับให้ผู้ค้า reassess การเดิมพันที่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมเดือนกันยายน

ตามเครื่องมือ CME FedWatch มีโอกาส 88% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย Federal Funds Rate ลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ช่วงระหว่าง 4.00% และ 4.25%

ราคาทองคำทำผลงานได้ดีในสภาพแวดล้อมที่มีเงินเฟ้อสูง อย่างไรก็ตาม การรักษาท่าทีของนโยบายการเงินที่เข้มงวดโดยเฟดมีแนวโน้มไม่ดีสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนยังรอการประชุมที่มีเดิมพันสูงระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และผู้นำรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน ซึ่งมีกำหนดในวันศุกร์หน้า เพื่อหารือเกี่ยวกับการยุติสงครามในยูเครน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ

ราคาทองคำลดลงใกล้ $3,350 ในวันจันทร์ โลหะมีค่าซื้อขายในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร ซึ่งบ่งชี้ถึงการหดตัวของความผันผวนอย่างรุนแรง

โลหะสีเหลืองปรับตัวลงใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ประมาณ $3,357.00

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วง 40.00-60.00 ซึ่งบ่งชี้ถึงความไม่แน่ใจในหมู่นักลงทุนในตลาด

หากมองลงไป ราคาทองคำอาจลดลงไปยังแนวรับระดับกลมที่ $3,200 และระดับต่ำสุดในวันที่ 15 พฤษภาคมที่ $3,121 หากมันทะลุระดับต่ำสุดในวันที่ 29 พฤษภาคมที่ $3,245

ในทางกลับกัน ราคาทองคำจะเข้าสู่ดินแดนที่ไม่เคยมีมาก่อนหากมันทะลุเหนือระดับจิตวิทยาที่ $3,500 อย่างเด็ดขาด แนวต้านที่อาจเกิดขึ้นจะอยู่ที่ $3,550 และ $3,600

กราฟรายวันทองคำ

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน