ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 5 สัปดาห์ ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลง และความไม่แน่นอนในการค้าเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ทอง

FXStreet22 ก.ค. 2025 เวลา 19:01

ทองคำปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงเป็นวันที่ห้า ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-สหภาพยุโรปและเส้นตายที่ใกล้เข้ามากระตุ้นการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัย
ทรัมป์บรรลุข้อตกลงยกเว้นภาษีกับฟิลิปปินส์; คาดว่าจะมีการประกาศเพิ่มเติมในเร็วๆ นี้

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สองในวันอังคาร โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 0.9% เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงลดลง ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ขณะที่นักเทรดรอข่าวใหม่เกี่ยวกับข้อตกลงการค้าจากสหรัฐฯ ในขณะเขียน ราคาทองคำ XAU/USD อยู่ที่ $3,427 หลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในวันที่ $3,383

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงเป็นวันที่ห้าติดต่อกัน ทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ตามที่แสดงโดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าและข่าวลือที่ว่าสหภาพยุโรป (EU) และสหรัฐฯ จะไม่สามารถบรรลุข้อตกลงก่อนเส้นตายวันที่ 1 สิงหาคม ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบห้าสัปดาห์ที่ $3,433

รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อต เบสเซนต์ กล่าวว่าจะพบกับคู่ค้าชาวจีนในสัปดาห์หน้า โดยบอกเป็นนัยถึงการขยายเส้นตายวันที่ 12 สิงหาคม นอกจากนี้ เขายังกล่าวว่าประเทศสหรัฐฯ เตรียมประกาศข้อตกลงการค้ากับประเทศอื่นๆ

เมื่อเร็วๆ นี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ประกาศข้อตกลงการค้ากับฟิลิปปินส์ ซึ่งจะยกเว้นการนำเข้าสหรัฐฯ จากภาษี ในขณะที่ฟิลิปปินส์จะต้องจ่ายภาษี 19%

ในสัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงมีน้อย โดยจะมีการประกาศข้อมูลด้านที่อยู่อาศัย ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 19 กรกฎาคม และข้อมูลคำสั่งซื้อสินค้าคงทน

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ราคาทองคำพุ่งขึ้นเมื่อการเจรจาการค้าระหว่างสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ ดูเหมือนจะหยุดชะงัก

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงลดลง โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงมากกว่า 5 จุดฐาน (bps) สู่ระดับ 4.332% ในขณะเขียน ดังนั้น อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งคำนวณโดยการหักการคาดการณ์เงินเฟ้อจากอัตราดอกเบี้ยที่ประกาศ ก็ลดลง 4.5 จุดฐาน สู่ระดับ 1.932%
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล ลดลง 0.44% ที่ 97.43
การเจรจาการค้าระหว่างสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ ดูเหมือนจะหยุดชะงัก หลังจากที่ทำเนียบขาวกำหนดภาษี 30% ต่อสินค้าของสหภาพยุโรป ดังนั้น สหภาพยุโรปจึงเตรียมแพ็คเกจตอบโต้ในกรณีที่ไม่สามารถบรรลุข้อตกลงก่อนเส้นตายวันที่ 1 สิงหาคม
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นภาพที่หลากหลาย ขณะที่ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคดีขึ้น แต่เงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นในเดือนมิถุนายน โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ใกล้แตะระดับ 3% ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) แสดงสัญญาณการผ่อนคลาย แต่รายงานการขายปลีกที่แข็งแกร่งชี้ให้เห็นถึงความยืดหยุ่นของผู้บริโภคชาวอเมริกันแม้จะมีการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างต่อเนื่อง
ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ยชี้ให้เห็นว่าเฟดจะรักษาอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันไว้ โดยมีโอกาส 94% ที่จะคงอัตราไว้และ 6% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในการประชุมวันที่ 30 กรกฎาคม

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำเตรียมท้าทาย $3,450 ในเร็วๆ นี้

แนวโน้มราคาทองคำดูเหมือนจะกลับมาดำเนินต่อเมื่อโลหะมีค่าผ่านแนวต้านล่าสุดที่วาดจากจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายน ซึ่งอยู่ที่ประมาณ $3,420 เปิดโอกาสให้มีการปรับตัวขึ้นต่อไปและท้าทายจุดสูงสุดในวันที่ 16 มิถุนายนที่ $3,452

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ชี้ให้เห็นว่าผู้ซื้อกำลังมีโมเมนตัมเพิ่มขึ้น ดังนั้น ทองคำอาจจะทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในระยะเวลาอันใกล้

เมื่อ XAU/USD ขึ้นไปเกิน $3,452 คาดว่าจะมีการโจมตีที่ $3,500 ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่า $3,400 ระดับแนวรับแรกจะอยู่ที่ $3,350 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันและ 50 วันที่ $3,337 และ $3,326 ตามลำดับ ก่อนที่จะถึง $3,300

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน