ทองคำร่วงลงจากรายงาน NFP ของสหรัฐฯ ที่ยอดเยี่ยม ทำให้ความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกรกฎาคมลดลง

• ราคาทองคำลดลง 0.80% สู่ระดับ $3,332 เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
• อัตราการว่างงานใกล้ 4% ท้าทายการจ้างงานที่อ่อนแอในรายงาน ADP
• นักเทรดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพียงสองครั้งในปี 2025 ลดลงจาก 65 bps ก่อนหน้านี้
• Bessent: การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดเป็นของพวกเขา; ผู้สืบทอดของพาวเวลล์จะถูกเลือกในฤดูใบไม้ร่วง

ราคาทองคำลดลง 0.80% ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนในตลาดเชื่อว่าเฟดไม่น่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคม ขณะนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $3,332 หลังจากที่เคยทำจุดสูงสุดในวันที่ $3,365

รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนทำให้คาดการณ์พังทลายและยังสูงกว่าตัวเลขในเดือนพฤษภาคมที่ปรับปรุงใหม่ ควรสังเกตว่าอัตราการว่างงานลดลงใกล้ระดับ 4% ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง ข้อมูลนี้ตั้งคำถามต่อรายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานแห่งชาติ ADP ในวันพุธ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าบริษัทเอกชนลดการจ้างงานลง -33K

ดังนั้น ค่าเงินดอลลาร์จึงเพิ่มขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ข้อมูลฟิวเจอร์สในตลาดเงินแสดงให้เห็นว่านักลงทุนคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นปี 2025 ซึ่งตรงข้ามกับการปรับลด 65 จุดฐาน (bps) ที่คาดการณ์ไว้ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม

ข้อมูลนี้ยืนยันจุดยืนของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้จนกว่าจะเห็นสัญญาณของความอ่อนแอในตลาดแรงงานหรือการกลับมาของกระบวนการลดอัตราเงินเฟ้อ

นอกจากนี้ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ ประกาศว่าคาดว่าข้อตกลงการค้าจะเกิดขึ้นเพิ่มเติม หลังจากการประกาศข้อตกลงเวียดนาม เขาเสริมว่าการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเป็นของเฟด และบอกเป็นนัยว่าการบริหารจะเริ่มทำงานเกี่ยวกับการหาผู้สืบทอดของพาวเวลล์ในฤดูใบไม้ร่วง

ในขณะเดียวกัน สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ได้ผ่านร่างกฎหมาย "One Big Beautiful Bill" ของทรัมป์ไปสู่การลงคะแนนเสียงสุดท้าย งบประมาณการคลังคาดว่าจะเพิ่มหนี้สหรัฐฯ ขึ้น 3.3 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงทศวรรษหน้า

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำถอยลงขณะที่อัตราผลตอบแทนและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น

• ราคาทองคำอยู่ในภาวะป้องกันตัวเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 5 จุดฐานที่ 4.334% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้น 5 bps ที่ 2.034% นอกจากนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินอื่น ๆ เพิ่มขึ้น 0.34% ที่ 97.10
• สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) รายงานว่าเศรษฐกิจเพิ่มงาน 147,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ที่ 110,000 และสูงกว่าตัวเลขที่ปรับปรุงในเดือนพฤษภาคมที่ 144,000 อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.1% จาก 4.2% ข้อมูลนี้สนับสนุนแนวทางระมัดระวังของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ขณะที่ธนาคารกลางติดตามผลกระทบด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดจากภาษีการค้า
• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 28 มิถุนายน ลดลงเหลือ 233,000 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ที่ 240,000 และต่ำกว่าตัวเลขของสัปดาห์ก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง ในขณะเดียวกัน PMI ภาคบริการ ISM เพิ่มขึ้นเป็น 50.8 ในเดือนมิถุนายน จาก 49.9 ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าภาคนี้กลับเข้าสู่เขตการขยายตัว
• นอกจากนี้ สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ น่าจะผ่านร่างกฎหมายงบประมาณของโดนัลด์ ทรัมป์ในวันพฤหัสบดี เมื่อเสร็จสิ้น จะทำให้ทรัมป์สามารถลงนามในร่างกฎหมายภายในกำหนดเวลาที่เขากำหนดไว้ในวันที่ 4 กรกฎาคม
• ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก กล่าวว่าเขาชอบแนวทางรอดูในนโยบายการเงินเนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายเศรษฐกิจ เขาเสริมว่าการเพิ่มขึ้นของราคา ซึ่งเกี่ยวข้องกับภาษี อาจทำให้เกิดการกระโดดในตัวเลขเงินเฟ้อในปีหน้า
• สภาทองคำโลกกล่าวว่า ธนาคารกลางเพิ่มทองคำ 20 ตันในเดือนพฤษภาคม โดยคาซัคสถานเป็นผู้นำ ธนาคารชาติของคาซัคสถานรายงาน 7 ตัน ตามด้วยธนาคารกลางตุรกีที่รายงาน 6 ตัน และธนาคารชาติของโปแลนด์
• ตลาดเงินแสดงให้เห็นว่านักเทรดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐานในช่วงปลายปี ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำเคลื่อนไหวในแนวไซด์เวย์ใกล้ $3,350

ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะปรับฐาน เนื่องจากผู้ซื้อไม่มีความมุ่งมั่นที่จะทำลายระดับ $3,400 แม้ว่าการเคลื่อนไหวของราคายังคงแสดงให้เห็นถึงชุดของจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม นักเทรดต้องเคลียร์จุดสูงสุดในวันที่ 16 มิถุนายนที่ $3,452 หากพวกเขาต้องการท้าทายระดับสูงสุดที่ $3,500 ในระยะเวลาอันใกล้

ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่า $3,300 แนวรับถัดไปจะเป็นจุดต่ำสุดในวันที่ 30 มิถุนายนที่ $3,246