คาดการณ์ราคาทองคำ: XAUUSD คงที่ ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ น่าผิดหวัง ร่างกฎหมายภาษีของทรัมป์อยู่ในความสนใจ

ทอง

FXStreet2 ก.ค. 2025 เวลา 12:36

ราคาทองคำทรงตัวใกล้ $3,350 หลังจากรายงาน ADP ที่น่าผิดหวังสะท้อนถึงความอ่อนแอในตลาดแรงงานสหรัฐฯ
วุฒิสภาสหรัฐฯ ผ่านร่างกฎหมายภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์อย่างเฉียดฉิว โดยมีเส้นตายวันที่ 4 กรกฎาคมอยู่ในสายตา
XAU/USD คุกคาม SMA 20 วันใกล้ $3,350 โดยตลาดกระทิงต้องการทดสอบ $3,400

ราคาทองคำ (XAU/USD) กำลังพยายามขยายการฟื้นตัวในขณะที่เทรดเดอร์ย่อยข้อมูลรายงานการจ้างงาน Automatic Data Processing (ADP) ของวันพุธ

ขณะที่ XAU/USD ลอยตัวใกล้ $3,350 ในขณะที่เขียน รายงานภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์และความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยยังคงขับเคลื่อนความต้องการทองคำ

รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP สำหรับเดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นว่าภาคเอกชนหดตัวในเดือนมิถุนายน

นักวิเคราะห์คาดว่ารายงานเดือนมิถุนายนจะแสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มงาน 95,000 ตำแหน่งในภาคเอกชนของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคม แต่กลับมีการอ่านค่าลบที่ 33,000 ซึ่งสะท้อนถึงความอ่อนแอที่อาจเกิดขึ้นในตลาดแรงงานสหรัฐฯ

ในฐานะที่เป็นตัวบ่งชี้ที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดสำหรับรายงาน Nonfarm Payrolls (NFP) การพิมพ์ที่อ่อนแอนี้ได้ให้การสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับทองคำ

ขณะที่เฟดยังคงมุ่งมั่นที่จะติดตามข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อที่เข้ามาก่อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ย รายงานการจ้างงานนี้อาจมีอิทธิพลต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

เมื่อวันอังคาร ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวที่ฟอรัมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในซินตราว่า "มันจะขึ้นอยู่กับข้อมูล และเราจะประชุมกันทีละประชุม" "ฉันจะไม่ตัดการประชุมใด ๆ ออกไปหรือวางไว้บนโต๊ะโดยตรง มันจะขึ้นอยู่กับว่าข้อมูลพัฒนาไปอย่างไร" พาวเวลล์กล่าวเสริม

ความคิดเห็นเหล่านี้บ่งชี้ว่าเฟดไม่ได้รีบที่จะลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเพิ่มโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดทองคำประจำวัน: XAU/USD ซื้อขายอย่างมั่นคงขณะที่สภาผู้แทนราษฎรลงคะแนนเสียงในร่างกฎหมายภาษีของทรัมป์

ในเวลาเดียวกัน ร่างกฎหมาย "Big Beautiful Bill" ที่เสนอโดยการบริหารของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งมีผลกระทบต่อการขาดดุลประมาณ $3.3 ล้านล้าน ได้ผ่านวุฒิสภา
คาดว่าสภาผู้แทนราษฎรจะลงคะแนนเสียงในร่างกฎหมายในวันพุธ ความเฉยเมยของพรรครีพับลิกันกำลังผลักดันให้ผ่านร่างกฎหมายภายในวันศุกร์ที่ 4 กรกฎาคม
ร่างกฎหมายนี้ได้รับการวิพากษ์วิจารณ์จากทุกฝ่ายการเมือง รวมถึงอีลอน มัสก์ และผู้นำพรรคเดโมแครตหลายคนที่เตือนว่ามันอาจนำไปสู่เงินเฟ้อและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนแอลง สถานการณ์เช่นนี้มักทำให้นักลงทุนหันไปหาทองคำเพื่อป้องกันความไม่แน่นอนและการลดค่าเงิน
ดัชนี PMI ภาคการผลิต ISM ที่เปิดเผยเมื่อวันอังคารเพิ่มขึ้นเป็น 49 ในเดือนมิถุนายน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 48.8
นอกจากนี้ รายงานการสำรวจตำแหน่งงานว่าง (JOLTS) ที่เปิดเผยเมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่ามีตำแหน่งงานว่าง 7.769 ล้านตำแหน่งในสหรัฐฯ ในวันสุดท้ายของเดือนพฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 7.3 ล้านตำแหน่ง
ฟอรัม ECB เกี่ยวกับธนาคารกลางยังคงดำเนินต่อไปในซินตรา ประเทศโปรตุเกส โดยประธาน ECB คริสตีน ลาการ์ด ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) คาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการธนาคารแห่งอังกฤษ แอนดรูว์ เบลีย์ และประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กำลังหารือเกี่ยวกับนโยบายธนาคารกลาง
เงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นลำดับความสำคัญสูงสุดในการอภิปราย ความคิดเห็นจากการประชุมอาจยังคงขับเคลื่อนความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ
การจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันพฤหัสบดีคาดว่าจะลดลงเหลือ 110,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน จาก 139,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม อัตราการว่างงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.3% จาก 4.2% การเพิ่มขึ้นของการว่างงานอาจเพิ่มความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งสนับสนุนสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ
ด้วยเส้นตายภาษีวันที่ 9 กรกฎาคมที่ใกล้เข้ามา สหรัฐฯ กำลังมุ่งเน้นไปที่ข้อตกลงการค้าขนาดเล็กทีละขั้นตอนแทนที่จะเป็นข้อตกลงขนาดใหญ่ โดยมุ่งหวังที่จะหลีกเลี่ยงการกระตุ้นให้เกิดภาษีใหม่ ขณะที่มีความก้าวหน้าบางส่วนกับประเทศต่างๆ เช่น สหราชอาณาจักรและจีน การเจรจากับญี่ปุ่นและสหภาพยุโรปยังคงไม่แน่นอน สหภาพยุโรปได้แสดงความเปิดกว้างต่อภาษี 10% ทั่วไป แต่กำลังผลักดันให้มีข้อยกเว้นในภาคส่วนที่ละเอียดอ่อน เช่น เซมิคอนดักเตอร์และเภสัชกรรม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ: XAU/USD ยึดติดกับ SMA 20 วัน

ทองคำกำลังซื้อขายใกล้ระดับจิตวิทยา $3,350 ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 20 วัน

ระดับ Fibonacci retracement 23.6% จากจุดต่ำสุดในเดือนเมษายนถึงจุดสูงสุดในเดือนเมษายนให้แนวต้านที่ $3,371 การเคลื่อนไหวขึ้นและการทะลุแนวต้านของรูปสามเหลี่ยมอาจผลักดัน XAU/USD ไปยังระดับจิตวิทยา $3,400 เปิดประตูสู่จุดสูงสุดในเดือนมิถุนายนที่ $3,452

กราฟประจำวันทองคำ (XAU/USD)

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ใกล้ 52 ในขณะที่เขียน ซึ่งบ่งชี้ว่โมเมนตัมยังคงใกล้ระดับกลาง

ในด้านลบ SMA 50 วันให้แนวรับในระยะสั้นที่ $3,321 ด้านล่างนั้นคือระดับกลมที่ $3,300 และระดับ Fibonacci retracement 50% ของการเคลื่อนไหวในเดือนเมษายนที่ $3,229

การเคลื่อนไหวต่ำกว่านี้อาจทำให้ระดับต่ำสุดในเดือนพฤษภาคมที่ $3,120 กลับมาเป็นประเด็น

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน