ราคาทองคำดิ่งลงต่ำกว่า 3,300 ดอลลาร์ เนื่องจากความต้องการเสี่ยงเพิ่มขึ้นจากข้อตกลงการค้าจีนและการทูตในตะวันออกกลาง

ทอง

FXStreet27 มิ.ย. 2025 เวลา 17:42

XAU/USD ร่วงลงกว่า 1.5% เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงจากการค้าโลกและความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่ผ่อนคลาย
ข้อตกลงการค้าสหรัฐ-จีนลงนามแล้ว; คาดว่าจะมีข้อตกลงเพิ่มเติมก่อนวันที่ 9 กรกฎาคม ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่น
อิหร่านส่งสัญญาณการทูต; สงครามอิสราเอล-กาซาอาจสิ้นสุดในสองสัปดาห์ ตามที่ Al Arabiya กล่าว
Core PCE เพิ่มขึ้นเหนือการคาดการณ์; Kashkari จากเฟดยังคงคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025

ราคาทองคำร่วงลงกว่า 1.50% ในวันศุกร์ท่ามกลางการปรับปรุงความต้องการความเสี่ยงที่เกิดจากปัจจัยหลายประการ การลดความตึงเครียดในความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ข้อตกลงการค้ากับจีน และการเจรจาที่กำลังดำเนินอยู่ระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และประเทศเพื่อนบ้านเพื่อบรรลุข้อตกลงทางการค้าได้รับการต้อนรับจากนักลงทุนที่เคยมองหาที่หลบภัยในความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยของทองคำ

XAU/USD ซื้อขายที่ $3,274 หลังจากทำจุดสูงสุดในวันที่ $3,328 ในวันพฤหัสบดี ทำเนียบขาวประกาศว่าสหรัฐฯ และจีนได้ลงนามข้อตกลงการค้าอย่างเป็นทางการ ซึ่งมีผลทำให้สงครามการค้าที่ยืดเยื้อมานานสิ้นสุดลง รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ Howard Lutnick กล่าวว่า ข้อตกลงเพิ่มเติมกำลังจะเกิดขึ้นเมื่อใกล้ถึงกำหนดวันที่ 9 กรกฎาคม

ในด้านภูมิศาสตร์การเมือง อิหร่านได้แสดงสัญญาณของความยืดหยุ่น โดยมีแนวโน้มที่จะหันไปสู่การทูต เนื่องจากตัวแทนของอิหร่านในสหประชาชาติกล่าวว่าเตหะรานเปิดกว้างในการจัดตั้งกลุ่มนิวเคลียร์ระดับภูมิภาคในกรณีที่มีข้อตกลงกับวอชิงตัน

นอกจากนี้ยังมีความเป็นไปได้ว่าสงครามอิสราเอล-กาซาจะสิ้นสุดภายในสองสัปดาห์ ตามที่ Al Arabiya เปิดเผย

ในสหรัฐอเมริกา ดัชนีราคาสินค้าอุปโภคบริโภค (PCE) พื้นฐานซึ่งเป็นมาตรการเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ ได้แสดงผลตามที่คาดการณ์ไว้ในเดือนพฤษภาคม แต่ไม่สามารถแสดงความก้าวหน้าใดๆ ในการลดเงินเฟ้อ

ก่อนหน้านี้ Neel Kashkari ประธานเฟดมินนิอาโปลิสได้แสดงความคิดเห็นว่าเขายังคงเห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำเตรียมปรับฐานท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่มั่นคงและผลตอบแทนของสหรัฐ

ราคาทองคำกำลังสูญเสียความน่าสนใจเนื่องจากนักลงทุนในตลาดเริ่มมีความหวังเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลกมากขึ้น ข่าวเกี่ยวกับข้อตกลงการค้ากับจีน รวมถึงกับประเทศอื่นๆ เช่น เกาหลีใต้ เวียดนาม และสหภาพยุโรป ได้รับการต้อนรับจากนักลงทุน
Howard Lutnick รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ กล่าวเพิ่มเติมว่า จีนจะ "ส่งแร่หายากให้เรา" และเมื่อพวกเขาทำเช่นนั้น "เราจะยกเลิกมาตรการตอบโต้" Lutnick กล่าวกับ Bloomberg News ในการสัมภาษณ์
Core PCE ในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 2.7% YoY สูงกว่าการคาดการณ์และข้อมูลเดือนเมษายนเล็กน้อย อัตราเงินเฟ้อทั่วไปในช่วงเวลาเดียวกันเพิ่มขึ้น 2.3% YoY ตามที่คาดไว้
มหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) เปิดเผยว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเดือนมิถุนายนดีขึ้นเล็กน้อย ดัชนีเพิ่มขึ้นจาก 60.5 เป็น 60.7 ขณะที่การคาดการณ์เงินเฟ้อถูกปรับลดลง โดยครัวเรือนคาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้นจาก 5.1% เป็น 5% ในปีหน้า สำหรับอีกห้าปีข้างหน้า คาดว่าเงินเฟ้อจะอยู่ที่ประมาณ 4% ลดลงจาก 4.1%
พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีคงที่ ให้ผลตอบแทน 4.242% ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของมูลค่าดอลลาร์เมื่อเทียบกับกลุ่มสกุลเงินหลักหกสกุล แทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 97.28
Neel Kashkari ประธานเฟดมินนิอาโปลิสกล่าวว่ามีแนวโน้มที่จะเกิดการกระตุ้นเงินเฟ้อ แต่เงินเฟ้อจริงแสดงให้เห็นถึงความก้าวหน้าใหม่สู่เป้าหมาย 2% ต้องใช้เวลาเพิ่มเติมในการพิจารณาว่าผลกระทบจากสงครามการค้าจะล่าช้าหรือจะน้อยกว่าที่คิดไว้ในตอนแรก
ตลาดเงินแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าได้ตั้งราคาไว้ที่ 63.5 จุดฐานในการผ่อนคลายอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal

แหล่งที่มา: Prime Market Terminal

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำเตรียมปรับฐานที่ $3,200

แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำยังคงอยู่ แต่ในระยะสั้นอาจลดลงอีกหลังจากที่ราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,323 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงให้เห็นว่ามีโมเมนตัมที่เปลี่ยนไปเป็นขาลงแม้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาจะทำจุดสูงสุดและต่ำสุดที่สูงขึ้น

สำหรับการดำเนินการขาขึ้น XAU/USD ต้องขึ้นไปเหนือ $3,300 แนวต้านสำคัญถัดไปจะอยู่ที่ SMA 50 วันที่ $3,323 ตามด้วยจุดสูงสุดวันที่ 26 มิถุนายนที่ $3,350 หากสามารถทำได้ ราคาต่อไปคือ $3,400 ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ร่วงลงต่ำกว่า $3,300 จุดต่ำสุดวันที่ 29 พฤษภาคมที่ $3,245 และ $3,200 จะอยู่ในข่าย

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน