ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปี เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟด

ทอง

FXStreet26 มิ.ย. 2025 เวลา 4:06

ราคาทองคำดึงดูดผู้ซื้อบางส่วนท่ามกลางแนวโน้มการขาย USD ที่มีอยู่.
ความหวังเกี่ยวกับการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านทำหน้าที่เป็นอุปสรรคต่อสินค้าโภคภัณฑ์.
เทรดเดอร์ตอนนี้มองไปที่ข้อมูลมหภาคของสหรัฐฯ เพื่อหาแรงกระตุ้นใหม่.

ราคาทองคำ (XAU/USD) กำลังซื้อขายด้วยแนวโน้มเชิงบวกเล็กน้อยเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันพฤหัสบดี แม้ว่าจะขาดการติดตามผลท่ามกลางสัญญาณพื้นฐานที่หลากหลาย ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 เนื่องจากการโจมตีใหม่ของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับการสูญเสียอิสระภาพของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) นอกจากนี้ การยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดต้นทุนการกู้ยืมลงอีกในปีนี้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยสนับสนุนโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน.

ในขณะเดียวกัน การหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่านยังคงมีอยู่ในขณะนี้ และความหวังยังคงสนับสนุนความเชื่อมั่นในความเสี่ยงทั่วโลก สิ่งนี้ทำให้ราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยถูกกดดันและเตือนให้เทรดเดอร์ขาขึ้นต้องระมัดระวัง ผู้เล่นในตลาดตอนนี้มองไปที่ข้อมูลมหภาคของสหรัฐฯ ซึ่งอาจให้แรงกระตุ้นใหม่แก่ทองคำในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ นอกจากนี้ ความสนใจยังคงอยู่ที่การเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์.

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนจาก USD ที่อ่อนแอและการเก็งกำไรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เพิ่มความรุนแรงในการวิจารณ์ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่ไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ย และกล่าวว่าเขากำลังพิจารณาผู้สมัครหลายคนเพื่อแทนที่เขา ในความเป็นจริง พาวเวลล์ยืนยันเมื่อวันพุธว่าธนาคารกลางอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการรอเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากภาษีที่กว้างขวางของทรัมป์จะเป็นที่รู้จักดีขึ้น.
การเผชิญหน้าระหว่างทรัมป์และพาวเวลล์เกิดขึ้นท่ามกลางการเก็งกำไรว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 50 จุดเบสิสก่อนสิ้นปี ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามปีและช่วยให้ราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนดึงดูดผู้ซื้อบางส่วนเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันพฤหัสบดี แม้ว่าการปรับตัวขึ้นระหว่างวันดูเหมือนจะขาดความเชื่อมั่นในขาขึ้น.
การหยุดยิงที่เปราะบางระหว่างอิสราเอลและอิหร่านยังคงมีอยู่ โดยทรัมป์ประกาศชัยชนะแม้จะมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับขอบเขตของความเสียหายต่อทรัพย์สินการเสริมสมรรถภาพยูเรเนียมของอิหร่าน อย่างไรก็ตาม ความหวังนี้ทำให้ผู้ซื้อ XAU/USD ไม่กล้าวางเดิมพันอย่างรุนแรงและเตือนให้ระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นเพิ่มเติม.
ในอนาคต เทรดเดอร์ตอนนี้มองไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีการเปิดเผยข้อมูล GDP ไตรมาสที่ 1 สุดท้าย ยอดการขอรับสวัสดิการการว่างงานประจำสัปดาห์ คำสั่งซื้อสินค้าคงทน และยอดขายบ้านที่รอดำเนินการ นอกจากนี้ นักลงทุนจะตรวจสอบความคิดเห็นจากสมาชิก FOMC อย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งควรมีอิทธิพลต่อสินค้าโภคภัณฑ์.
ความสนใจของตลาดจะเปลี่ยนไปที่ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ที่จะเปิดเผยในวันศุกร์ ข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญนี้จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวถัดไปของ USD และมีอิทธิพลต่อทองคำ ซึ่งจนถึงตอนนี้ยังคงดิ้นรนเพื่อบันทึกการฟื้นตัวที่มีนัยสำคัญจากระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์.

ราคาทองคำมีการตั้งค่าทางเทคนิคที่หลากหลายซึ่งเตือนให้ระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับทิศทางที่มั่นคงในระยะสั้น

จากมุมมองทางเทคนิค การหลุดลงในสัปดาห์นี้ต่ำกว่าขอบล่างของช่องทางขาขึ้นระยะสั้นถือเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญสำหรับหมี XAU/USD อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดที่เป็นกลางในกราฟรายวัน/4 ชั่วโมงและการไม่สามารถหาการยอมรับต่ำกว่าระดับ $3,300 เตือนให้ระมัดระวัง ดังนั้น การรอการขายตามมาที่ต่ำกว่าระดับดังกล่าวก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการขาดทุนเพิ่มเติมไปยังบริเวณ $3,245 จะเป็นการรอบคอบ แนวโน้มขาลงอาจขยายต่อไปและดึงราคาทองคำไปยังแนวรับแนวนอนที่ $3,210-$3,200 ระหว่างทางไปยังบริเวณ $3,175.

ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวขึ้นใด ๆ ที่ตามมาน่าจะดึงดูดผู้ขายใหม่และยังคงถูกจำกัดใกล้บริเวณ $3,368-3,370 หรือจุดสนับสนุนของช่องทางแนวโน้ม หากมีความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องเกินกว่านั้นอาจทำให้ราคาทองคำกลับคืนสู่ระดับ $3,400 ซึ่งหากเคลียร์ได้อย่างเด็ดขาดอาจทำให้มุมมองเชิงลบถูกยกเลิกและเปลี่ยนแนวโน้มระยะสั้นไปในทิศทางของเทรดเดอร์ขาขึ้น XAU/USD อาจจะขึ้นไปที่ระดับ $3,434-3,435 ซึ่งเป็นอุปสรรคกลางระหว่างทางไปยังโซน $3,451-3,452 หรือระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือนที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และระดับสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ $3,500.

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน