การวิเคราะห์

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยดัชนี Nikkei 225 ปรับตัวขึ้นโดดเด่นกว่าดัชนี KOSPI ทั้งนี้ หุ้น Kioxia พุ่งทะยานขึ้นกว่า 8% และหุ้น SK Hynix ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบ 6% ในขณะที่หุ้น Samsung Electronics และ SoftBank ซื้อขายในแดนลบอ่อนตัวลง

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียของวันที่ 9 กรกฎาคม ราคาทองคำ (XAUUSD) ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบและมีแนวโน้มอ่อนตัวลงอยู่ที่บริเวณ 2,406 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากปรับตัวลดลงติดต่อกันสามวันทำการ ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำยังคงได้รับแรงกดดันจากสถานการณ์ที่ตึงเครียดขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ รวมถึงท่าทีเชิงคุมเข้มนโยบายการเงิน (Hawkish) จากรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)

Tesla ส่งมอบรถยนต์ได้ประมาณ 480,000 คันในไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์เฉลี่ยของฝั่งผู้ขาย (sell-side consensus) อย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม การปรับประเมินมูลค่า (valuation rerate) ของบริษัทจะยังคงขึ้นอยู่กับอัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจยานยนต์, FSD v14 Lite, การดำเนินงานของ Robotaxi, ความคืบหน้าด้านกฎระเบียบของ FSD ในยุโรป และคุณภาพของรายงานผลประกอบการในวันที่ 22 กรกฎาคมนี้

การเสนอขายหุ้น IPO ในสหรัฐฯ ของ SK Hynix ได้รับการจองซื้อเกินจำนวน ซึ่งช่วยหนุนราคาหุ้นของบริษัท อย่างไรก็ดี คาดว่าราคาหุ้นไม่น่าจะกลับขึ้นไปแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เดิมได้ภายในสิ้นเดือนกรกฎาคมนี้

TradingKey - ในการซื้อขายช่วงเช้าของตลาดเอเชียแปซิฟิกเมื่อวันที่ 9 กรกฎาคม หุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำปรับตัวเพิ่มขึ้นถ้วนหน้า โดยหุ้นของ Kioxia ยักษ์ใหญ่ด้านชิปหน่วยความจำของญี่ปุ่นพุ่งขึ้นกว่า 10% ในช่วงหนึ่ง ขณะที่ SK Hynix ของเกาหลีใต้กระโดดขึ้นกว่า 8% และ Samsung Electronics ปรับตัวขึ้นมากกว่า 4% ซึ่งส่งผลให้หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ของญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากการร่วงลงอย่างรุนแรงในวันทำการก่อนหน้า

เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาคได้หนุนความคาดหวังเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น ส่งผลให้ราคาทองคำสปอตปรับตัวลดลงอีกครั้งเข้าใกล้ระดับแนวรับที่ 4,000 ดอลลาร์ ทั้งนี้ การเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนมิถุนายนในวันอังคารหน้า จะกลายเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับฝั่งซื้อและฝั่งขาย

TradingKey - เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แสดงผลงานที่แตกต่างกัน ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ส่งผลให้ราคาพลังงานปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง ซึ่งกระตุ้นความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ลดลงยาก (sticky inflation) และแนวทางการดำเนินนโยบายของธน

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เปิดบวกและปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยดัชนี KOSPI และดัชนี Nikkei 225 ปรับตัวเพิ่มขึ้นในระดับที่แตกต่างกัน ขณะที่หุ้นของ SK Hynix และ Kioxia พุ่งทะยานขึ้นประมาณ 8% ส่วนหุ้นของ Samsung Electronics และ SoftBank ปรับตัวขึ้นตามทิศทางเดียวกัน

TradingKey - โดนัลด์ ทรัมป์ ได้แถลงอย่างเป็นทางการว่าเขาไม่มีความตั้งใจที่จะรื้อฟื้นการเจรจาข้อตกลงใดๆ กับอิหร่าน ซึ่งส่งผลให้บรรยากาศการซื้อขายในตลาดซบเซาลง ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ เคลื่อนไหวสวนทางกัน โดยดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวลดลง ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวเพิ่มขึ้น หุ้นกลุ่มบลูชิปปรับตัวลดลง ขณะที่หุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำฟื้นตัวขึ้น เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 1.09% ปิดที่ 52,348.39 จุด ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.20% ปิดที่ 25,870.65 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 0.28% ปิดที่ 7,482.71 จุด

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้เผยแพร่รายงานการประชุมนโยบายการเงินของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ประจำวันที่ 16-17 มิถุนายน เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคมที่ผ่านมา เอกสารดังกล่าวแสดงให้เห็นว่านโยบายของเฟดได้เปลี่ยนผ่านไปสู่ท่าทีที่เป็นกลางและเฝ้าระวังอย่างสมบูรณ์ โดยมีความเสี่ยงขาขึ้นต่ออัตราเงินเฟ้อกลายเป็นประเด็นขัดแย้งหลัก การประชุม FOMC ในครั้งนี้ได้ส่งสัญญาณอย่างชัดเจนว่า เฟดได้ละทิ้งแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยฝ่ายเดียวแบบในอดีตอย่างสิ้นเชิง และเข้าสู่ช่วงเวลาของการสังเกตการณ์นโยบายแบบสองทางที่มีความยืดหยุ่น ความเหนียวแน่นของอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดและขอบเขตที่ขยายตัวกว้างขึ้นเป็นสาเหตุหลักของการปรับเปลี่ยนนโยบายในครั้งนี้ ขณะที่ความแข็งแกร่งของการจ้างงานและการเติบโตทางเศรษฐกิจช่วยเพิ่มพื้นที่ในการปรับนโยบายอย่างยืดหยุ่น เจ้าหน้าที่เฟดยืนยันถึงการปรับตัวสูงขึ้นอีกของอัตราเงินเฟ้อ โดยตั้งข้อสังเกตว่าแรงกดดันไม่ได้จำกัดอยู่เพียงปัจจัยภายนอก เช่น พลังงานและภาษีศุลกากรอีกต่อไป แต่การปรับขึ้นของราคาได้แพร่กระจายไปยังหมวดหมู่ต่าง ๆ เป็นวงกว้าง รวมถึงการขนส่ง ค่าโดยสารเครื่องบิน และน้ำมัน ขณะที่อัตราเงินเฟ้อในภาคบริการที่ไม่รวมภาคที่อยู่อาศัยแทบไม่มีการปรับตัวดีขึ้นเลย ทั้งนี้ ในระยะสั้น คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะค่อย ๆ ลดลงเนื่องจากการขนส่งสินค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซเริ่มฟื้นตัว และผลกระทบส่วนเพิ่มของภาษีศุลกากรเริ่มลดน้อยลง

Tradingkey - เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นของบรอดคอม (Broadcom หรือ AVGO) พุ่งสวนกระแสตลาด โดยปิดบวกมากกว่า 6% ที่ระดับ 393.25 ดอลลาร์สหรัฐ มีรายงานว่า แอปเปิล (Apple หรือ AAPL) ได้ประกาศข้อตกลงความเป็นพันธมิตรร่วมกับบรอดคอมเป็นเวลาหลายปีในวันนี้ ซึ่งมีมูลค่าสูงกว่า 30,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยก่อนหน้านี้ บ็อฟเอ ซิเคียวริตี้ส์ (BofA Securities) เคยชี้ว่า ลูกค้ารายที่ห้าในกลุ่มชิป AI ASIC ของบรอดคอมที่เพิ่มเข้ามาใหม่นั้น "น่าจะเป็นแอปเปิล"_

Tradingkey - เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าหลักทั้งสองรายการพุ่งสูงขึ้นอย่างรุนแรง โดยน้ำมันดิบ Brent จ่อที่จะกลับมาแตะระดับ 80 ดอลลาร์อีกครั้ง ซึ่งเป็นการกลับสู่ระดับสูงสุดในช่วงกลางเดือนมิถุนายน มีรายงานว่า ในระหว่างการเข้าร่วมการประชุมสุดยอดนาโต (NATO) ในประเทศตุรกี ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ แถลงว่ากองทัพสหรัฐฯ อาจเปิดฉากโจมตีทางทหารต่ออิหร่านอีกครั้งในคืนนี้ ทั้งนี้ ณ เวลาที่รายงานข่าว น้ำมันดิบ Brent ปรับตัวสูงขึ้นกว่า 7% แตะระดับ 79.41 ดอลลาร์ โดยขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ 79.93 ดอลลาร์ ขณะที่สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI ปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 7% แตะระดับ 75.23 ดอลลาร์

Tradingkey - หลังจากการเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX (SPCX) ที่สร้างสถิติใหม่ ความสนใจของตลาดที่มีต่อภาคอุตสาหกรรมอวกาศเชิงพาณิชย์ก็ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง รายงานล่าสุดระบุว่า Blue Origin ของ Jeff Bezos กำลังดำเนินการอย่างรวดเร็วเพื่อดำเนินรอยตาม โดยวางแผนที่จะเปิดระดมทุนจากภายนอกเป็นครั้งแรก บริษัทมีเป้าหมายที่จะระดมทุนมูลค่า 1.0 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่มูลค่าประเมินหลังการระดมทุน (post-money valuation) ที่ 1.3 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นการเข้าร่วมกลุ่มบริษัทอวกาศเชิงพาณิชย์ระดับโลกที่มีมูลค่าประเมินสูงกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐอย่างเป็นทางการ แหล่งข่าวผู้ใกล้ชิดกับประเด็นดังกล่าวเปิดเผยว่า การระดมทุนรอบนี้จะนำโดย Coatue ซึ่งเป็นเฮดจ์ฟันด์ชั้นนำ ด้วยมูลค่าเงินลงทุน 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมี Bezos ร่วมลงทุนด้วยจำนวน 2.0 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ (แก้ไขเป็น: 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) สำหรับส่วนที่เหลือได้รับการตอบรับอย่างแข็งแกร่งจากสถาบันการเงินต่างๆ โดยมีผู้ลงทุนรายใหญ่หลายรายเตรียมพร้อมที่จะเข้าร่วมลงทุน ซึ่งถือเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์กว่า 20 ปีของ Blue Origin ที่มีการระดมทุนจากภายนอก ทำลายรูปแบบดั้งเดิมที่ Bezos เป็นผู้สนับสนุนเงินทุนให้แก่บริษัทแต่เพียงผู้เดียวผ่านการขายหุ้น Amazon

TradingKey - เมื่อวันพุธที่ผ่านมา SambaNova บริษัทสตาร์ทอัพผู้พัฒนาชิป AI ได้ประกาศเสร็จสิ้นการระดมทุนรอบ Series F มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้มูลค่าประเมินของบริษัทพุ่งสูงขึ้นสู่ระดับ 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และก้าวขึ้นเป็นบริษัทระดับเดคาคอร์น (decacorn) รายใหม่ในภาคธุรกิจชิป AI เป็นที่เรียบร้อยแล้ว

TradingKey - เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ดัชนีฟิวเจอร์สหรัฐฯ ทั้งสามดัชนีหลักปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีฟิวเจอร์สดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average futures) ลดลง 0.94% ดัชนีฟิวเจอร์สเอสแอนด์พี 500 (S&P 500 index futures) ลดลง 0.70% และดัชนีฟิวเจอร์สแนสแด็ก 100 (Nasdaq 100 index futures) ลดลง 1.03%

TradingKey - เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม ตามเวลาท้องถิ่น Apple (AAPL) ได้ประกาศข้อตกลงความเป็นพันธมิตรร่วมกันระยะเวลาหลายปีอย่างเป็นทางการกับ Broadcom (AVGO) ยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งมีมูลค่ารวมกว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยข้อตกลงนี้ถือเป็นข้อตกลงการลงทุนในภาคการผลิตของสหรัฐฯ ครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท

TradingKey - ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ กล่าวในการประชุมสุดยอดนาโตประจำปีเมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม โดยแสดงความเชื่อมั่นว่า บันทึกความเข้าใจระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ "สิ้นสุดลงแล้ว" ซึ่งหมายความว่าการพักรบชั่วคราวระหว่างทั้งสองประเทศที่เพิ่งเริ่มส่งสัญญาณผ่อนคลาย ได้สิ้นสุดลงอย่างเป็นทางการแล้ว

TradingKey - ในขณะที่ SpaceX กำลังจะได้รับการบรรจุเข้าสู่ดัชนี Nasdaq ทางด้านเจเรมี แกรนแธม (Jeremy Grantham) นักลงทุนระดับตำนานผู้ได้รับฉายาว่า "ผู้พยากรณ์ฟองสบู่" ได้ออกมาส่งสัญญาณเตือนครั้งใหญ่ โดยผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนแบบเน้นคุณค่าวัย 83 ปี และผู้ร่วมก่อตั้ง GMO ได้กล่าวอย่างตรงไปตรงมาในระหว่างการสัมภาษณ์ว่า มีความเป็นไปได้สูงถึง 90% ที่ราคาหุ้นของ SpaceX จะเผชิญกับการทรุดตัวลงครั้งประวัติศาสตร์ในอนาคต

TradingKey - จากการวิเคราะห์ผลสำรวจผู้ประกอบการ ซึ่งจัดทำร่วมกันโดย McKinsey & Company, สมาคมอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์แห่งสหรัฐอเมริกา (SEMI) และมูลนิธิวิทยาศาสตร์แห่งชาติ (National Science Foundation) คาดการณ์ว่า อุตสาหกรรมชิปของสหรัฐฯ จะเผชิญกับการขาดแคลนแรงงานฝีมือฝ่ายเทคนิคที่เป็นพนักงานประจำมากถึง 157,000 คนภายในปี 2030

TradingKey - รายงานเชิงลึกฉบับล่าสุดที่เผยแพร่โดย SemiAnalysis บริษัทวิจัยตลาด แสดงให้เห็นว่า Anthropic บริษัทผู้พัฒนาโมเดลปัญญาประดิษฐ์ขนาดใหญ่ (AI Large Model) ถูกคาดหมายว่าจะสามารถบรรลุกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษีตามหลักการบัญชีทั่วไป (GAAP EBIT) ได้มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในไตรมาสที่สามของปี 2026 โดยรายได้ประจำปี (ARR) จะพุ่งสูงขึ้นจาก 9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นปี 2025 ไปสู่ระดับมากกว่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ทั้งนี้ SemiAnalysis เชื่อว่า หาก Anthropic ยังคงดำเนินกลยุทธ์ได้อย่างมีประสิทธิภาพอย่างต่อเนื่อง ก็มีศักยภาพที่จะกลายเป็นบริษัทแรกที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization) แตะระดับ 6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ