การวิเคราะห์

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ชั่วขณะ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบตลาดโลกปรับตัวทะลุระดับ 100 ดอลลาร์ ซึ่งทั้งสองปัจจัยต่างกดดันบรรยากาศการลงทุนในตลาด ส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าหุ้นกลุ่มชิปจะสวนทางปรับตัวเพิ่มขึ้นก็ตาม เมื่อปิดตลาด ดัชนี Dow Jones Industrial Average ลดลง 0.63% สู่ระดับ 52,093.11 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.78% สู่ระดับ 25,981.57 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 0.45% สู่ระดับ 7,585.73 จุด

ไมครอน เทคโนโลยี (MU) ประกาศเมื่อวันที่ 15 กันยายนว่า บริษัทประสบความสำเร็จในการสาธิตโมดูล DDR5 RDIMM ขนาด 512GB ชิ้นแรกของโลกบนแพลตฟอร์มเซิร์ฟเวอร์ที่หลากหลาย โดยทำความเร็วได้สูงสุดถึง 9,200 MT/s จากแถลงการณ์อย่างเป็นทางการของไมครอน โมดูลดังกล่าวนำเทคโนโลยีการบรรจุภัณฑ์เชื่อมต่อแนวตั้งขั้นสูงมาใช้ ซึ่งช่วยให้เซิร์ฟเวอร์แบบสองซ็อกเก็ตขนาด 24 สล็อตเพียงเครื่องเดียวสามารถรองรับหน่วยความจำ DDR5 ได้สูงสุดถึง 12TB พร้อมทั้งลดการใช้พลังงานในการทำงานลงได้มากกว่า 60% เมื่อเปรียบเทียบกับ RDIMM ขนาด 128GB จำนวนสี่โมดูล

OpenAI กำลังผลักดันมาตรการเพื่อจัดการกับความปลอดภัยของ AI ร่วมกับคู่แข่งสำคัญอย่าง Anthropic และ Google (GOOGL) DeepMind ซึ่งเป็นการยกระดับความร่วมมือทั่วทั้งอุตสาหกรรม เพื่อตอบสนองต่อความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภัยคุกคามทางเศรษฐกิจและความมั่นคงที่อาจเกิดขึ้นจาก AI

เมตา แพลตฟอร์มส์ (META) วางแผนที่จะเริ่มนำชิป AI รุ่นถัดไปที่พัฒนาขึ้นเองภายในบริษัทมาใช้ในศูนย์ข้อมูลในช่วงครึ่งแรกของปี 2027 โดยบริษัทระบุว่าความเคลื่อนไหวดังกล่าวจะช่วยประหยัดต้นทุนและพลังงานขณะประมวลผลโมเดล AI พร้อมทั้งลดการพึ่งพาตัวประมวลผลจากเอ็นวิเดีย (Nvidia)

ในวันก่อนหน้าการลงมติทางวิธีพิจารณาครั้งสำคัญของวุฒิสภาเกี่ยวกับกฎหมาย CLARITY Act บริษัท ARK Invest ของ Cathie Wood ได้ปรับลดสัดส่วนการลงทุนท่ามกลางการปรับตัวขึ้นในวงกว้างของหุ้นกลุ่มคริปโทเคอร์เรนซี โดยได้เทขายสถานะการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับคริปโทเคอร์เรนซีมูลค่าประมาณ 65 ล้านดอลลาร์ภายในวันเดียว การปรับลดสัดส่วนดังกล่าวเกิดขึ้นเกือบครอบคลุมทั้งหมด ตั้งแต่กองทุน ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) ของบริษัทเอง ไปจนถึง Coinbase (COIN), Circle (CRCL), BitMine (BMNR) และ Bullish (BLSH)

TradingKey - ในวันที่ 16 กันยายน เวลา 14:00 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ (ET) ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ตามรายงานของ The Wall Street Journal ความน่าจะเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่สะท้อนจากสัญญาอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 95% ในวันที่ 14 กันยายน ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 87% ในวันทำการก่อนหน้า

TradingKey - เมื่อวันที่ 12 กันยายน ตามเวลา ET Dario Amodei ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Anthropic ได้เผยแพร่บทความ "We Must Pace the Frontier" โดยเรียกร้องให้ชะลออัตราความก้าวหน้าด้านขีดความสามารถของโมเดล AI ระดับแนวหน้า ขณะเดียวกัน บริษัทยังคงเดินหน้าขยายการลงทุนระยะยาวในโครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผลอย่างต่อเนื่อง

TradingKey - เมื่อวันที่ 15 กันยายน Salesforce (CRM) ได้ประกาศความร่วมมือด้านปัญญาประดิษฐ์หลายรายการ เพื่อขยายการบูรณาการเทคโนโลยีร่วมกับ Amazon Web Services (AWS), Google Cloud และ Nvidia (NVDA) ตามลำดับ

TradingKey — Anthropic ได้เรียกร้องให้มีการควบคุมจังหวะการเติบโตของความสามารถของโมเดล ขณะที่ OpenAI กำลังชะลอโครงการ AI ระดับสูง (frontier AI) บางโครงการลง และ Elon Musk ก็สนับสนุนแนวคิดในลักษณะเดียวกันนี้เช่นกัน ในขณะเดียวกัน Oracle (ORCL) ได้เลิกจ้างพนักงานรอบใหม่ในช่วงเวลาเดียวกัน แต่ยังคงเดินหน้าเพิ่มการลงทุนในศูนย์ข้อมูล AI อย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม หากพิจารณาจากข้อตกลงด้านกำลังการประมวลผลระยะยาวของ Anthropic และแผนรายจ่ายลงทุนของ Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL) และ Meta (META) การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI ของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่นั้นยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ด้านหนึ่งมีการควบคุมจังหวะการ R&D และข้อกำหนดด้านความปลอดภัยที่เข้มงวดขึ้น แต่อีกด้านหนึ่งการลงทุนในกำลังการประมวลผลและศูนย์ข้อมูลกลับถูกเร่งเครื่องขึ้น แล้วกระแสความร้อนแรงของการใช้จ่ายด้าน AI กำลังจะชะลอตัวลงจริงหรือ?

TradingKey - เมื่อวันที่ 15 กันยายน ตามเวลา ET หุ้นของบริษัทซอฟต์แวร์ด้านการดูแลสุขภาพ Waystar (WAY) ปรับตัวขึ้นมากกว่า 16% ในช่วงหนึ่งของการซื้อขายช่วงก่อนเปิดตลาด

TradingKey - เมื่อวันอังคาร (15 กันยายน) ตามเวลาฝั่งตะวันออก สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงถ้วนหน้าในการซื้อขายช่วงก่อนเปิดตลาด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ทะลุระดับ 5% แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น การขยายตัวของหนี้สาธารณะ และความต้องการเงินทุนสำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ร่วมกันส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อตลาดพันธบัตรทั่วโลก และกดดันความเปิดรับความเสี่ยงของนักลงทุนอย่างเห็นได้ชัด

TradingKey - เมื่อวันที่ 15 กันยายน หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโทเคอร์เรนซีของสหรัฐฯ โดยทั่วไปปรับตัวลดลงในการซื้อขายช่วงก่อนเปิดตลาด โดย Coinbase (COIN) และ MicroStrategy (MSTR) ร่วงลงมากกว่า 4% ขณะที่ Bit Digital (BTBT), Riot Platforms (RIOT) และ MARA Holdings (MARA) ปรับตัวลงมากกว่า 2% ส่วน Hut 8 (HUT) และ CleanSpark (CLSK) ลดลงมากกว่า 1% ในขณะเดียวกัน บิตคอยน์ปรับตัวลดลงประมาณ 1.67% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยร่วงลงต่ำกว่า 76,700 ดอลลาร์ ขณะที่ตลาดกำลังรอการลงมติตามขั้นตอนในวุฒิสภาสหรัฐฯ เกี่ยวกับร่างกฎหมาย CLARITY Act

TradingKey - ณ ราคาปิดเมื่อวันที่ 14 กันยายน ตามเวลาตะวันออก ท่ามกลางภาวะที่ดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลง 0.48% และ Nasdaq ลดลง 0.56% อัลฟาเบต (Alphabet: GOOGL) บริษัทแม่ของกูเกิล ได้สวนทางทิศทางตลาดปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.06% โดยปิดที่ 345.71 ดอลลาร์ หลังจากทำจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 349.89 ดอลลาร์ นับเป็นการปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นวันทำการที่สาม ซึ่งส่งสัญญาณอย่างชัดเจนถึงความแข็งแกร่งของราคาหุ้นในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่ปริมาณการซื้อขายพุ่งสูงขึ้นสู่ประมาณ 35.9 ล้านหุ้น ซึ่งสูงกว่าระดับในช่วงที่ผ่านมาอย่างมีนัยสำคัญ

ดัชนี KOSPI ประคองตัวยืนเหนือระดับ 6,600 จุดได้อย่างหวุดหวิด ขณะที่ดัชนี Nikkei 225 แสดงความแข็งแกร่ง โดยหุ้นซอฟต์แบงก์พุ่งขึ้นมากกว่า 7% ในขณะที่เอสเคไฮนิกซ์และซัมซุงเผชิญแรงกดดัน

TradingKey - เมื่อวันที่ 14 กันยายน ตามเวลาตะวันออก แอปเปิล (AAPL) ได้ปล่อยอัปเดต iOS 27 โดย Siri AI เวอร์ชันเบต้าภาษาอังกฤษเริ่มทยอยเปิดให้ใช้งานในวันเดียวกัน ทั้งนี้ แอปเปิลวางแผนที่จะเพิ่มภาษาฝรั่งเศส ญี่ปุ่น เกาหลี โปรตุเกส และสเปนในเดือนตุลาคม

หุ้นโนเกียดิ่งลงมากกว่า 13% โดยร่วงกลับลงมาอยู่ต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 10 ดอลลาร์ การปรับตัวขึ้นในรอบนี้สิ้นสุดลงแล้วหรือยัง?

TradingKey - ออราเคิล (ORCL) มีราคาหุ้นที่ปรับตัวอ่อนลงอย่างเห็นได้ชัดในการซื้อขายเมื่อเร็ว ๆ นี้ หลังจากการเปิดเผยผลประกอบการล่าสุด หุ้น ORCL พุ่งขึ้นในช่วงแรกของการซื้อขายนอกเวลาทำการ จากการเติบโตอย่างรวดเร็วของ OCI และคำสั่งซื้อด้าน AI ที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม หลังจากเปิดตลาดเหนือระดับ 164 ดอลลาร์ ในวันที่ 11 กันยายน ราคาหุ้นได้ปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว และร่วงลงอีก 3.65% ในวันที่ 14 กันยายน โดยหลุดระดับ 150 ดอลลาร์ ลงมาปิดที่ 144.79 ดอลลาร์ หลังจากแตะจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 141.01 ดอลลาร์ เมื่อเปรียบเทียบกับระดับสูงสุดล่าสุดที่ 170.70 ดอลลาร์ ในวันที่ 8 กันยายน ราคาหุ้นได้สูญเสียช่วงบวกระยะสั้นไปทั้งหมดแล้ว

ก่อนการลงมติต่อร่างกฎหมาย Clarity Act แคธี วูด ได้เทขายหุ้นคริปโตอย่างหนัก โดยเปลี่ยนเป็นเงินสดไปมากกว่า 60 ล้านดอลลาร์

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เคลื่อนไหวสวนทางกัน โดยหุ้นเกาหลีใต้เปิดตลาดลดลงและปรับตัวลง 0.76% ขณะที่ดัชนีนิกเคอิสวนกระแสกลับมาปรับตัวเพิ่มขึ้น หุ้นซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป พุ่งขึ้นเกือบ 5% ในขณะที่ซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ และเอสเคไฮนิกซ์ เผชิญแรงกดดันและปรับตัวลดลง

TradingKey - เมื่อวันที่ 14 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดปรับตัวลดลงถ้วนหน้า บรรดาผู้บริหารในอุตสาหกรรม AI ได้ร่วมกันเรียกร้องให้ชะลอการพัฒนาโมเดลขั้นสูง ส่งผลให้ตลาดต้องกลับมาประเมินแนวโน้มรายจ่ายลงทุนด้าน AI และความต้องการชิปใหม่อีกครั้ง ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพ