ออราเคิลปรับลดพนักงานขณะขยายศูนย์ข้อมูล, OpenAI ชะลอการพัฒนา AI ระดับแนวหน้า: กระแสการใช้จ่ายด้าน AI กำลังสูญเสียแรงส่งหรือไม่?

เมื่อวันที่ 12 กันยายน ดาริโอ อาโมเดอิ ซีอีโอของแอนโทรปิก ได้เผยแพร่บทความเรื่อง "เราต้องกำหนดจังหวะการพัฒนาโมเดลระดับแนวหน้า" โดยสนับสนุนให้มีการควบคุมจังหวะการพัฒนาขีดความสามารถของโมเดล AI ระดับแนวหน้า เพื่อให้มีเวลาสำหรับการทดสอบความปลอดภัยและการประเมินความเสี่ยง

อาโมเดอิเสนอว่า ควรให้สิทธิ์ทีมประเมินภายนอกเข้าถึงข้อมูลในระดับที่ใกล้เคียงกับพนักงานภายใน บริษัท AI ระดับแนวหน้าควรจัดทำมาตรฐานความปลอดภัยร่วมกัน และรัฐบาลทั่วโลกควรกระชับความร่วมมือให้เข้มแข็งยิ่งขึ้น นอกเหนือจากข้อเสนอเหล่านี้แล้ว แอนโทรปิกยังให้คำมั่นที่จะนำกลไกการประเมินจากภายนอกมาใช้ด้วย

โอเพนเอไอได้ออกมาแสดงท่าทีในลักษณะเดียวกัน โดยแซม อัลต์แมน ซีอีโอ สนับสนุนข้อกำหนดด้านความปลอดภัยของ AI ระดับแนวหน้าที่เป็นเอกภาพและการประเมินอย่างเป็นอิสระ ในเวลาต่อมา เกรก บร็อกแมน ประธานบริษัท เปิดเผยว่า บริษัทได้ชะลอโครงการระดับแนวหน้าบางโครงการลง และนำระบบติดตามตรวจสอบความปลอดภัยมาใช้ตั้งแต่ช่วงการฝึกฝนโมเดล

ก่อนหน้านี้ โอเพนเอไอได้ระงับโครงการบางส่วนเป็นการชั่วคราว และมอบหมายหน้าที่ใหม่ให้แก่วิศวกรประมาณ 25% เพื่อแก้ไขปัญหาและปิดช่องโหว่ในโครงสร้างพื้นฐานและสถาปัตยกรรมความปลอดภัยภายในองค์กร นอกจากนี้ บริษัทยังใช้ Astra ในการตรวจสอบระบบภายในจนกระทั่ง Astra ไม่พบช่องโหว่ใหม่ที่มีความสำคัญสูงสุดอีกต่อไป

อีลอน มัสก์ ได้แสดงจุดยืนสนับสนุนอาโมเดอิอย่างเปิดเผย อย่างไรก็ตาม xAI ของเขา ยังไม่ได้ประกาศแผนการใด ๆ ต่อสาธารณะเกี่ยวกับการปรับเปลี่ยนการฝึกฝนโมเดล การจัดซื้อกำลังการคำนวณ หรือการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน

เป็นที่น่าสังเกตว่า การเพิ่มความเข้มงวดในระดับความปลอดภัยไม่ได้ส่งผลกระทบต่อการสะสมกำลังการคำนวณระยะยาวของแอนโทรปิก จากข้อมูลที่รวบรวมโดย The Information ข้อตกลงด้านบริการคลาวด์ ชิป และศูนย์ข้อมูล ที่แอนโทรปิกลงนามในช่วง 11 เดือนที่ผ่านมา มีมูลค่าตามอายุสัญญารวมประเมินไว้สูงถึงประมาณ 517 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับกำลังการผลิตตามสัญญาและตามแผนงานอย่างน้อย 14.8 กิกะวัตต์

ในด้านการเงิน รายงานเมื่อวันที่ 14 กันยายน โดย Financial Times ระบุว่า รายได้ต่อปีแบบคำนวณปรับเต็มปีของแอนโทรปิก ณ สิ้นเดือนกรกฎาคมปีนี้ สูงเกิน 65 พันล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับประมาณ 9 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2568 นอกจากนี้ Financial Times ยังรายงานด้วยว่า บริษัทคาดว่ากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้ว ซึ่งไม่รวมค่าตอบแทนในรูปแบบหุ้น จะยังคงเป็นบวกติดต่อกันเป็นไตรมาสที่สอง

ตามรายงานเมื่อวันที่ 11 กันยายนของ Reuters ระบุว่า อินวิเดีย (NVDA) กำลังพิจารณาเข้าร่วมในการเสนอขายหุ้น IPO ที่อาจเกิดขึ้นของแอนโทรปิก ในฐานะนักลงทุนหลักด้วยเงินลงทุนสูงสุดถึง 10 พันล้านดอลลาร์ โดยแผนการที่เกี่ยวข้องยังคงอยู่ระหว่างการหารือ

ขณะเดียวกัน รายงานจาก Business Insider ระบุว่า ออราเคิลได้เริ่มการปลดพนักงานรอบใหม่เมื่อวันที่ 14 กันยายน แม้ว่าจะยังไม่มีการเปิดเผยจำนวนพนักงานที่ได้รับผลกระทบที่แน่นอนก็ตาม ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม 2026 บริษัทมีพนักงานทั่วโลกประมาณ 141,000 คน โดยได้รับผลกระทบจากการปลดพนักงานและการลาออกตามธรรมชาติ ทำให้จำนวนพนักงานลดลงประมาณ 21,000 คนภายในเวลาหนึ่งปี หรือลดลงราว 13%

ผลประกอบการทางการเงินแสดงให้เห็นว่า รายจ่ายลงทุนของออราเคิลแตะระดับประมาณ 2.85 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 เมื่อเทียบกับ 8.5 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ขณะที่กระแสเงินสดอิสระบันทึกไว้ที่ติดลบ 5 พันล้านดอลลาร์ บริษัทคาดว่ารายจ่ายลงทุนตลอดทั้งปีจะสูงถึง 9.0 หมื่นล้านดอลลาร์ถึง 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยจะนำไปใช้ในการขยายศูนย์ข้อมูลคลาวด์คอมพิวติ้งและ AI เป็นหลัก

ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ รายได้จากโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ของออราเคิลเพิ่มขึ้น 121% เมื่อเทียบเป็นรายปี แตะที่ 7.4 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ภาระผูกพันตามสัญญาที่เหลืออยู่เพิ่มขึ้นเป็น 6.64 แสนล้านดอลลาร์ และสัญญาคลาวด์ AI ใหม่มีมูลค่าเกิน 3.0 หมื่นล้านดอลลาร์

ในการปลดพนักงานควบคู่ไปกับการขยายศูนย์ข้อมูล กลยุทธ์ของออราเคิลคือการนำต้นทุนที่ประหยัดได้จากการปลดพนักงานไปสนับสนุนรายจ่ายลงทุนจำนวนมหาศาล พร้อมทั้งเร่งการแปลงสัญญา AI ให้เป็นรายได้เพื่อชดเชยค่าเสื่อมราคา ต้นทุนทางการเงิน และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

รายจ่ายลงทุนของไมโครซอฟท์สำหรับปีงบประมาณ 2026 (ซึ่งสิ้นสุด ณ สิ้นเดือนมิถุนายน) อยู่ที่ประมาณ 115.9 พันล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับประมาณ 64.6 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณก่อนหน้า ขณะเดียวกัน ในช่วงเวลาเดียวกัน รายได้ในไตรมาสที่ 4 จาก Azure และบริการคลาวด์อื่น ๆ เติบโตขึ้น 43% เมื่อเทียบรายปี

อเมซอนได้ปรับเพิ่มแผนรายจ่ายลงทุนสำหรับปีปฏิทิน 2026 เป็น 220 พันล้านดอลลาร์ โดยมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจต่าง ๆ เช่น AWS, ชิป AI, โลจิสติกส์, หุ่นยนต์ และดาวเทียม ขณะที่ในไตรมาสที่ 2 รายได้ของ AWS เติบโตขึ้น 37% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 42.2 พันล้านดอลลาร์

อัลฟาเบทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายจ่ายลงทุนในปี 2026 เป็น 195 พันล้านดอลลาร์ถึง 205 พันล้านดอลลาร์ โดยมุ่งเป้าไปที่เซิร์ฟเวอร์ ดาต้าเซ็นเตอร์ และโครงสร้างพื้นฐานเครือข่ายเป็นหลัก

เมตาคาดว่ารายจ่ายลงทุนในปี 2026 จะอยู่ที่ 130 พันล้านดอลลาร์ถึง 145 พันล้านดอลลาร์ โดยปรับเพิ่มขอบเขตล่างของกรอบคาดการณ์จาก 125 พันล้านดอลลาร์เป็น 130 พันล้านดอลลาร์

ณ วันที่ 15 กันยายน ไม่มีบริษัทใดในทั้งสี่แห่งที่ปรับลดคาดการณ์รายจ่ายลงทุนล่าสุดลง ท่ามกลางกระแสความคลางแคลงใจที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลตอบแทนจาก AI บรรดายักษ์ใหญ่เทคโนโลยีเหล่านี้ยังคงเลือกที่จะทุ่มการลงทุนเพิ่มขึ้น

ในการพิจารณาว่าการลงทุนด้าน AI กำลังชะลอตัวลงหรือไม่นั้น ปัจจัยสำคัญคือการดูว่าผู้ให้บริการคลาวด์มีการปรับลดรายจ่ายลงทุนลงหรือไม่ และคำสั่งซื้อ GPU, HBM รวมถึงศูนย์ข้อมูลชะลอตัวลงหรือไม่ ในปัจจุบัน ยังไม่มีบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ทั้ง 4 แห่งที่ปรับลดประมาณการรายจ่ายลงทุนลงเนื่องจากข้อถกเถียงด้านความปลอดภัยเมื่อเร็ว ๆ นี้

การปรับเปลี่ยนของโอเพนเอไอเน้นไปที่โครงการล้ำสมัยที่มีความเสี่ยงสูงบางโครงการและการแก้ไขประเด็นความปลอดภัยภายใน ขณะที่ออราเคิลยังคงขยายการลงทุนในศูนย์ข้อมูลอย่างต่อเนื่องแม้ว่าจะมีการปรับลดจำนวนพนักงานก็ตาม หากพิจารณาจากตัวชี้วัดเหล่านี้ ปัจจุบันจึงยังไม่มีสัญญาณของการปรับลดงบลงทุนในวงกว้าง

การใช้จ่ายด้าน AI ของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง แต่มาตรฐานในการจัดสรรเงินทุนกำลังสูงขึ้น โดยการรับประกันความปลอดภัย ต้นทุนทางการเงิน ผลตอบแทนโครงการ และความเร็วในการเปลี่ยนเป็นรายได้ จะกลายเป็นประเด็นประเมินหลักในระยะถัดไป

ในระยะข้างหน้า มีสัญญาณหลายประการที่ต้องเฝ้าติดตามอย่างใกล้ชิด ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงประมาณการรายจ่ายลงทุนของผู้ให้บริการคลาวด์ จังหวะความเร็วในการฝึกฝนโครงการล้ำสมัยของโอเพนเอไอ ความคืบหน้าในการเปลี่ยนสัญญา AI เป็นรายได้ของออราเคิล และการเปลี่ยนแปลงคำสั่งซื้อ GPU และ HBM ของอินวิเดีย

เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด