การวิเคราะห์

การฟื้นตัวของอัลฟาเบท (Alphabet) ยังคงอ่อนแอหลังจากการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง และคาดว่าหุ้นจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ซึ่งอาจส่งผลให้แนวโน้มขาลงดำเนินต่อไปสู่ระดับ 270 ดอลลาร์

TradingKey - ณ ช่วงก่อนเปิดตลาด (pre-market trading) ของวันที่ 24 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก หุ้นของเทสลา (TSLA) เริ่มฟื้นตัวขึ้นหลังจากปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงเมื่อวานนี้ โดยเมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม หุ้นเทสลาปิดที่ระดับ 319.69 ดอลลาร์ ร่วงลงร้อยละ 14.52 จากวันทำการก่อนหน้า ส่งผลให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหดตัวลงอย่างมีนัยสำคัญภายในวันเดียว สาเหตุหลักของการเทขายมาจากผลประกอบการไตรมาสที่สองที่ต่ำกว่าคาดการณ์ รายจ่ายฝ่ายทุนที่เพิ่มสูงขึ้น และแรงกดดันด้านกระแสเงินสด

TradingKey - สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นพร้อมกันในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดในวันศุกร์ตามเวลาเขตตะวันออก (ET) ขณะที่ตลาดพยายามที่จะทรงตัวหลังจากการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีอย่างรุนแรงในเซสชันก่อนหน้า ผลประกอบการของอินเทล (Intel) และแนวโน้มผลประกอบการที่แข็งแกร่งกว่าคาดได้ช่วยหนุนหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีบางส่วน แม้ว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันโลก และนโยบายภาษีศุลกากรรอบใหม่ของสหรัฐฯ จะยังคงกดดันความเชื่อมั่นในการเปิดรับความเสี่ยงของตลาดอย่างต่อเนื่อง

หุ้น SpaceX เผชิญแรงกดดันในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด เนื่องจากภารกิจทดสอบการบิน Starship เที่ยวบินที่ 13 ที่กำลังจะเกิดขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนเลือกใช้กลยุทธ์รอดูสถานการณ์เพื่อบริหารจัดการความไม่แน่นอน

หุ้นของออราเคิล (Oracle) ดีดตัวขึ้นหลังจากได้รับแรงหนุนมูลค่า 7 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม โอกาสในการปรับตัวเพิ่มขึ้นยังคงถูกจำกัดอย่างมาก โดยมีระดับ 135 ดอลลาร์เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่ง

TradingKey - เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก กระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ ได้ประกาศลงนามในข้อตกลงซอฟต์แวร์ระดับองค์กรกับ ออราเคิล คอร์ปอเรชัน (ORCL) มูลค่าสูงสุดเกือบ 7 พันล้านดอลลาร์ โดยสัญญาดังกล่าวมีระยะเวลาหลัก 5 ปี และมีสิทธิ์ในการขยายเวลาเพิ่มเติมอีก 5 ปี ซึ่งส่งผลให้มีระยะเวลารวมสูงสุด 10 ปี ทั้งนี้ ภายหลังการประกาศดังกล่าว ราคาหุ้นของออราเคิลปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 3% ในช่วงการซื้อขายก่อนเปิดตลาดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

TradingKey - เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม ตามเวลาเขตเวลาตะวันออก (ET) เอ็นวิเดีย (NVDA) และ แอมคอร์ เทคโนโลยี (AMKR) ผู้ให้บริการบรรจุภัณฑ์และทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ ได้ลงนามในข้อตกลงการให้บริการบรรจุภัณฑ์แบบหลายปีมูลค่าประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากข่าวนี้ ราคาหุ้นของแอมคอร์พุ่งสูงขึ้นมากกว่า 12% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการเมื่อวันพฤหัสบดี

การใช้จ่ายด้านทุนที่เพิ่มสูงขึ้นของกูเกิลและเทสลาได้ช่วยหนุนการฟื้นตัวของราคาหุ้นไมครอน ซึ่งคาดว่าจะกลับสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ภายในช่วงครึ่งหลังของปี 2026

TradingKey - เทสลา (TSLA) ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าระดับโลก กำลังเผชิญกับสัปดาห์ที่ยากลำบากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2026 โดยได้รับผลกระทบจากการลดลงอย่างรวดเร็วของอัตรากำไรจากการดำเนินงานในไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณ 2026 และกระแสเงินสดอิสระที่พลิกกลับมาติดลบ ส่งผลให้ราคาหุ้นร่วงลงมากกว่า 16% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งถือเป็นการปรับตัวลดลงรายสัปดาห์ที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2025

หุ้นเทสลาดิ่งลงมากกว่า 14% หลังจากการรายงานผลประกอบการ โดยหลุดระดับแนวรับสำคัญที่ 340 ดอลลาร์ และกำลังเผชิญกับแรงกดดันในทิศทางขาลงอย่างต่อเนื่องที่สำคัญ

TradingKey - ในขณะที่ตลาดยังคงตั้งคำถามว่า อินเทล (Intel) (INTC) จะสามารถก้าวตามกระแส AI ได้จริงหรือไม่ ผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัทได้ให้คำตอบในเรื่องนี้แล้ว โดยหลังปิดตลาดเมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก (ET) อินเทล (Intel) ได้เปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 2 ปี 2026 ซึ่งทั้งรายได้ กำไร และการคาดการณ์ (guidance) สำหรับไตรมาสถัดไป ล้วนสูงกว่าที่วอลล์สตรีท (Wall Street) คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้อย่างมีนัยสำคัญ

TradingKey - ตลาดได้รับผลกระทบจากปัจจัยลบสองด้าน ทั้งจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นและความคลางแคลงใจเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนใน AI ซึ่งมีชนวนเหตุมาจากการเพิ่มขึ้นของรายจ่ายฝ่ายทุนของกูเกิล (GOOGL) และเทสลา (TSLA) ส่งผลให้ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างหนัก โดยเมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาห

อินเทล (INTC) เปิดเผยผลประกอบการทางการเงินประจำไตรมาสที่ 2 ปี 2026 ภายหลังปิดตลาดสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ณ เวลาที่รายงาน ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น 12.44% สู่ระดับ 112.7 ดอลลาร์ โดยในช่วงเวลาดังกล่าว รายได้ของอินเทลเพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 1.6128 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.442 หมื่นล้านดอลลาร์ อย่างมีนัยสำคัญหรือประมาณ 12% ลิป-บู ตัน (Lip-Bu Tan) ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ระบุว่านี่เป็นการเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่แข็งแกร่งที่สุดของบริษัทในรอบกว่า 15 ปี โดยได้รับแรงหนุนจากความเร็วที่เพิ่มขึ้น การดำเนินงานที่เข้มแข็งขึ้น และการให้ความสำคัญกับลูกค้า

TradingKey - การเพิ่มขึ้นของรายจ่ายฝ่ายทุนจากกูเกิล (Google) และเทสลา (Tesla) สร้างความกังวลให้แก่นักลงทุน ขณะที่การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันดิบเบรนท์สู่ระดับ 100 ดอลลาร์ ได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี แตะระดับสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งปีครึ่ง ซึ่งบั่นทอนบรรยากาศการลงทุนในตลาด ส่งผลให้ดัชนีหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ร่วงลง นำโดยการปรับตัวลดลงของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ในขณะที่หุ้นกลุ่มหน่วยความจำมีแรงหนุนสวนทางกับแนวโน้มหลัก เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 0.97% ปิดที่ 51,711.65 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 2.15% ปิดที่ 25,137.69 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 1.21% ปิดที่ 7,408.12 จุด

เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก หุ้นของไมครอน (MU) กลับขึ้นมาแตะระดับ 1,000 ดอลลาร์ โดยปรับตัวเพิ่มขึ้น 4% สู่ระดับ 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่รายงาน การเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นของราคาหุ้นไมครอนได้รับแรงหนุนหลักจากสามปัจจัย

เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก (ET) หุ้นของสเปซเอ็กซ์ (SPCX) ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ โดยลดลงไปอยู่ที่ระดับต่ำสุด 110.85 ดอลลาร์ ก่อนที่จะมีการดีดตัวกลับ ณ เวลาที่รายงาน หุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 1% มาอยู่ที่ 116.4 ดอลลาร์ ด้าน Gene Munster ผู้ก่อตั้ง Deepwater Asset Management ระบุเมื่อวันพุธว่า ความเป็นไปได้ในการควบรวมกิจการระหว่างสเปซเอ็กซ์และเทสลา (TSLA) ในขณะนี้ดูเหมือนจะมีมากขึ้น โดยเขาได้ระบุในโพสต์บนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย X ว่า "ก่อนการประชุมทางโทรศัพท์ ผมเชื่อว่ามีโอกาส 80% ที่ทั้งสองบริษัทนี้จะควบรวมกันในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า แต่ตอนนี้ผมได้ปรับเพิ่มความน่าจะเป็นนั้นขึ้นเป็น 90%"

เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงถ้วนหน้า โดยในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สอง ทั้งอัลฟาเบต (Alphabet - GOOGL) และเทสลา (Tesla - TSLA) ต่างมีกระแสเงินสดอิสระที่พลิกกลับมาเป็นลบ เนื่องจากค่าใช้จ่ายด้านทุนมหาศาลได้สร้างแรงกดดันต่อราคาหุ้น อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานรายกลุ่มอุตสาหกรรมยังคงมีความแตกต่างกัน โดยหุ้นกลุ่มหน่วยความจำปรับตัวเพิ่มขึ้นสวนทางกับตลาด และดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย (Philadelphia Semiconductor Index) ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย 0.09%

หุ้นไมครอนปรับตัวเพิ่มขึ้นในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดยเข้าใกล้ระดับ 1,000 ดอลลาร์อีกครั้ง ซึ่งได้รับปัจจัยหนุนหลักมาจากงบลงทุนที่แข็งแกร่งของเทสลาและกูเกิล

TradingKey - ภายหลังการเสนอขายหุ้นครั้งแรกต่อประชาชนทั่วไป (IPO) ของ สเปซเอ็กซ์ (SpaceX) (SPCX) เสร็จสิ้นลง มูลค่าสัดส่วนการถือหุ้นโดย อัลฟาเบต (Alphabet) (GOOGL) ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของกูเกิล ได้รับความสนใจอย่างมากจากตลาด ทั้งนี้ เมื่อพิจารณาจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ สเปซเอ็กซ์ (SpaceX) ภายหลังการทำ IPO และสัดส่วนการถือหุ้นของ อัลฟาเบต (Alphabet) ที่ประมาณ 5% พบว่าปัจจุบันเงินลงทุนดังกล่าวมีมูลค่าอยู่ที่ประมาณ 9.4 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งนับเป็นหนึ่งในการลงทุนที่สำคัญที่สุดของ อัลฟาเบต (Alphabet)

อัตรากำไรของเทสลา (Tesla) ดิ่งลงและกระแสเงินสดอิสระติดลบ ส่งผลให้เกิดการเทขายจากนักลงทุนที่ฉุดให้ราคาหุ้นร่วงลงมากกว่า 6%