หุ้นกลุ่มหน่วยความจำปรับตัวขึ้นช่วงก่อนเปิดตลาด หลังเอสเคไฮนิกซ์พุ่งขึ้นกว่า 6%; ราคาหุ้นจะสามารถทะลุ 145 ดอลลาร์ได้หรือไม่?

TradingKey - ในวันศุกร์ (23 ต.ค.) ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ หุ้นกลุ่มหน่วยความจำของสหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้นพร้อมกันหลังจากร่วงลงอย่างหนักในช่วงซื้อขายก่อนหน้า โดยเอสเคไฮนิกซ์ (SKHY) พุ่งขึ้นมากกว่า 6% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด แซนดิสก์ (SNDK) และซิลิคอน โมชัน (SIMO) ปรับตัวขึ้นมากกว่า 3% และไมครอน เทคโนโลยี (MU) บวกเพิ่มขึ้นมากกว่า 2%

การปรับตัวขึ้นในครั้งนี้ประการแรกและสำคัญที่สุดเป็นการฟื้นตัวทางเทคนิคหลังจากเกิดแรงขายอย่างหนักในกลุ่มหน่วยความจำ โดยเมื่อวันพฤหัสบดี ความวิตกกังวลเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI การพึ่งพาเงินทุนจากภายนอก และความยั่งยืนของรายจ่ายลงทุนของบริษัทเทคโนโลยีได้ทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียดิ่งลงประมาณ 6.7% โดยไมครอนร่วงลง 6.3% แซนดิสก์ปรับตัวลง 8.5% และ ADR ของเอสเคไฮนิกซ์ดิ่งลงมากกว่า 8% ซึ่งผลักดันให้เครื่องมือชี้วัดทางเทคนิคระยะสั้นเข้าสู่เขตอ่อนแรงหรือใกล้ภาวะขายมากเกินไปอย่างรวดเร็ว

เมื่อสัญญาฟิวเจอร์สดัชนี Nasdaq ฟื้นตัวขึ้น เม็ดเงินลงทุนจึงไหลกลับเข้าสู่หุ้นกลุ่มหน่วยความจำที่ร่วงลงอย่างหนักในวันก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวครั้งนี้ยังได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานด้วย โดยรายได้ไตรมาสล่าสุดของเวสเทิร์น ดิจิตอล เติบโตขึ้น 55% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วและคาดการณ์ผลประกอบการไตรมาสถัดไปต่างสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ซึ่งบ่งชี้ว่าอุปสงค์สำหรับอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลความจุสูงจากศูนย์ข้อมูล AI และลูกค้าคลาวด์คอมพิวติ้งยังคงแข็งแกร่ง

เมื่อเร็ว ๆ นี้ ซิตี้ได้คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับเอสเคไฮนิกซ์ โดยคาดการณ์ว่ากำไรจากการดำเนินงานในไตรมาสที่สามจะแตะ 81.3 ล้านล้านวอน ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ของตลาดราว 8% ทั้งนี้ ซิตี้เชื่อว่าอุปสงค์ในหน่วยความจำ HBM, DRAM สำหรับเซิร์ฟเวอร์ และ SSD ระดับองค์กร อาจส่งผลให้อุปทานหน่วยความจำตึงตัวต่อเนื่องไปจนถึงปี 2028 โดยมูลค่าหุ้นในปัจจุบันยังไม่ได้สะท้อนถึงศักยภาพของวัฏจักรขาขึ้นของอุตสาหกรรมที่ยาวนานขึ้นอย่างเต็มที่

ที่มา: TradingView

ในทางเทคนิค เอสเคไฮนิกซ์ปิดที่ระดับ 131.69 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 22 ต.ค. และฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับ 139.82 ดอลลาร์ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันที่ 23 ต.ค. โดยเข้าใกล้ระดับตัวเลขกลม ๆ สำคัญที่ 140 ดอลลาร์อีกครั้ง ซึ่งระดับนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านระยะสั้นแรกและเป็นเส้นแบ่งสำคัญในการตัดสินว่าการปรับตัวขึ้นครั้งนี้เป็นเพียงการดีดตัวจากการขายมากเกินไป หรือเป็นการเริ่มต้นของการฟื้นตัวตามแนวโน้ม

หาก SKHY ได้รับแรงหนุนจากปริมาณการซื้อขายหลังจากเปิดตลาดและปิดเหนือระดับ 140 ดอลลาร์ในกราฟรายวัน ราคาหุ้นจะทดสอบแนวต้านถัดไปในช่วง 143 ถึง 145 ดอลลาร์ ซึ่งบริเวณนี้อยู่ใกล้กับเขตปริมาณการซื้อขายหนาแน่นก่อนที่จะเกิดการกระโดดลงของราคาในรอบก่อน ซึ่งคาดว่าจะเห็นแรงขายคืนทุนอย่างเด่นชัด

เมื่อราคาหุ้นทะลุผ่านระดับ 145 ดอลลาร์ด้วยปริมาณการซื้อขายที่หนาแน่นและสามารถเปลี่ยนระดับดังกล่าวให้กลายเป็นแนวรับในวันทำการถัด ๆ ไปได้ เป้าหมายการปรับตัวขึ้นอาจขยับขึ้นไปอยู่ที่ 155–160 ดอลลาร์ ทั้งนี้ หากอิงจากระดับ 145 ดอลลาร์ ระดับ 160 ดอลลาร์จะคิดเป็นโอกาสปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมอีกประมาณ 10% พร้อมทั้งเป็นการกลับทิศทางโครงสร้างแนวโน้มขาลงระยะสั้นในเบื้องต้น

ในทางกลับกัน หากเอสเคไฮนิกซ์เปิดบวกแต่ปรับตัวลดลงในระหว่างวันและร่วงกลับลงมาต่ำกว่า 132 ดอลลาร์ สิ่งนี้จะบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นมีสาเหตุหลักมาจากแรงซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายชอร์ต มากกว่าแรงซื้อใหม่ที่ยั่งยืน ในสถานการณ์ดังกล่าว ราคาหุ้นอาจกลับไปทดสอบระดับ 125 ดอลลาร์ และหากความต้องการเสี่ยงของตลาดย่ำแย่ลงอีก ช่วง 118–120 ดอลลาร์จะกลายเป็นแนวรับสำคัญถัดไป