TradingKey

• เม็ดเงินไหลเข้าสู่กองทุน spot ETH ETF ของสถาบันช่วยเสริมสร้างความยืดหยุ่นของราคา Ethereum ให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น แม้ตลาดจะอยู่ในช่วงพักฐาน • การมีส่วนร่วมในการทำ staking และอัตราการเผาทำลายเหรียญที่เพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้เกิดข้อจำกัดด้านอุปทานอย่างมีนัยสำคัญสำหรับ Ethereum • ข้อมูลตลาดอนุพันธ์เผยให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในเชิงบวก ท่ามกลางความคาดหวังเกี่ยวกับการยอมรับของสถาบันที่เพิ่มขึ้นและความชัดเจนที่มากยิ่งขึ้น

TradingKey - เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เบอร์รีได้เปิดเผยการเปลี่ยนแปลงพอร์ตการลงทุนล่าสุดผ่าน Substack โดยมีการขยายสถานะขายชอร์ตเพิ่มเติมใน ไมครอน เทคโนโลยี (MU), อินวิเดีย (NVDA) และ iShares Semiconductor ETF (SOXX) นอกจากนี้ เขายังได้เปิดสถานะขายชอร์ตใหม่ใน แคเทอร์พิลล่าร์ (CAT) และยังคงถือสถานะเชิงลบใน เทสลา (TSLA), พาลันเทียร์ (PLTR) รวมถึง Nasdaq 100 Index ETF (QQQ)

TradingKey - บริษัทเทคโนโลยีของเกาหลีใต้และห่วงโซ่อุปทาน AI ของสหรัฐฯ ได้ประกาศความร่วมมือครั้งสำคัญหลายรายการเช่นกัน โดยบริษัทต่าง ๆ ซึ่งรวมถึง ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์, เอสเคกรุ๊ป และเนเวอร์ ได้บรรลุข้อตกลงระยะยาวหลายฉบับกับบริษัทเทคโนโลยีของสหรัฐฯ อาทิ อินวิเดีย (NVDA), บรอดคอม (AVGO), โอเพนเอไอ และแอนโธรปิก โดยมีมูลค่าความร่วมมือรวมแตะระดับ 9.5 แสนล้านดอลลาร์

TradingKey - ในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 27 กรกฎาคม ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้พยายามที่จะฟื้นตัวหลังจากมีการปรับฐานลงอย่างรุนแรงในช่วงการซื้อขายก่อนหน้า โดยดัชนี KOSPI เปิดตลาดเพิ่มขึ้น 1.7% แตะระดับสูงสุดที่ 6,806.27 จุด

TradingKey - ภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจมหภาคในช่วงสัปดาห์ระหว่างวันที่ 20 กรกฎาคม ถึง 26 กรกฎาคม 2026 มีลักษณะสำคัญคือการชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ควบคู่ไปกับกิจกรรมทางธุรกิจที่ยังคงมีความยืดหยุ่น

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงและการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ช่วยสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของราคาบิตคอยน์ในปัจจุบัน • กระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสู่กองทุน spot Bitcoin ETF อย่างต่อเนื่อง กำลังส่งผลให้เกิดความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน และสร้างแรงกดดันต่อราคาในทิศทางขาขึ้น • ผู้ถือครองระยะยาวกำลังเพิ่มการสะสมสินทรัพย์ ขณะเดียวกันก็โอนย้ายสินทรัพย์ไปยังระบบจัดเก็บแบบ cold storage

• การปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การผลิตของกลุ่มโอเปกพลัส (OPEC+) กำลังทวีความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันล้นตลาดโลก • อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมที่ชะลอตัวลงในจีนและประเทศเศรษฐกิจหลัก เป็นปัจจัยผลักดันให้มีการปรับลดคาดการณ์การบริโภคลง • แรงขายทางเทคนิคและการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ กำลังเร่งให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) ปรับตัวลดลงเร็วขึ้น

• การผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางส่งผลให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงของราคาน้ำมันลดลง • การคาดการณ์เรื่องการปรับเพิ่มกำลังการผลิตของกลุ่ม OPEC+ และการเติบโตของผลผลิตนอกกลุ่ม OPEC ส่งผลให้มุมมองแนวโน้มตลาดเปลี่ยนไปสู่ภาวะอุปทานล้นตลาด • อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมที่อ่อนแอลงในเอเชียตะวันออกและการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์เป็นปัจจัยเร่งให้ราคาปรับตัวลดลงรวดเร็วยิ่งขึ้น

• การละเมิดโควตาการผลิตของกลุ่มโอเปกพลัส (OPEC+) ส่งผลให้แนวโน้มตลาดน้ำมันโลกเปลี่ยนจากภาวะขาดดุลไปสู่ภาวะอุปทานส่วนเกินที่อาจเกิดขึ้น • ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ลดลงส่งผลให้นักลงทุนปิดสถานะซื้อ (long positions) ซึ่งเร่งให้ราคาร่วงลงเร็วขึ้น • อุปสงค์ที่อ่อนแอลงในเอเชียและการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐกำลังกดดันบรรยากาศในตลาดพลังงานโลก

• ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับเพิ่มกำลังการผลิตของกลุ่ม OPEC+ กำลังกดดันให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลดลง • ข้อมูลภาคการผลิตทั่วโลกที่อ่อนแอและคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์ที่ลดลง กำลังบั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุน • การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐและระดับการปิดสถานะทางเทคนิคได้เร่งให้เกิดแรงเทขายเมื่อเร็ว ๆ นี้

• กิจกรรมบนเครือข่าย (On-chain) และการเปิดตัวโครงการบน Binance Launchpool กำลังขับเคลื่อนความต้องการเหรียญ BNB ให้เพิ่มสูงขึ้น • การปฏิบัติตามกฎระเบียบข้อบังคับที่ปรับปรุงดีขึ้น ช่วยหนุนความสนใจของนักลงทุนสถาบันที่มีต่อระบบนิเวศ BNB • การลดอุปทานเชิงโครงสร้างผ่านกลไกการเผาทำลายเหรียญอัตโนมัติ (Auto-burn) ช่วยสนับสนุนราคาสินทรัพย์ในระยะยาว

แม้ว่ารายได้และกำไรในไตรมาสที่ 2 ของอัลฟาเบท (Alphabet) จะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ราคาหุ้นกลับเผชิญกับแรงกดดันด้านลบ เนื่องจากการปรับเพิ่มประมาณการรายจ่ายฝ่ายทุน (capex) ด้าน AI ในปี 2026 อย่างมีนัยสำคัญ ได้กดดันกระแสเงินสดอิสระ เมื่อมองไปข้างหน้าในอีกห้าปีข้างหน้า แม้ว่าราคาหุ้นอาจแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ แต่โอกาสที่ราคาจะปรับตัวขึ้นถึง 1,000 ดอลลาร์นั้นมีความเป็นไปได้ต่ำมาก เนื่องจากบริษัทเผชิญกับปัจจัยลบหลายประการ ซึ่งรวมถึงรายจ่ายฝ่ายทุนที่ยังคงอยู่ในระดับสูง ความท้าทายจากคู่แข่งด้าน AI และผลกระทบจากกฎระเบียบป้องกันการผูกขาด

• กองทุน Spot Ethereum ETF กำลังขับเคลื่อนการไหลเข้าของเงินทุนจากสถาบัน และช่วยสนับสนุนเสถียรภาพของราคา • การเข้าร่วม Staking ในสัดส่วนที่สูงและกลไกการเผาค่าธรรมเนียม ได้ส่งผลให้อุปทานที่มีสภาพคล่องในตลาดตึงตัวขึ้น • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง ช่วยเพิ่มความต้องการลงทุนของนักลงทุนต่อศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนของอีเธอเรียม

TradingKey - ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ตลาดการเงินทั่วโลกจะเผชิญกับช่วงเวลาที่มีการตัดสินใจของธนาคารกลางและการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจเข้มข้นที่สุดในเดือนกรกฎาคม โดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ธนาคารกลางอังกฤษ และธนาคารกลางญี่ปุ่น มีกำหนดการประกาศการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยของแต่ละแห่ง หลังจากราคาน้ำมันในตลาดโลกทะลุระดับ 100 ดอลลาร์ และผลักดันให้ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อสูงขึ้น ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายตึงตัวเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางหลักต่างๆ จึงเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

• การปรับตัวขึ้นของราคาโซลานา (Solana) มีสาเหตุมาจากสภาพคล่องมหภาคที่ปรับตัวดีขึ้นและความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนสถาบัน • กิจกรรมบนเครือข่าย (on-chain) ที่เพิ่มขึ้นและการหมุนเวียนของสเตเบิลคอยน์ (stablecoin) แสดงให้เห็นถึงประโยชน์ใช้สอยและการยอมรับใช้งานเครือข่ายที่เติบโตขึ้น • ตัวชี้วัดทางเทคนิคสำหรับ SOLUSD ในปัจจุบันสะท้อนถึงสภาวะตลาดที่เป็นกลางจนถึงฝั่งขาย

TradingKey - ณ วันที่ 23 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก หุ้นของเทสลา (TSLA) ปิดที่ 319.69 ดอลลาร์ ลดลง 14.56% จากวันทำการก่อนหน้า แม้ว่ารายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของบริษัทจะแสดงให้เห็นถึงการปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในด้านรายได้และข้อมูลการส่งมอบ แต่ราคาหุ้นกลับไม่สามารถรักษาแรงส่งได้อย่างต่อเนื่อง โดยมีสาเหตุหลักมาจากผลกำไรที่ต่ำกว่าคาดการณ์ แรงกดดันต่ออัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจยานยนต์ กระแสเงินสดอิสระที่ติดลบ และค่าใช้จ่ายลงทุนที่เพิ่มขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับ AI, Robotaxi และ Optimus

TradingKey - เมื่อเร็ว ๆ นี้ ทีเอสเอ็มซี (TSMC) ได้ประกาศการลงทุนเพิ่มเติมอีก 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้แผนการลงทุนรวมในสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้นจาก 1.65 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็น 2.65 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะเดียวกัน บริษัทได้ปรับเพิ่มประมาณการรายจ่ายฝ่ายทุนสำหรับปี 2569 ขึ้นสู่ระดับ 6 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 6.4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของผู้บริหารที่มีต่ออุปสงค์ชิป AI ในระยะยาว

TradingKey - ในวันที่ 28-29 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะจัดการประชุมนโยบายการเงินครั้งที่ 7 ของปี 2026 แม้ว่าการประชุมครั้งนี้ควรจะเป็นเหตุการณ์ตามปกติ แต่ความเชื่อมั่นของวอลล์สตรีทกลับแตกต่างไปอย่างเห็นได้ชัด เนื่องจากไม่มีใครสามารถคาดการณ์ผลลัพธ์ล่วงหน้าได้

• ราคาโซลานาปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากมีเงินทุนไหลเข้าจากสถาบันและสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่เอื้ออำนวย • กิจกรรมบนเครือข่ายที่เพิ่มขึ้นและการอัปเกรดเครือข่ายช่วยสนับสนุนการเติบโตที่นอกเหนือไปจากเพียงแค่ความสนใจในการเก็งกำไรล้วน ๆ • ตัวชี้วัดทางเทคนิคสำหรับ SOLUSD ในปัจจุบันสะท้อนถึงสภาวะตลาดที่เป็นกลางไปจนถึงภาวะขายมากเกินไป (oversold)

• การปรับตัวขึ้นของราคา XRP สะท้อนถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนสถาบัน และการบูรณาการเข้ากับโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินทั่วโลก • สถานะคงค้าง (open interest) ในตลาดอนุพันธ์ที่ปรับตัวสูงขึ้น บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์มืออาชีพกำลังสร้างสถานะการลงทุนแบบกำหนดทิศทางในตลาด • ข้อมูลออนเชนแสดงให้เห็นถึงการสะสมเหรียญในกระเป๋าเงินดิจิทัลที่เพิ่มขึ้น และสภาพคล่องที่ลดลงในกระดานซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซี