TradingKey

TradingKey - ณ วันที่ 23 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ราคาหุ้นของเอเอ็มดี (AMD) ปรับตัวเพิ่มขึ้นสะสม 8.86% ในสัปดาห์นี้ โดยแตะระดับสูงสุดที่ 548.14 ดอลลาร์ ในมุมมองของตลาด หลังจากมีการย่อตัวลงติดต่อกัน 4 เซสชันในสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาหุ้นของเอเอ็มดีได้หยุดการปรับตัวลดลงและดีดตัวกลับในสัปดาห์นี้ โดยเมื่อวันที่ 21 กรกฎาคม ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วจากการได้รับแรงหนุนโดยข่าวเชิงบวกเกี่ยวกับการขยายความร่วมมือด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ของบริษัทกับไมโครซอฟท์ (MSFT)

นับตั้งแต่สเปซเอ็กซ์ (SpaceX - SPCX) เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน ราคาหุ้นได้ปรับฐานลงมากกว่า 40% จากระดับสูงสุดหลังการเสนอขายหุ้น IPO โดยปัจจุบันราคาเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 116 ดอลลาร์ ซึ่งยังคงต่ำกว่าราคาเสนอขายที่ 135 ดอลลาร์ ในฐานะที่เป็นตัวชี้นำความเชื่อมั่นของกลุ่มอุตสาหกรรมอวกาศทั้งหมด การปรับฐานของสเปซเอ็กซ์จึงส่งผลกระทบอย่างรวดเร็วไปยังอุตสาหกรรมในวงกว้าง ในความเป็นจริง กลุ่มอุตสาหกรรมการบินและอวกาศมีแนวโน้มปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่สเปซเอ็กซ์เข้าจดทะเบียนเมื่อวันที่ 12 มิถุนายน โดยกองทุน Roundhill Space & Technology ETF (MARS) ซึ่งติดตามธีมหุ้นอวกาศ ปรับตัวลดลง 8% ในวันที่สเปซเอ็กซ์เข้าจดทะเบียน และมีการปรับตัวลดลงสะสมประมาณ 23% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยหุ้นที่ถือครองสูงสุด 10 อันดับแรกมากกว่าครึ่งหนึ่งต่างถูกฉุดให้ปรับตัวลดลงตามไปด้วย

• หุ้นอูเบอร์ปรับตัวลดลงเนื่องจากความกังวลด้านเศรษฐกิจมหภาคและการปรับตัวลดลงในวงกว้างของกลุ่มเทคโนโลยี • ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับการจัดประเภทของแรงงานอิสระ (gig workers) ยังคงส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์อัตรากำไรของนักลงทุน • สัญญาณทางเทคนิคบ่งชี้ว่าหุ้นอยู่ในภาวะขายมากเกินไป (oversold) หลังจากหลุดแนวรับทางจิตวิทยา

• หุ้น AMD ปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงเทขายทำกำไรทั่วทั้งกลุ่มอุตสาหกรรม และกระแสความเชื่อมั่นในการลงทุนด้าน AI ที่เปลี่ยนไป • ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและความผันผวนของหุ้นที่มีค่าเบต้าสูง ผลักดันให้นักลงทุนหมุนเวียนเม็ดเงินลงทุนไปยังกลุ่มหุ้นปลอดภัย • นักลงทุนกำลังจับตาการผลิตชิปซีรีส์ MI และผลกระทบจากกฎระเบียบควบคุมการส่งออกที่มีต่อส่วนแบ่งตลาด

• หุ้นออราเคิลปรับตัวลดลงท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการย้ายระบบไปยังคลาวด์ทั่วทั้งอุตสาหกรรม และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในระดับมหภาค • ค่าใช้จ่ายฝ่ายทุนที่สูงสำหรับการขยายขนาดศูนย์ข้อมูลสร้างความไม่แน่นอนให้แก่นักลงทุนเกี่ยวกับผลตอบแทนในระยะยาว • ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ถึงภาวะขายมากเกินไป ขณะที่ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงอยู่ในโซนขาลง

• หุ้นแอมฟีนอล (Amphenol) ปรับตัวลดลงหลังจากคาดการณ์ผลประกอบการทางการเงินจากฝ่ายบริหารต่ำกว่าความคาดหวังเชิงบวกของนักวิเคราะห์จากสถาบัน • การฟื้นตัวที่ล่าช้าลงในภาคโทรคมนาคมและเครือข่ายโทรศัพท์มือถือบดบังการเติบโตในกลุ่มธุรกิจปัญญาประดิษฐ์ (AI) • ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและอัตราเงินเฟ้อในห่วงโซ่อุปทานกำลังคุกคามอัตรากำไรของบริษัทที่เคยอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์

นักลงทุนยังคงประเมินสถานการณ์ล่าสุดของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ส่งผลให้ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดตลาดแบบผสมผสาน โดยหุ้นกลุ่มหน่วยความจำและกลุ่มชิปนำการปรับตัวลดลง ขณะที่หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นสวนทางกับแนวโน้มตลาด เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.46% ปิดที่ 51,947.25 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.64% ปิดที่ 24,975.82 จุด และดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.05% ปิดที่ 7,411.98 จุด

• เวอร์ทิฟ โฮลดิงส์ (Vertiv Holdings) ปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงขายทำกำไรทั่วทั้งกลุ่มอุตสาหกรรม และแรงกดดันด้านอัตราดอกเบี้ยในระดับมหภาคที่กว้างขึ้น • นักลงทุนกำลังตรวจสอบอย่างละเอียดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดความล่าช้าในการส่งมอบชิปเจเนอเรชันถัดไป และคำสั่งซื้อฮาร์ดแวร์โครงสร้างพื้นฐาน • ตัวชี้วัดทางเทคนิคของเวอร์ทิฟ โฮลดิงส์ (Vertiv Holdings) ซึ่งรวมถึง MACD ในปัจจุบันส่งสัญญาณแนะนำให้ขาย

• หุ้นบรอดคอมปรับตัวลดลงเนื่องจากสภาวะการชะลอความร้อนแรงของหุ้นทั้งกลุ่มอุตสาหกรรม และความกังวลเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ • นักลงทุนสถาบันกำลังปรับพอร์ตการลงทุนท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการแข่งขันในตลาดชิปเร่งความเร็วเฉพาะทาง (custom accelerator) และความผันผวนของตลาด • ปัจจัยต้านทางเศรษฐกิจมหภาคและความคาดหวังต่อนโยบายการเงินแบบเข้มงวด ยังคงสร้างแรงกดดันต่อมูลค่าประเมินของหุ้นกลุ่มเติบโตที่มีระดับตัวคูณสูง (high-multiple)

• หุ้นของเซอร์วิสนาว (ServiceNow) ปรับตัวสูงขึ้นหลังจากรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่สูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ในทุกตัวชี้วัดสำคัญ • การเปิดรับใช้งานฟีเจอร์เจเนอเรทีฟ AI (Generative AI) ที่เร่งตัวขึ้น ช่วยขับเคลื่อนให้มูลค่าสัญญาเพิ่มสูงขึ้นและช่วยให้กระบวนการปิดดีลทำได้รวดเร็วยิ่งขึ้น • ฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้จากค่าบริการสมาชิกตลอดทั้งปี โดยระบุถึงดีลในระบบ (pipeline) ที่แข็งแกร่งและอัตราการต่ออายุสัญญาที่อยู่ในระดับสูง

• หุ้นกลุ่มอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงขายทำกำไรและความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของการลงทุนในภาคการผลิต • ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความเสี่ยงจากการควบคุมการส่งออกกำลังกดดันการคาดการณ์รายได้จากต่างประเทศของแลม รีเสิร์ช (Lam Research) • ตัวชี้วัดทางเทคนิคของแลม รีเสิร์ช (Lam Research) ซึ่งรวมถึง MACD และ Williams %R ส่งสัญญาณบ่งชี้ถึงภาวะขาย

• หุ้นอีตันปรับตัวลดลงท่ามกลางความผันผวนในวงกว้างของกลุ่มอุตสาหกรรม และความเป็นไปได้ที่จะเกิดแรงเทขายทำกำไร • อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงสร้างความกังวลเกี่ยวกับความล่าช้าของโครงการและการเติบโตของยอดสั่งซื้อใหม่ • นักลงทุนสถาบันกำลังโยกย้ายเงินลงทุนออกจากหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีการเติบโตสูง ไปยังกลุ่มเชิงรับที่มีความปลอดภัยมากกว่า

เมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก หุ้นของอินเทล (INTC) ร่วงลงมากกว่า 5% ในระหว่างการซื้อขายระหว่างวัน โดยปรับตัวลดลงต่ำกว่าระดับทางจิตวิทยาที่ 100 ดอลลาร์ ภายหลังการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2026 แม้ว่ากำไรและแนวโน้มผลประกอบการของอินเทลจะดีกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมาก จนส่งผลให้ราคาหุ้นในช่วงนอกเวลาทำการพุ่งขึ้นเป็นเลขสองหลักในช่วงหนึ่ง แต่ในเวลาต่อมาตลาดได้เปลี่ยนความสนใจไปยัง "การปรับเพิ่มงบรายจ่ายฝ่ายทุนอย่างมีนัยสำคัญ" ส่งผลให้แรงบวกลดลงอย่างรวดเร็ว และราคาหุ้นพลิกกลับมาติดลบในที่สุด

TradingKey - มูนช็อต เอไอ (Moonshot AI) ผู้พัฒนา AI ของจีน ได้เปิดตัว Kimi K3 ซึ่งเป็นโมเดลภาษาขนาดใหญ่รุ่นล่าสุดอย่างเป็นทางการเมื่อไม่นานมานี้ นักวิเคราะห์จำนวนมากขึ้นเชื่อว่าประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นและต้นทุนการใช้งานที่ลดลงของโมเดล Kimi K3 อาจช่วยลดอุปสรรคในการเข้าถึงแอปพลิเคชัน AI ซึ่งจะนำไปสู่จำนวนผู้ใช้งานที่เพิ่มขึ้น ความถี่ในการเรียกใช้งานที่สูงขึ้น และความต้องการด้านการประมวลผล (inference) ในระดับขนาดใหญ่ที่มากขึ้น โดย "ปรากฏการณ์เจวอนส์" (Jevons Paradox) ในทางเศรษฐศาสตร์อาจกำลังเกิดขึ้นอีกครั้งในอุตสาหกรรม AI

• การเติบโตของราคาหุ้นเซลส์ฟอร์ซได้รับแรงหนุนจากการที่ภาคองค์กรนำระบบนิเวศเอเจนต์ AI ที่ทำงานได้ด้วยตนเองไปปรับใช้ • นักลงทุนสถาบันกำลังหมุนเวียนเงินทุนกลับเข้าสู่เซลส์ฟอร์ซ โดยได้รับปัจจัยหนุนจากการจัดสรรเงินทุนอย่างมีวินัยและการซื้อหุ้นคืน • นักวิเคราะห์ปรับทบทวนคาดการณ์การเติบโตระยะกลาง โดยชี้ถึงโอกาสทางธุรกิจในอนาคต (pipeline) ที่แข็งแกร่งสำหรับไตรมาสปีงบประมาณที่กำลังจะมาถึง

• รายงานผลประกอบการประจำไตรมาสของเอทีแอนด์ที (AT&T) สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในด้านการเติบโตของจำนวนผู้ใช้บริการบรอดแบนด์ไฟเบอร์และบริการไร้สาย • กระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งช่วยสนับสนุนเสถียรภาพในการจ่ายเงินปันผลของบริษัทและการลดหนี้อย่างต่อเนื่อง • นักวิเคราะห์ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเนื่องจากประสิทธิภาพในการดำเนินงานและความสำเร็จในการขยายโครงข่ายไฟเบอร์

• สไตรเกอร์ (Stryker) รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของกลุ่มธุรกิจ MedSurg และ Neurotechnology • ผู้บริหารได้ปรับเพิ่มตัวเลขคาดการณ์การเติบโตจากภายใน (organic growth) และผลกำไรตลอดทั้งปี หลังจากปริมาณการผ่าตัดทางเลือกปรับตัวสูงขึ้น • การปรับเพิ่มคำแนะนำโดยนักวิเคราะห์และความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนสถาบัน มีส่วนช่วยขับเคลื่อนโมเมนตัมเชิงบวกให้กับหุ้นของสไตรเกอร์ (Stryker)

• หุ้นคอร์นิ่ง (Corning) ปรับตัวลดลงหลังจากมีการคาดการณ์แนวโน้มผลประกอบการที่ระมัดระวัง และความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดรายจ่ายฝ่ายทุนในธุรกิจโทรคมนาคม • อุปสงค์ของผู้บริโภคที่อ่อนแอและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังบีบอัตรากำไรภายในแผนกเทคโนโลยีจอภาพให้ลดลง • ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงสัญญาณขาย โดยมีค่า MACD อยู่ที่ -9.516

• หุ้นของบุ๊คกิ้ง โฮลดิ้งส์ ปรับตัวขึ้นท่ามกลางความต้องการท่องเที่ยวในช่วงฤดูร้อนที่แข็งแกร่งและความคาดหวังเชิงบวกต่อผลประกอบการ • กลยุทธ์ Connected Trip ช่วยปรับปรุงการรักษาฐานลูกค้าและการขายพ่วง (cross-selling) ในกลุ่มบริการท่องเที่ยวต่าง ๆ ให้ดีขึ้น • บรรดานักวิเคราะห์ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย โดยระบุถึงขนาดการดำเนินงานและการใช้จ่ายด้านการตลาดที่มีประสิทธิภาพ

• หุ้นเทสลาปรับตัวลดลงเนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นจากธุรกิจยานยนต์ที่ลดลงและการแข่งขันด้านราคาที่รุนแรงขึ้นทั่วโลก • การตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลเกี่ยวกับระบบช่วยเหลือผู้ขับขี่สร้างความไม่แน่นอนต่อการเติบโตในระยะยาวและการนำโรโบแท็กซี่มาใช้งาน • อัตราดอกเบี้ยที่สูงและปัจจัยท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคส่งผลกระทบเชิงลบต่อการประเมินมูลค่ากระแสเงินสดในอนาคตของบริษัท