Andy Chen

As ações da Apple (AAPL) atingiram uma máxima histórica em 22 de setembro, no horário da Costa Leste dos EUA, apenas 10 dias após o evento de lançamento de outono da empresa. No entanto, até onde esse movimento de alta pode ir depende não do evento do produto, mas da demanda real pela linha iPhone 18 Pro. O relatório de análise mais recente do JPMorgan trouxe o primeiro sinal positivo: o tempo médio global de espera para a entrega do iPhone 18 Pro aumentou de 7 dias na primeira semana para 23 dias na segunda semana, com o ritmo de pedidos superando o da linha iPhone 17 no mesmo período do ano passado.

Em 16 de setembro, a Broadcom (AVGO) atingiu uma mínima intradiária recente de US$ 335,80, recuando 32% em relação à sua máxima histórica de US$ 494,20 e apagando quase completamente seus ganhos no acumulado do ano. No entanto, há apenas alguns meses, a Broadcom era aclamada pelo mercado como a vencedora mais certa em capacidade de processamento de IA; agora, tornou-se o símbolo de expectativas frustradas. A raiz dessa mudança remonta ao seu relatório financeiro do 2º trimestre do ano fiscal de 2026, divulgado em 3 de junho. Embora a receita de semicondutores para IA tenha atingido US$ 10,8 bilhões — alta de 143% na comparação anual — e o guidance para o 3º trimestre projetasse um crescimento superior a 200% ano a ano, a administração apenas reiterou sua meta de "ultrapassar US$ 100 bilhões em receita de chips de IA até o ano fiscal de 2027", recusando-se a elevá-la. As expectativas do mercado, já precificadas a um índice P/L de cerca de 90x, perderam o combustível para continuar se expandindo, levando o preço das ações a uma queda contínua. Com a recuo do papel, seu valuation também passou por uma readequação. Poderia isso agora marcar um ponto de virada para a ação?

Os principais líderes da China e dos EUA se reuniram nos Estados Unidos, em meio a relatos de que as negociações entre EUA e Irã buscavam reabrir o Estreito de Ormuz. As ações norte-americanas recuperaram parte de suas perdas, com as ações de tecnologia liderando os ganhos. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average caiu 0,31%, para 51.349,98; o índice Nasdaq Composite subiu 0,01%, para 26.939,37; e o índice S&P 500 recuou 0,02%, para 7.704,13.

Em 24 de setembro, no horário da Costa Leste dos EUA, a Meta Platforms (META) atingiu uma cotação intradiária de US$ 777,89, alcançando a máxima em quase um ano. Após o evento Meta Connect, o JPMorgan elevou o preço-alvo da empresa de US$ 820 para US$ 920, mantendo a recomendação Overweight. O principal motivo é que a trajetória de monetização do Muse está se tornando cada vez mais clara, deixando o banco mais otimista em relação ao potencial de crescimento da Meta além da publicidade.

Os índices acionários dos EUA dispararam no curto prazo, enquanto os preços do petróleo bruto caíram, refletindo as expectativas do mercado de uma desescalada das tensões. Segundo a Reuters, negociadores dos EUA e do Irã estão em Nova York explorando um caminho gradual para encerrar a guerra, com propostas-chave que incluem a reabertura do Estreito de Ormuz pelo Irã e a suspensão do bloqueio econômico dos EUA contra o Irã. Novos desdobramentos diplomáticos no conflito, que já dura quase sete meses, trouxeram ao mercado expectativas de alívio das tensões.

Em 24 de setembro, a Oracle (ORCL) chegou a cair 5% no pré-market e recuou mais de 7% após a abertura do mercado. A causa das preocupações do mercado foi uma notificação de força maior emitida pela empresa referente ao Project Jupiter, um data center em grande escala no Novo México. O foco dos investidores está mudando de grandes pedidos de IA para prazos de entrega e recuperação de capital. Segundo a Bloomberg, a Oracle enviou uma notificação formal à desenvolvedora Stack Infrastructure, buscando adiar pagamentos caso o projeto não entre em operação conforme planejado em 2028. Essa medida não implica a saída de sua posição como principal inquilina, nem significa que uma isenção de pagamento tenha sido concedida. A Oracle afirmou que o projeto está avançando de acordo com o cronograma, mas não abordou especificamente a notificação em si.

Em 24 de setembro, no horário da Costa Leste, as ações da Micron (MU) recuaram pelo segundo dia consecutivo após atingirem uma máxima recente de US$ 1.100. Segundo relatos, a Comissão de Comércio Internacional dos EUA (USITC) votou pela abertura de uma investigação sobre produtos de memória de acesso aleatório dinâmico (DRAM) envolvendo a Micron Technology, bem como diversos fabricantes de servidores que utilizam esses chips em seus produtos.

As ações norte-americanas caíram à medida que o rendimento dos títulos de 10 anos do Tesouro dos EUA atingiu seu nível mais alto desde julho de 2007, enquanto a recuperação nos preços do petróleo bruto também pesou sobre as ações. As ações de tecnologia e consumo lideraram as quedas, enquanto os papéis de software contrariaram a tendência e avançaram. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average caiu 0,68%, para 51.511,59; o índice Nasdaq Composite recuou 1,13%, para 26.936,04; e o índice S&P 500 caiu 0,75%, para 7.706,03.

Em 23 de setembro, no horário da Costa Leste, as ações do McDonald's (MCD) voltaram a sofrer pressão de baixa, caindo mais de 6% no intradia para registrar sua maior queda em um único dia desde março de 2020 e se aproximando de uma mínima em quatro anos. O papel caiu em 9 dos últimos 11 pregões. Os investidores estão avaliando o impacto de um grande plano de apoio aos franqueados no fluxo de caixa de curto prazo da empresa, bem como se a iniciativa conseguirá sustentar o crescimento de longo prazo.

Em 23 de setembro, no horário do Leste dos EUA, o mercado de títulos do Tesouro americano permaneceu sob pressão, com o rendimento dos Treasuries de 10 anos subindo para 5,093%, atingindo seu nível mais alto desde 17 de julho de 2007. Autoridades do Federal Reserve emitiram uma série de sinais hawkish, enquanto os dados mais recentes dos setores de serviços e de manufatura elevaram ainda mais as preocupações do mercado sobre novos aumentos nas taxas de juros.

Michael Burry publicou recentemente no Substack afirmando que aumentou suas posições vendidas na Micron Technology (MU), Nebius (NBIS), no iShares Semiconductor ETF (SOXX) e na Palantir (PLTR), descrevendo a aposta como "bastante grande". Sua tese principal para estar pessimista em relação à Micron é que a atual escassez de memória é causada principalmente pela realocação de capacidade; assim que a oferta de DRAM padrão se recuperar, os preços poderão ficar sob pressão.

O presidente dos EUA, Trump, afirmou que autoridades norte-americanas realizaram uma reunião com uma delegação iraniana, com a queda nos preços do petróleo impulsionando as ações e levando o índice Nasdaq Composite a uma máxima histórica. As ações do setor de memória lideraram os ganhos, enquanto as ações de bancos recuaram. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average caiu 0,36%, para 51.863,69; o índice Nasdaq Composite subiu 0,45%, para 27.244,28; e o índice S&P 500 terminou quase estável, a 7.764,64.

A OpenAI apresentou o GPT-6 Sol e o GPT-6 Luna com um objetivo claro: tornar a série GPT-6 acessível a mais usuários. Embora o GPT-6 Astra continue sendo o modelo mais avançado, o Sol e o Luna executam tarefas diárias de escritório, programação e operações de computador a um custo menor. A OpenAI afirmou que os novos modelos focam na otimização de velocidade e custo, reduzindo os preços da API à metade das tarifas promocionais do GPT-5.6.

Em 22 de setembro, no horário do Leste, a Anthropic anunciou o lançamento do Claude Opus 5.5, com foco em três áreas principais: capacidades aprimoradas para tarefas complexas, custos operacionais mais baixos e maior segurança no uso. Em comparação com o Opus 5, o custo para tarefas típicas foi reduzido em 40%, enquanto a velocidade de saída aumentou mais de 30%; os preços para entrada, saída e leituras de cache também foram reduzidos proporcionalmente.

Em 22 de setembro, no horário da Costa Leste, o índice Nasdaq Composite atingiu uma nova máxima histórica, alcançando o pico de 27.272 pontos; o índice Nasdaq 100 ultrapassou os 30.000 pontos em 21 de setembro, servindo como um importante símbolo do sentimento de mercado; enquanto isso, o Dow Jones Industrial Average operava em queda. O catalisador direto por trás das altas do Nasdaq veio do renovado fluxo de capital para ações de tecnologia, somado ao recuo nos preços do petróleo, a um alívio temporário nas pressões das taxas de juros e à contínua expansão da demanda por infraestrutura de IA. No âmbito setorial, as ações de chips de memória lideraram os ganhos hoje, com a SanDisk (SNDK) disparando mais de 8% no intradiário e ultrapassando a marca de US$ 1.900, enquanto a Micron (MU) e as ADRs da SK Hynix (SKHY) subiram mais de 3%.

À medida que os fatores macroeconômicos arrefeceram após a alta de juros do Federal Reserve, a narrativa de IA nas ações norte-americanas continuou, fortalecendo ainda mais o impulso do rali. Enquanto isso, os recuos nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e nos preços do petróleo bruto ajudaram a impulsionar o sentimento de negociação no mercado, fazendo as ações norte-americanas dispararem. As ações de tecnologia lideraram o mercado amplo, com os papéis do setor de chips entre as maiores altas. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,71%, para 52.048,83; o Nasdaq Composite Index avançou 2,26%, para 27.122,09; e o S&P 500 Index subiu 1,49%, para 7.764,70.

Menos de duas semanas após o seu lançamento, o aplicativo de agente de IA pessoal da Meta (META), o Muse, atingiu o topo dos rankings das lojas de aplicativos nos EUA. Até esta segunda-feira, o aplicativo ocupava o primeiro lugar no ranking de aplicativos gratuitos para smartphones no iOS da Apple, superando o ChatGPT da OpenAI, o Polymarket e o Kashi, e ficando à frente de produtos concorrentes como o Claude da Anthropic e o Grok da SpaceXAI, além do próprio Meta AI da Meta.

A SpaceXAI (divisão de IA da SPXC, anteriormente xAI) lançou o Grok 4.7 em 21 de setembro, posicionando-o como sua geração de modelo mais capaz até o momento para programação e trabalho de conhecimento. Os preços permanecem inalterados em relação ao Grok 4.6, a US$ 2 por milhão de tokens de entrada e US$ 6 por milhão de tokens de saída. No CursorBench 4.0, que avalia especificamente tarefas de programação de longa duração, o Grok 4.7 atingiu 46,3%, 5,9 pontos percentuais acima do Grok 4.6. A empresa afirmou que, nesse benchmark, o modelo lidera a fronteira de custo-desempenho dentro de sua faixa de preço.

A Meta Platforms (META) realizará seu evento anual de produtos, o Meta Connect 2026, nos dias 23 e 24 de setembro, no horário local. À medida que a empresa expande o foco do Connect de VR para IA, AR, óculos inteligentes e o metaverso, o mercado espera que a conferência deste ano destaque iterações de hardware e avanços em sua estratégia de IA.

Em 21 de setembro, segundo o veículo norte-americano de tecnologia The Information, a OpenAI e a Anthropic estão prestes a fechar um acordo juridicamente vinculante pelo qual as duas empresas líderes em IA farão "testes de estresse" nos modelos comerciais uma da outra para identificar proativamente vulnerabilidades de segurança.