Andy Chen

A inflação nos EUA desacelerou em junho, enfraquecendo as expectativas de alta de juros pelo Federal Reserve, enquanto os resultados da Microsoft demonstraram que a IA está pronta para gerar receita sustentável, revertendo o sentimento de desânimo anterior do mercado. Os três principais índices acionários dos EUA subiram de forma generalizada, com as ações de memória liderando os ganhos e as ações de software recuando.

A Oracle (ORCL) e o Google Cloud anunciaram uma nova expansão de sua parceria, sob a qual os grandes modelos de linguagem Gemini do Google (GOOGL) serão profundamente integrados à suíte de aplicativos corporativos da Oracle, abrangendo as duas principais linhas de produtos: Oracle Fusion Applications e NetSuite.

Em 30 de julho, no horário da costa leste dos EUA, as ações da SK Hynix ADR (SKHY) registraram uma forte recuperação após uma queda recente. No momento da redação, os papéis subiam mais de 15%, a US$ 146,39. O Citigroup afirmou que a demanda por IA continuará a impulsionar os preços dos chips de memória e flash, com a expectativa de que o aperto entre oferta e demanda persista pelo menos até 2027. Ao abordar preocupações de que um aumento de capacidade por parte de empresas chinesas pudesse levar a uma competição intensa nos mercados de memória e flash, o Citi descartou a ideia, observando que as duas empresas chinesas permanecem tecnicamente limitadas em termos de capacidade. Embora as velocidades de expansão da CXMT e da YMTC sejam semelhantes às de seus pares globais, seu progresso continua concentrado em processos DUV maduros.

No dia 29 de julho, horário do leste, a Meta Platforms (META) viu o preço de suas ações cair mais de 7%, para US$ 541,44, durante o after-market, após a divulgação de seus resultados financeiros do segundo trimestre de 2026. Durante o período, a Meta reportou receita de US$ 60,801 bilhões, um aumento de 28% na comparação anual, superando ligeiramente as expectativas do mercado de US$ 60,17 bilhões. O negócio de publicidade registrou crescimento tanto em volume quanto em preços, com as impressões de anúncios em sua Família de Aplicativos subindo 14% em relação ao ano anterior e o preço médio por anúncio aumentando 12% na comparação anual.

A Microsoft (MSFT) divulgou seus resultados do segundo trimestre fiscal de 2026 após o fechamento do mercado dos EUA em 29 de julho, horário do leste. No geral, os resultados entregaram um "triple beat", com receita, lucro e crescimento do Azure superando as expectativas. Após o anúncio, o preço das ações da Microsoft no after-market saltou mais de 4% em determinado momento; até o momento, a alta era de 2,47%, a US$ 400,20.

Três presidentes regionais do Fed apoiando uma alta de juros na reunião de política monetária, juntamente com a declaração do Presidente Trump de que os militares dos EUA responderiam com força ao Irã, prejudicaram o sentimento do mercado. Os três principais índices dos EUA viram as perdas se ampliarem após a reunião, com as ações de chips e memória liderando as quedas, enquanto as ações de software mostraram resiliência. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average caiu 2,19%, para 51.594,14 pontos; o índice Nasdaq Composite recuou 1,74%, para 24.442,94 pontos; e o índice S&P 500 caiu 1,52%, para 7.316,15 pontos.

No dia 29 de julho, horário do leste, o Federal Reserve anunciou os resultados de sua decisão de taxa de juros de julho. O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) votou por 9 a 3 para manter o intervalo da meta para a taxa de fundos federais em 3,5%–3,75%, em linha com as expectativas majoritárias do mercado. Notavelmente, esta reunião registrou três raros votos divergentes contra a manutenção da taxa de juros atual, marcando a primeira vez desde 2016 que o Fed registra três divergências na mesma direção em uma única decisão de política monetária.

Em 29 de julho (ET), a Tesla (TSLA) caiu abaixo da marca de US$ 300, atingindo uma mínima de quase um ano. Segundo relatos, durante uma teleconferência de resultados, executivos da Tesla afirmaram que a linha de produção do robô humanoide Optimus em Fremont terá início no final de 2026, com uma capacidade anual planejada de longo prazo de 1 milhão de unidades, enquanto a segunda linha no Texas possui uma meta de capacidade anual total de longo prazo de 10 milhões de unidades. No entanto, Ross Gerber, CEO da gestora de investimentos Gerber Kawasaki, alertou que pode levar muito tempo para Elon Musk alcançar sucesso comercial com o robô Tesla Optimus, visto que ele não é apenas difícil de fabricar, mas também improvável de gerar receita no curto prazo.

Em 29 de julho, horário da costa leste, impulsionados pela escalada contínua dos conflitos geopolíticos no Oriente Médio e pelo aumento significativo dos riscos para a cadeia global de suprimentos de energia, os preços internacionais do petróleo bruto reverteram sua recente tendência de queda e voltaram a subir. À medida que eventos como o ataque dos rebeldes houthis do Iêmen a petroleiros sauditas e os ataques conjuntos dos EUA e da Arábia Saudita contra milícias pró-Irã no Iraque continuaram a se desenrolar, o Estreito de Ormuz e o Mar Vermelho — duas rotas de navegação críticas — enfrentaram pressão simultânea. As crescentes preocupações do mercado em relação a interrupções no fornecimento de petróleo levaram a um novo fortalecimento dos preços. Até o momento, o petróleo Brent (UKOIL) subia 6,64%, retomando o patamar de US$ 90, enquanto o petróleo WTI (USOIL) avançava 6,61%, para US$ 84,5.

O Dow Jones Industrial Average subiu aproximadamente 600 pontos, impulsionado por fortes resultados corporativos, pela queda nos preços do petróleo e pela rotação setorial da indústria de semicondutores para outras áreas. As ações de memória e de chips ampliaram as perdas de ontem, enquanto as ações de software se recuperaram. Os investidores estão focados na decisão de amanhã do Federal Reserve sobre a taxa de juros e nos balanços de tecnologia programados para esta semana.

Em 28 de julho (ET), os preços internacionais do petróleo bruto caíram ainda mais, marcando a entrada oficial dos preços do petróleo em uma fase de correção. O petróleo Brent (UKOIL) viu suas perdas se ampliarem para mais de 5%, enquanto o petróleo WTI (USOIL) recuou mais de 4%, refletindo a reprecificação do mercado quanto às perspectivas de alívio nos riscos de oferta no Oriente Médio.

Em 28 de julho (ET), a Micron (MU) perdeu o patamar de US$ 800 durante o pregão, atingindo a mínima de US$ 789,09, seu nível mais baixo desde o final de maio. Analistas do Jefferies afirmaram em um relatório de pesquisa que os preços dos chips de memória podem estar se aproximando de seu pico. Embora o mercado preveja que os preços dos chips de memória no terceiro trimestre subam entre 25% e 30% na comparação trimestral, as verificações mais recentes do Jefferies no setor sugerem um aumento mais moderado, entre 15% e 20%.

Em 28 de julho, no horário do leste, os três principais índices acionários dos EUA divergiram. A liquidação das ações de chips continuou a se intensificar, e as ações de hardware de IA ampliaram suas quedas recentes. O Dow Jones Industrial Average fortaleceu-se, enquanto o índice Nasdaq 100 caiu mais de 1% e o Índice de Semicondutores da Filadélfia recuou mais de 5%.

Em 28 de julho, horário do leste, impactada pela queda acentuada das ações sul-coreanas hoje, a ADR da SK Hynix (SKHY) caiu abaixo do nível psicológico de US$ 130, atingindo uma nova mínima recorde desde a listagem. Até o momento da publicação, a SK Hynix operava em baixa de 8,76%, cotada a US$ 130,49.

TradingKey - A Nvidia está avançando em acordos de infraestrutura de IA que totalizam US$ 750 bilhões, e a listagem bem-sucedida da fabricante chinesa de memórias ChangXin impactou as ações de hardware de IA. Os três principais índices acionários dos EUA fecharam de forma mista, com as ações de memórias e chips liderando as quedas, enquanto provedores de nuvem e ações de software subiram contra a tendência. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,51%, para 52.210,08 pontos; o Índice Nasdaq Composite caiu 0,18%, para 24.932,08 pontos; e o Índice S&P 500 subiu 0,02%, para 7.413,18 pontos.

As ações da ASML caíram mais de 8%, atingindo seu nível mais baixo desde o início de junho. Até o momento, o papel permanecia em queda de 5,56%, sendo negociado a US$ 1.659,32. De acordo com uma reportagem do The Information, uma empresa estatal de Xangai iniciou a produção em massa de máquinas de litografia DUV por imersão, com planos de produzir 5 unidades este ano e expandir a produção para 20 unidades no próximo ano. Embora a produção em massa ainda esteja em seus estágios iniciais, o desenvolvimento desencadeou preocupações no mercado em relação à posição de monopólio da ASML.

Em 27 de julho, horário do leste, a Nvidia (NVDA) caiu mais de 5%, marcando sua maior queda desde fevereiro de 2026. O preço das ações rompeu múltiplas médias móveis de 5 a 120 dias, atingindo uma mínima de US$ 195,44. Segundo informações, a Nvidia e o grupo sul-coreano SK Group anunciaram um acordo de cooperação em IA superior a US$ 500 bilhões na noite da última sexta-feira. Enquanto isso, a empresa está em negociações com a OpenAI sobre um acordo de garantia avaliado em até US$ 250 bilhões para auxiliar esta última no arrendamento de um projeto de data center em Ohio, desenvolvido por uma subsidiária do SoftBank.

A Amazon (AMZN) apresentou oficialmente um pedido à Federal Communications Commission (FCC), planejando lançar até 5.105 satélites de internet para construir uma rede espacial direto ao dispositivo (D2D). Em abril deste ano, a Amazon anunciou a aquisição da operadora de satélites Globalstar por aproximadamente $11,6 bilhões, garantindo os recursos de satélite e as licenças de espectro da empresa. A lógica central de uma rede D2D é simples: fornecer conectividade de rede diretamente a telefones celulares e outros dispositivos via satélite, contornando as estações rádio-base terrestres tradicionais.

Em 27 de julho, horário do leste, as ações da Apple (AAPL) atingiram uma nova máxima histórica, alcançando um pico de US$ 339,57. Sua capitalização de mercado total atingiu US$ 4,96 trilhões, superando novamente o valor de mercado de US$ 4,8 trilhões da Nvidia (NVDA). A Apple está programada para divulgar seus resultados trimestrais mais recentes após o fechamento do mercado em 30 de julho. Relatos da mídia indicam que o capital institucional no mercado de opções está comprando agressivamente opções de compra (call) "dentro do dinheiro" (in-the-money), enquanto fundos especulativos apostam que o preço das ações ultrapassará os recordes históricos até esta sexta-feira. Enquanto isso, o movimento pós-balanço implícito pela precificação de opções está próximo de 4%, superando amplamente o nível médio de volatilidade histórica de aproximadamente 1% observado no último ano.

No dia 27 de julho, horário do leste, a SanDisk (SNDK) caiu mais de 14% durante o pregão para uma mínima de US$ 1.226,9, atingindo seu nível mais baixo desde o início de maio. Relata-se que a empresa chinesa de chips de memória ChangXin Technology abriu seu capital hoje, concluindo uma oferta pública inicial (IPO) de US$ 8,6 bilhões. A ação saltou 466% em seu primeiro dia de negociação, refletindo a confiança do mercado no crescimento da participação da China no mercado de chips de memória.