Andy Chen

Na quarta-feira, 9 de setembro, no horário do Leste dos EUA, o Departamento do Tesouro dos EUA anunciou que recomprará até US$ 6 bilhões em títulos públicos durante a operação de quinta-feira, com foco em Treasuries com vencimento de 10 a 20 anos. O volume dessa recompra é três vezes maior do que o de operações rotineiras e marca a primeira ação concreta desde que o secretário do Tesouro, Scott Bessent, anunciou a expansão do programa de recompra.

Em 9 de setembro, no horário do Leste, as ações do ADR da SK Hynix (SKHY) subiram para uma máxima histórica de US$ 196,48, com uma alta intradiária de mais de 5%. Seu valor de mercado mais recente atingiu US$ 1,42 trilhão, ficando a menos de 5% de valorização do valor de mercado da Tesla, de US$ 1,47 trilhão.

De acordo com a Reuters, a diretora financeira da OpenAI, Sarah Friar, afirmou que o segmento corporativo da empresa está se tornando um importante motor do crescimento da receita. De junho a julho, a receita corporativa da OpenAI cresceu 32%, superando a taxa de crescimento de 20% da receita anualizada total da empresa no mesmo período.

As tensões contínuas no Oriente Médio, combinadas com o anúncio agendado para amanhã pelo Tesouro dos EUA sobre o volume de recompra de títulos públicos e o relatório do CPI previsto para esta sexta-feira, levaram os investidores a manter a cautela antes desses eventos decisivos, prejudicando o sentimento de negociação do mercado. As ações norte-americanas caíram, embora os papéis do setor de semicondutores tenham contrariado a tendência e avançado. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average caiu 1,18%, para 52.786,07; o índice Nasdaq Composite recuou 0,32%, para 26.421,41; e o índice S&P 500 caiu 0,58%, para 7.673,52.

No dia 8 de setembro, no horário da Costa Leste, as ações da SpaceX (SPCX) superaram a máxima recente de US$ 150, com a análise técnica indicando que o papel pode ultrapassar a marca de US$ 161. O estrategista da JPMorgan Securities, Min Moon, e sua equipe estimam que, após um rebalanceamento, o peso da SpaceX no Nasdaq 100 Index pode subir para 1,51%, impulsionando compras líquidas de aproximadamente US$ 12,4 bilhões em ações da empresa por fundos de índice e ETFs que acompanham o benchmark.

Em 9 de setembro, no horário do Leste dos EUA, a Bloom Energy (BE) retomou a marca de US$ 280 pela primeira vez em dois meses. Na última sexta-feira, a S&P Dow Jones Indices anunciou que a Bloom Energy será oficialmente incluída no Índice S&P 500, com efeito antes da abertura do mercado em 21 de setembro. Enquanto isso, em julho deste ano, a carteira da família da ex-presidente da Câmara dos Deputados dos EUA, Nancy Pelosi, já havia feito uma grande aposta na ação. A inclusão no índice e o aumento de participação de alto perfil proporcionaram às ações da Bloom Energy um duplo suporte, vindo tanto de entradas estruturais de capital quanto do sentimento do mercado.

Os preços do cobre na London Metal Exchange (LME) atingiram uma máxima histórica após semanas de ganhos contínuos. Apostas do mercado de que o presidente dos EUA, Donald Trump, possa expandir o escopo das tarifas sobre o cobre para incluir importações de cobre refinado levaram os traders a acelerar os embarques para os Estados Unidos, restringindo ainda mais a oferta de curto prazo em outras regiões.

Em 8 de setembro, no horário do Leste dos EUA, a Verizon (VZ) e a Corning (GLW) anunciaram um acordo plurianual e multibilionário de fornecimento de fibra óptica abrangendo o período de 2027 a 2032. O negócio envolve mais de 80 milhões de milhas de cabos de fibra óptica de alta densidade para expandir o acesso à banda larga nos EUA e construir redes backbone de alta densidade para suportar as demandas de computação de IA generativa. Após o anúncio, as ações da Corning chegaram a subir mais de 8%, atingindo US$ 166,75.

De acordo com fontes do setor citadas pelo veículo de imprensa sul-coreano *Economy Tribune*, a Apple (AAPL) deve assinar em breve um acordo de longo prazo (LTA) para memória flash NAND, embora a contraparte, o volume de aquisição e os termos de preço ainda não tenham sido divulgados. O Citi observou em um relatório que o mercado especula amplamente que a Kioxia possa ser a parceira nesse LTA de NAND, embora nem a Apple nem a Kioxia tenham confirmado oficialmente o acordo.

A corretora sul-coreana KB Securities apontou em seu relatório de pesquisa mais recente que os estoques de semicondutores de memória da Samsung Electronics e da SK Hynix (SKHY) caíram para menos de 10 dias de suprimento, e a oferta disponível será significativamente insuficiente no próximo ano.

O Citi mantém uma projeção otimista para os preços do ouro (XAUUSD), com uma meta para 3 meses de US$ 4.800/onça e uma meta para 6 a 12 meses de US$ 5.000/onça, ambas acima do atual preço à vista do ouro, em torno de US$ 4.400. O banco acredita que, se o transporte marítimo normal pelo Estreito de Ormuz for retomado no quarto trimestre de 2026, a queda nos preços da energia poderá servir como um importante catalisador para a próxima perna de alta do ouro.

De acordo com a pesquisa mais recente sobre o setor de memórias da TrendForce, uma alta significativa nos preços dos contratos de DRAM convencional no segundo trimestre de 2026 impulsionou a receita total da indústria de DRAM em 59,5% na comparação trimestral, atingindo quase US$ 154,73 bilhões.

Em 4 de setembro, no horário do Leste dos EUA, as ações da Tesla (TSLA) caíram mais de 6%, devolvendo todos os ganhos do dia anterior. A reação do mercado indica que o foco dos investidores em relação à entrada oficial do Cybercab na frota de Robotaxis mudou de "se ele pode ser lançado" para "se ele consegue alcançar uma operação comercial em larga escala".

O analista do JPMorgan, Harlan Sur, observou que a projeção de crescimento de 70% ao ano da Nvidia (NVDA) para o FY28 não representa um teto para a demanda; sem restrições de oferta, o crescimento dos negócios poderia ter ultrapassado 100%. Um contexto importante para a gestão fornecer uma projeção de crescimento plurianual com antecedência é a divergência significativa entre as expectativas do consenso de mercado e as avaliações internas da empresa.

Impulsionadas por dados do payroll não agrícola de agosto nos EUA mais fortes do que o esperado, cresceram as expectativas do mercado de que o Federal Reserve possa elevar as taxas de juros em sua próxima reunião de política monetária, pressionando os principais índices acionários norte-americanos para baixo. As ações de semicondutores contrariaram a tendência e fecharam em alta, com os papéis de memória e de comunicações ópticas liderando os ganhos. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average caiu 0,51%, para 53.414,25; o índice Nasdaq Composto recuou 0,29%, para 26.506,99; e o S&P 500 perdeu 0,38%, para 7.718,60.

As ações da Apple (AAPL) recuaram levemente na sexta-feira, enquanto o mercado aguardava o evento de lançamento de novos produtos iPhone da empresa em 9 de setembro. O Citi espera que o preço inicial do primeiro iPhone dobrável da Apple possa ultrapassar US$ 2.000, enquanto a TrendForce projeta que os preços gerais da série iPhone 18 podem subir de 10% a 20% devido a aumentos acentuados nos preços das memórias.

Em 4 de setembro, de acordo com o veículo de imprensa sul-coreano Greened.kr, citando fontes do setor de semicondutores, a Arm Holdings (ARM) aprovou a alocação de recursos para engenharia não recorrente (NRE) voltados a um system-on-chip (SoC) de IA *on-device* de última geração e iniciou oficialmente um projeto conjunto de P&D com a Samsung Electronics. O projeto adota um modelo de colaboração no qual a Arm fornece a tecnologia central, enquanto a Samsung cuida do design e da fabricação, com planos de produção em massa utilizando um processo avançado de 2 nanômetros.

De acordo com a agência de notícias Yonhap em 4 de setembro, citando fontes do setor, a Micron (MU) planeja aumentar sua capacidade mensal de memória de alta largura de banda (HBM) para aproximadamente 100.000 wafers até o final de 2026, quase dobrando em relação ao nível do ano passado. Se a meta for atingida conforme o planejado, a diferença de capacidade entre a Micron e a Samsung Electronics, bem como a SK Hynix, poderá diminuir para cerca de metade do seu tamanho atual.

Em 4 de setembro, no horário da Costa Leste, o relatório de emprego não agrícola (payroll) de agosto nos EUA superou significativamente as expectativas, impulsionando as apostas em um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve. Consequentemente, os rendimentos dos Treasuries americanos avançaram, com o rendimento do título de 2 anos atingindo seu nível mais alto desde janeiro de 2025. Os mercados esperam que o Fed possa elevar os juros em poucas semanas; de acordo com a ferramenta CME FedWatch, os operadores de contratos futuros de Federal Funds precificam atualmente uma probabilidade de 58% de alta nas taxas. Embora se esperasse que esses dados de emprego mais fortes do que o previsto pressionassem as ações de crescimento de alta valuation, o setor de semicondutores dos EUA subiu fortemente no início do pregão de hoje.

Na quinta-feira, a OpenAI anunciou o lançamento de seu modelo de inteligência artificial de última geração, o GPT-6 Astra, posicionando-o como um passo importante na jornada da empresa em direção à inteligência artificial geral (AGI). O novo modelo está inicialmente disponível para usuários corporativos participantes do programa Daybreak, seguido por um lançamento gradual para usuários do ChatGPT Plus, Pro, Business e Enterprise, e será oferecido por meio da API da OpenAI e da Amazon Web Services (AWS).