Advanced Micro Devices Inc

동부시간 9월 21일, AMD(AMD) 주가는 9% 급등하며 사상 처음으로 600달러를 돌파해 사상 최고치를 경신했고, 총 시가총액은 1조 달러에 육박했다. 올해 들어 AMD 주가는 180% 이상 상승했다. 이러한 랠리의 배경에는 '구형 칩'인 CPU에 대한 시장의 재평가가 있다. 지난 2년간 AI 컴퓨팅 파워에 대한 관심은 거의 완전히 GPU에 집중되어 있었으나, AI가 '질문에 답하는 것'에서 '자율적으로 작업을 수행하는 것'으로 진화함에 따라 CPU의 중요성이 조용히 부각되고 있다.

TradingKey - 연준의 금리 인상 다음 날, 미국 기술주 및 반도체 섹터가 크게 반등했다. 유가와 미국 국채 금리의 하락은 에너지 인플레이션과 고금리가 기술주 밸류에이션에 가하던 압력을 완화했다.

TradingKey - Bloomberg에 따르면, 소프트뱅크 그룹은 OpenAI에 대한 지속적인 투자 자금을 마련하기 위해 총 110억 달러가 넘는 선순위 무보증 채권을 발행할 계획으로 월요일 새로운 대규모 채권 자금 조달에 착수했다. 조달 조건에 따르면, 이번 발행은 100억 달러 규모의 미 달러화 표시 채권과 10억 유로 규모의 유로화 표시 채권으로 구성되며, 조달 자금의 대부분은 10월 1일에 완료될 예정인 소프트뱅크의 OpenAI에 대한 3차 100억 달러 규모 후속 투자 자금으로 사용될 예정이다.

TradingKey - 미 동부시간 9월 17일, 미국 3대 주가지수가 일제히 반등하며 3일 연속 하락세를 끊어냈다. 국제 유가는 이틀 연속 하락했으며, 미국 10년물 국채 금리는 다시 5% 아래로 떨어져 최근 에너지 가격과 장기 금리의 동반 상승으로 인해 미국 증시 밸류에이션에 가해지던 압력을 완화했다. 한편, 미국의 신규 실업수당 청구 건수는 196,000건으로 감소하며 노동 시장이 여전히 견조함을 나타냈다. 기술주와 반도체주가 상승세를 이끌었으며, Nasdaq은 1.7% 가까이 상승했다.

TradingKey - 미 동부시간 9월 14일, 미국 3대 주가지수가 일제히 하락 마감했다. AI 산업 경영진이 첨단 모델 개발의 속도 조절을 일제히 촉구함에 따라, 시장은 AI 자본지출 및 반도체 수요 전망을 재평가하게 되었다. 한편, 이번 주 미 연준의 금리 인상 기대가 더욱 강화되면서 미국 10년물 국채 금리는 2023년 이후 처음으로 5%를 돌파했다.

TradingKey - 샘 올트먼 OpenAI 최고경영자(CEO)는 9월 14일 소셜 플랫폼 X에 프론티어 AI 기업을 위한 연방 안전 프레임워크 수립을 지지하는 글을 게시했다. 그는 미국이 AI 분야에서 직면한 경쟁 압력이 기업이 위험을 감수하거나 모델 역량이 안전 및 모니터링 역량을 앞지르도록 허용하는 정당화 사유가 되어서는 안 된다고 밝혔다.

TradingKey — 트럼프 미국 대통령은 9월 13일 아일랜드에서 현재 미국이 인공지능(AI) 분야에서 중국을 앞서고 있으며 이러한 우위를 유지하기를 바란다고 밝히고, "AI에서 승리하는 자가 승리한다"고 언급했다. 그는 심각한 위험에 대한 일부 경고가 과장되었다고 지적하면서, AI에 대한 안전장치를 마련할 수 있다고 덧붙였다.

TradingKey - AI 서버의 고대역폭 및 고용량 메모리에 대한 수요가 지속적으로 증가함에 따라, 인텔(INTC) 캐피탈, AMD(AMD) 벤처스, 글로벌파운드리스 등의 기관으로부터 투자를 받은 한 반도체 스타트업이 HBM을 넘어서는 새로운 AI 메모리 솔루션 개발에 나서고 있다.

TradingKey - 미 동부시간 9월 9일, 미국 3대 주가지수는 하락세를 이어가며 마감했다. 중동 분쟁 심화로 브렌트유가 배럴당 100달러를 넘어섰으며, 에너지 가격 상승은 지속되는 인플레이션에 대한 시장의 우려를 더욱 가중시켰다. 한편, 미국 10년물 국채 금리는 2023년 11월 이후 최고치로 상승했다. 투자자들은 연방준비제도가 9월 회의에서 기준금리를 추가로 인상해야 할지 가늠하기 위해 목요일 PPI(생산자물가지수)와 금요일 CPI(소비자물가지수) 데이터를 기다리고 있다.

TradingKey - AI 산업이 중앙집중식 모델 학습에서 대규모 배포 및 추론으로 점차 전환됨에 따라, AMD(AMD)가 새로운 돌파구의 기회를 얻고 있다.