반도체 및 반도체 장비

AI 데이터센터 공급망 내에서 메모리와 스토리지는 대체 불가능하다. AI 가속기는 데이터 전송을 위해 고대역폭 메모리를 필요로 하며, 학습 및 추론 시스템은 모델, 데이터, 중간 결과를 저장하기 위해 고용량 DRAM과 기업용 SSD에 의존한다. 주요 기업 중 마이크론(MU)은 DRAM, HBM, NAND 전반에 걸쳐 존재감을 유지하고 있는 반면, 샌디스크(SNDK)는 NAND 플래시 메모리와 기업용 데이터센터 스토리지에 주력하고 있다. 두 기업 모두 AI 스토리지 수요의 수혜를 보고 있지만, 투자자가 최종적으로 결정해야 할 것은 다각화된 플랫폼과 더 높은 탄력성을 제공하는 NAND 순수 경기순환주 중 어느 쪽이 더 나은 자산 배분 선택인가 하는 점이다.

TradingKey - AI 컴퓨팅 수요가 모델 학습에서 추론 및 AI 에이전트 애플리케이션으로 확대됨에 따라, 주요 클라우드 서비스 제공업체들이 ASIC과 같은 맞춤형 AI 칩 도입을 가속화하면서 칩 설계, 첨단 공정 기술, 패키징 및 테스트 전반의 수요 성장을 견인하고 있다.

TradingKey - 미국 주식 장기 투자자에게 있어 S&P 500과 Nasdaq 100은 모두 애플(AAPL), 마이크로소프트(AMZN), 엔비디아(NVDA)와 같은 미국의 대형 기업을 포함합니다. 그러나 섹터 비중, 장기 수익률, 리스크 프로필 측면에서 분명한 차이가 있습니다. 그렇다면 이 두 지수 중 어느 쪽이 더 나은 투자처일까요?

TradingKey - 연방준비제도의 9월 금리 결정 발표 이후 미국 증시는 하락했습니다. 그렇다면 연준의 금리 인상은 왜 미국 증시 하락으로 이어지는 걸까요?

TradingKey - AI 칩이 더 높은 연산 능력, 대역폭, 전력 효율성을 요구함에 따라 첨단 패키징은 칩 시스템 성능을 향상시키는 핵심 요소가 되고 있습니다. CoWoS, 칩렛 설계, 3D 적층과 같은 솔루션은 더 높은 밀도의 칩 집적을 통해 대역폭과 시스템 성능을 끌어올릴 수 있습니다.

TradingKey - 미 동부시간 9월 28일, 엔비디아(NVDA) 주가는 새로 발표된 대규모 자사주 매입 계획에 힘입어 기술주 전반이 압박을 받는 가운데 역주행하며 상승했다. 9월 28일, 엔비디아는 이사회가 기존 자사주 매입 승인한도에 1,500억 달러를 추가 승인함에 따라 남은 자사주 매입 여력이 2,350억 달러로 늘어났다고 발표했다. 회사는 2028 회계연도 말까지 이 프로그램을 집행할 계획이며, 이는 미국 증시 역사상 최대 규모의 자사주 매입이다. 발표 이후 엔비디아는 당일 1.68% 상승한 228.86달러에 마감하며 장중 최고 233.21달러를 기록한 반면, 같은 기간 Nasdaq 지수는 0.92% 하락해 자사주 매입 소식이 주가에 명확한 독자적 지지력을 제공했음을 보여주었다.