기술 장비

9월 16일, 브로드컴(AVGO)은 사상 최고치인 494.20달러에서 32% 하락한 335.80달러로 최근 장중 최저치를 기록하며 연초 이후 상승폭을 거의 전부 반납했다. 하지만 불과 몇 달 전만 해도 브로드컴은 시장에서 AI 컴퓨팅 파워의 가장 확실한 수혜주로 찬사를 받았으나, 현재는 기대에 미치지 못한 대표적인 사례가 되었다. 이러한 변화의 근본적인 원인은 6월 3일에 발표된 2026 회계연도 2분기 실적 보고서로 거슬러 올라간다. AI 반도체 매출이 전년 동기 대비 143% 증가한 108억 달러에 달하고 3분기 가이던스에서 전년 동기 대비 200% 이상의 성장을 전망했음에도, 경영진은 "2027 회계연도까지 AI 칩 매출 1,000억 달러 초과" 목표를 상향 조정하지 않고 기존대로 유지하는 데 그쳤다. 이미 P/E 비율 약 90배 수준으로 반영되어 있던 시장의 기대감은 추가 확장 동력을 잃었고, 이는 주가의 지속적인 하락으로 이어졌다. 주가가 하락함에 따라 밸류에이션 역시 재조정을 거쳤다. 그렇다면 이제 이것이 해당 종목의 전환점이 될 수 있을까?

TradingKey - 마벨 테크놀로지(MRVL)와 브로드컴(AVGO) 모두 클라우드 서비스 제공업체에 맞춤형 AI 칩, 스위칭 칩, 고속 인터커넥트 제품을 제공하고 있지만, 두 회사는 사업 규모와 매출 구조 면에서 상당한 차이를 보인다.

미 동부시간 9월 24일, 마이크론(MU) 주가는 최근 고점인 1,100달러를 기록한 후 2일 연속 하락했다. 보도에 따르면, 미국 국제무역위원회(USITC)는 마이크론 테크놀로지(Micron Technology) 및 해당 칩을 자사 제품에 사용하는 여러 서버 제조업체가 관련된 D램(DRAM) 제품에 대한 조사 개시를 의결했다.

TradingKey - 미 동부시간 목요일(9월 24일), 퀄컴(QCOM)은 애플(AAPL)과 글로벌 특허 라이선스 계약을 갱신했으며, 새 계약은 2027년 4월 1일에 공식 발효될 예정이라고 발표했다. 퀄컴은 구체적인 계약 기간, 라이선스 수수료 또는 기타 재무적 조건을 공개하지 않았다. 발표 이후 퀄컴 주가는 미국 개장 전 거래에서 약 1% 상승했다.

퀄컴의 주가는 지난 30일 동안 20% 이상 급등했으며, 상승 모멘텀을 유지할 수 있을지 주요 200달러 선에 관심이 집중되고 있다.

TradingKey - 미국 동부 시간 9월 24일 목요일, 미국 3대 주가지수 선물이 장 전 거래에서 하락했다. 견조한 미국 경제 지표, 배럴당 100달러 선을 회복한 국제 유가, 지속적인 미 국채 금리 상승으로 인해 시장은 올해 연준의 금리 인상에 대한 베팅을 한층 강화했다. 한편, 투자자들이 백악관에서 열릴 도널드 트럼프와 시진핑의 회담을 기다리는 가운데 기술주와 고평가 성장주는 전반적으로 압박을 받았다.