분석

TradingKey - 블룸버그는 모건스탠리(MS) 분석가들을 인용해, 글로벌 원유 시장이 중대한 '시간과의 싸움' 단계에 처해 있으며 호르무즈 해협의 잠재적 봉쇄 지속 기간이 유가 추이를 결정짓는 핵심 변수가 될 것이라고 보도했다.

Tradingkey - 트럼프 미국 대통령과 이란이 장기 평화안에 대한 서로의 최신 답변을 거부한 이후 아시아 거래 시간 초반 국제 유가가 급등했다. 양대 원유 선물은 모두 3% 이상 상승했으며, WTI 원유는 일시적으로 다시 100달러 선을 터치했다. 보도 시점 기준 WTI는 3.79% 상승한 배럴당 99달러를 기록 중이며, 브렌트유는 3.29% 상승한 배럴당 104.62달러에 거래되고 있다.

TradingKey — 미-이란 전쟁이 지속됨에 따라 월가에서는 'NACHO' 트레이드가 가장 보편적인 전략으로 부상했다. '호르무즈 해협이 개방될 가능성이 전혀 없다(Not A Chance Hormuz Opens)'의 약자인 NACHO는 호르무즈 해협이 다시 열리지 않을 것이라는 믿음을 의미한다. 시장 분석은 단기적 종결에 대한 회의론이 커지고 있음을 나타내며...

TradingKey - 5월 8일(현지시간), 씨티는 미-이란 협상이 교착 상태를 유지할 경우 유가가 추가 상승할 수 있다고 밝히며, 향후 3개월 내 브렌트유가 120달러에 도달할 것이라는 전망치를 유지했다.

TradingKey - 일시적 긴장 완화 이후 미-이란 충돌이 재개되며 유가 급등.

TradingKey - 이번 월요일 $4,500선을 재시험한 후, 금 가격(XAUUSD)은 화요일과 수요일에 걸쳐 $200 이상의 강력한 회복세를 보이며 $4,700선을 돌파했습니다. 오늘(5월 7일) 보도 시점 기준, 금 가격은 상승 모멘텀을 유지하며 $4,748.77에 거래되고 있습니다. $4,800선은 향후 가격 움직임을 주시해야 할 주요 지점이 될 것입니다.

TradingKey - 5월 6일 WTI 원유 선물은 6.3% 급락한 배럴당 96.21달러에 마감했다. 이는 6일 만에 처음으로 100달러 선 아래에서 마감한 것이며, 3월 17일 이후 일일 최대 하락 폭을 기록했다. 같은 날 브렌트유 선물은 7.73% 이상 하락했으며, 장중 4월 22일 이후 처음으로 100달러 선을 하회했다.

TradingKey - 가스버디(GasBuddy)의 최신 데이터에 따르면, 미국 전국 평균 휘발유 가격이 갤런당 4.50달러를 돌파하며 2022년 7월 중순 이후 최고치를 기록했다. 그러나 최근 보고서에 따르면 미국과 이란 간의 평화 협상에서 긍정적인 신호가 나타나고 있다. 이란은 수요일 미국이 제출한 평화 제안서를 검토 중이라고 밝혔다. 사안에 정통한 소식통들은 해당 제안이 현재의 갈등을 공식적으로 종식시킬 것이라고 밝혔다. 적대 행위 종식 합의에 대한 기대감으로 지정학적 리스크 프리미엄이 빠르게 해소되었다. 국제 원유 시장은 극심한 변동성을 겪었으며, 브렌트유의 장중 하락폭은 최대 11.2%에 달했고 WTI 원유 또한 11% 이상의 하락을 기록했다. 이후 하락폭이 일부 만회되어 브렌트유는 7.8% 하락한 101.27달러, WTI 원유는 7% 이상 하락한 95.08달러에 마감했다.

TradingKey - 5월 5일 장전 거래에서 국제 유가 하락폭이 확대되었다. WTI 원유 선물은 일시적으로 90달러를 하회하며 4월 21일 이후 최저치인 88.71달러를 기록했고, 하락폭은 최대 13.2%에 달했다. 브렌트유는 최대 12% 급락하며 저점인 96.77달러까지 추락했다.

TradingKey - 수요일 거래 세션 동안 현물 금은 4,700달러의 심리적 수준을 회복했으며, 장중 상승폭은 3.19%까지 확대되었습니다. 이는 미국으로부터 이란과의 휴전 협정이 타결에 가까워졌다는 주요 신호가 나오면서 시장의 안전자산 선호 심리가 진정된 데 따른 것입니다. 달러화가 압박 속에 약세를 보이자 금과 기타 귀금속 자산은 강한 반등을 기록했습니다.

TradingKey - 수요일 아시아 거래 세션에서 국제 유가가 다시 한번 대규모 폭락세를 기록했다. 이는 미국과 이란 관리들을 인용해 양측이 전쟁 종식을 위한 한 페이지 분량의 합의문 체결에 근접했다는 보도가 나온 데 따른 것이다.

TradingKey - 미 동부 시간 5월 5일 저녁, 트럼프 대통령은 이란과의 협상을 위한 여지를 마련하고자 호르무즈 해협 봉쇄를 해제하려는 '자유 계획(freedom plan)'을 일시 중단한다고 게시했다. 다만 이란 항구에 대한 봉쇄는 지속될 예정이다. 이와 동시에 루비오 미 국무장관은 기자들에게 이란을 겨냥한 미국의 '에픽 퓨리(Epic Fury)' 작전이 종료되었다고 밝혔다.

TradingKey - 미국과 이란 간의 합의 도달이 계속 지연되고 있음에도 불구하고, 현재 휴전 상태는 유지되고 있다. 이러한 배경 속에서 호르무즈 해협의 재개방에 대한 시장의 기대감은 낙관적으로 변했다. 예측 시장 폴리마켓(Polymarket)은 6월 말까지 정상 운항이 재개될 확률을 50%로 전망하고 있다. 그러나 전문가의 관점에서 볼 때, 현실은 이만큼 낙관적이지 않을 수 있다.

TradingKey - 4월 이후 귀금속 시장은 3월의 약세를 이어갔다. 현물 금은 4월 한 달간 약 2%의 누적 하락을 기록했으며, 현물 은은 한때 70달러 선을 하회하기도 했다.

TradingKey - 미국-이란 전쟁이 9주째에 접어들면서, 브릿지워터 어소시에이츠(Bridgewater Associates)의 설립자 레이 달리오(Ray Dalio)는 글로벌 불확실성이 크게 고조됨에 따라 투자자들에게 금 보유량을 늘릴 것을 촉구하며 포트폴리오의 5%에서 15%를 금에 배분할 것을 권고하고 있다. 분쟁 발생 이후 현물 금 가격은 10% 이상 하락했다. 지난해 연간 약 70%의 상승률을 기록했던 것과 비교해, 올해 금 가격은 연초 대비 5% 상승에 그쳤다. 이러한 배경 속에서도 달리오가 금의 성과에 대해 여전히 낙관적인 전망을 유지하는 이유는 무엇일까?

TradingKey - 화요일 유럽 거래 시간 동안 국제 유가는 큰 폭으로 하락했으며, 브렌트유 선물은 장중 하락 폭을 3.0%까지 확대하며 배럴당 107.11달러에 거래되었습니다. WTI 선물 또한 3.0% 하락한 배럴당 103.57달러를 기록했습니다. 에너지 시장의 변동성이 계속 심화되는 가운데, 중동 긴장으로 인해 이전에 누적되었던 지정학적 프리미엄이 뚜렷한 되돌림 현상을 보였습니다.

TradingKey - 미국과 이란 간의 교착 상태 해결에 대한 기대감이 희박해지면서 아시아 거래 시간 동안 유가 상승세가 확대되었다. 목요일, 평화 협상 진전에 관한 비관적인 뉴스의 영향으로 브렌트유 6월물 선물은 4% 이상 급등하며 122달러 선을 돌파, 이란 전쟁 이후 최고치를 경신했다.

TradingKey - 4월 28일, 아랍에미리트(UAE)는 5월 1일부로 석유수출국기구(OPEC) 및 OPEC+ 연합에서 공식 탈퇴한다고 발표했다. UAE는 이번 조치가 원유 공급 책임을 이행하기 위한 것이라고 밝혔다. 그러나 일부 분석에서는 실질적인 이유가 자국의 장기적...

TradingKey — 골드만삭스(GS)의 최신 귀금속 리서치 보고서는 금(XAUUSD)에 대해 "구조적으로는 강세이나 전술적으로는 신중한" 이원적 전망을 제시했다. 골드만삭스는 연말 금 가격 목표치를 $5,400/oz로 유지하는 한편, 단기 하방 리스크에 대한 경계가 필요하다고 경고했다.

TradingKey - 화요일(4월 28일), 금(XAUUSD)은 미국과 이란 간의 협상 교착 상태로 인해 4,600달러 선 아래로 하락하며 장중 최대 150달러에 가까운 낙폭을 기록했다.