분석

TradingKey - 8월 금(XAUUSD) 가격은 $4,000 부근에서 반등을 이어가며 한때 $4,700에 근접했다. 주요 저항선인 $4,500가 돌파되면서 기술적 지표상 $4,900를 향한 상승 공간이 열렸으며, 금이 강세장으로 복귀해 귀금속 시장에 대한 투자자의 관심이 다시 집중될 것으로 예상된다. 금이 중장기 상승 주기에 다시 진입할 경우, 금 직접 투자나 금 ETF 외에도 금 채굴주가 금 자체보다 더 큰 수익 탄력성을 제공할 수 있다.

TradingKey - 9월 30일 유럽 세션 기준, 금 가격(XAUUSD)은 이번 주 초 급락 이후 회복세를 이어가며 장중 4,200달러를 회복하고 4,195달러 부근에서 거래되고 있다. 금 가격은 앞서 4,110달러 부근까지 떨어지며 7주 만에 최저치를 기록했으며, 9월 이후 누적으로 6% 가까이 하락한 상태를 유지하고 있다. 미국의 8월 PCE 인플레이션 데이터 발표가 다가옴에 따라, 단기 시장의 관심은 다시 인플레이션과 연방준비제도의 향후 금리 인상 경로로 이동했다.

TradingKey - 현물 금(XAUUSD)은 월요일 장중 최저치이자 8월 5일 이후 가장 낮은 수준인 4,110.80달러를 기록한 뒤 4% 급락하며 온스당 4,114.93달러에 마감했다. 화요일 아시아 거래 세션에 들어서면서 시장 심리가 신중한 태도를 유지함에 따라 금 가격은 4,130달러 부근의 저점에서 횡보세를 보였다.

TradingKey - 9월 28일 아시아 장 기준, 국제 금 가격이 최근의 약세를 이어간 가운데 현물 금(XAUUSD)은 장중 4,200달러 밑으로 떨어져 최저 4,179.42달러를 기록하며 장중 100달러가 넘는 낙폭을 보였다. 금 가격은 지난주 이미 지속적인 하락 압력을 받은 데 이어 월요일 아시아 장 중 한때 2% 이상 하락했으며, 이는 금에 대한 단기 매도 압력이 아직 현저히 완화되지 않았음을 시사한다.

TradingKey - 9월 24일 유럽 거래 시간 기준, 금 가격(XAUUSD)은 조정을 이어가며 장중 4,300달러 선을 하회해 저점인 4,262.45달러를 기록했다. 앞서 4,400달러 부근까지 반등했던 금은 지속적으로 하락하며 심리적 지지선인 4,300달러를 이탈했고, 이는 단기 추세의 명확한 약화를 시사한다.

TradingKey - 미국 고용보고서를 통해 최초 추정치, 이전 달 수정치, 그리고 금 가격이 재평가되는 방식을 이해합니다.

TradingKey - 9월 21일 아시아 거래 시간 기준, 금 가격(XAUUSD)은 지난주 강한 반등 이후 장중 고점 횡보세를 유지하고 있으며, 최근 4,360달러 부근에서 거래되고 있다. 금 가격은 앞서 연방준비제도의 금리 인상 여파로 4,235달러 부근 저점까지 하락했으나, 이후 지속적인 상승세를 나타내며 지난 금요일 한때 4,400달러에 근접해 1주일 만의 최고치를 기록했다.

TradingKey - 9월 18일 유럽 거래 세션 기준, 금 가격(XAUUSD)은 목요일의 반등세를 이어가며 장중 $4,399.75까지 급등해 주요 레벨인 $4,400에 육박했다. 수요일 연방준비제도(Fed)의 25bp 금리 인상 발표 이후 현물 금은 $4,365 상방에서 급락해 저점인 $4,235를 기록했으나, 이후 2거래일 연속 반등하며 $150 가까이 회복했다.

TradingKey - 9월 17일 아시아 거래 시간 기준, 금 가격(XAUUSD)은 수요일 4,235.44달러까지 하락한 후 급반등해 오늘 장중 4,300달러 선을 회복하고 최고 4,318.26달러를 기록했다. 수요일 금 가격은 연방준비제도(Fed)의 금리 결정 발표 직후 급락하기 전 한때 4,365달러를 돌파하기도 했다. 오늘 나타난 신속한 반등은 약세 악재로 유발된 단기 시장 매도세가 마무리 단계에 접어들고 있음을 시사한다.

TradingKey - 9월 16일 아시아 거래 시간 동안 현물 금(XAUUSD)이 급등하며 온스당 $4,300 선을 회복하고 장중 최고치인 온스당 $4,340를 기록했다.

TradingKey - 9월 15일 유럽 거래 세션 기준, 미국 30년물 국채 금리는 장중 5.3960%까지 상승했고, 미국 10년물 국채 금리는 한때 5.047%까지 오르며 두 금리 모두 20년 만에 최고치 수준에 도달했다. 장기 금리의 상승세가 이어짐에 따라 현물 금(XAUUSD)은 4,300달러 선 밑으로 떨어져 한때 4,260달러 안팎까지 후퇴했다.

TradingKey - 9월 11일 아시아 거래 세션 기준, 금 가격(XAUUSD)은 목요일 $4,300 부근까지 급락한 후 오늘 $4,320 근처에서 거래되며 약보합세를 유지하고 있다. 발표된 미국 8월 생산자물가지수(PPI) 데이터는 생산자 물가 압력의 반등을 나타냈으며, 국제 유가가 하루 만에 7% 이상 급등하면서 미국 국채 금리와 미 달러화 가치를 동반 상승시켰다. 현재 시장은 연방준비제도(Fed)가 다음 주에 기준금리를 인상할지 여부를 추가로 가늠하기 위해 오늘 밤 발표되는 8월 소비자물가지수(CPI) 발표를 기다리고 있다.

TradingKey - 미 동부시간 9월 10일, Reuters는 사안에 정통한 관계자 2명의 말을 인용해 백악관이 정제 구리에 대한 수입 관세 부과 여부에 대해 아직 최종 결정을 내리지 않았다고 보도했다. 미 행정부는 관세 부과가 미국 제조업 비용을 상승시킬 가능성과 국내 광업, 제련 및 정련 프로젝트를 지원할 수 있는 가능성 사이에서 저울질하고 있다.

TradingKey - 9월 9일 아시아 세션 기준, 금 가격(XAUUSD)은 장중 약한 반등세를 유지하며 하루 동안 약 0.36% 상승한 4,370달러 부근에서 거래되고 있으나, 지난주 고점인 4,510달러에서 크게 후퇴한 상태다. 예상보다 견조한 미국의 8월 고용 지표 이후 9월 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 기대가 높아졌다. 한편, 국제 유가가 100달러선에 다가서면서 투자자들은 금 가격의 추가 방향성을 가늠하기 위해 이번 주 발표될 미국의 생산자물가지수(PPI) 및 소비자물가지수(CPI) 데이터를 기다리고 있다.

TradingKey - 9월 7일 아시아 세션 기준, 금 가격(XAUUSD)은 지난 금요일 발표된 미국 비농업 고용 지표의 여파로 하락세를 이어가며 $4,390 부근에서 하락 거래되고 있다. 지난 금요일 발표된 미국의 8월 비농업 고용 지표는 시장 예상치를 크게 상회하며 미국 노동 시장이 급격히 냉각되고 있다는 시장의 기존 평가를 뒤집었고, 9월 연준의 금리 인상 기대를 더욱 끌어올렸다. 이에 따라 미 달러화와 미 국채 금리가 상승하면서 금 가격은 다시금 금리 인상 압박을 받게 되었다.

부진한 ADP 고용 보고서가 강세 라리를 촉발하며 금 가격을 4,400달러 선 위로 확실히 밀어 올린 가운데, 은 가격은 65달러를 돌파했다.

TradingKey - 9월 2일 아시아 거래 세션 기준, 금 가격(XAUUSD)은 장중 4,300달러 선을 하회하며 최저 4,282.45달러까지 떨어진 후 4,320달러 부근에서 횡보세를 보이고 있으며, 이는 4,700달러에 근접했던 지난주 고점 대비 누적으로 9% 가까이 하락한 수치다. 최근 미국과 이란 간 군사적 충돌이 크게 격화되면서 국제 유가(USOIL)의 급등을 견인했다. 한편, 연준의 금리 인상 기대감 고조, 미 달러화 강세, 미 국채 금리의 가파른 상승은 금 가격에 지속적인 하락 압력을 가하고 있다.

TradingKey - 전 세계 국채 금리가 전반적으로 상승하고 미 달러 인덱스가 상승세를 지속함에 따라 귀금속 시장이 급격한 매도세에 직면했다. 현물 은(XAGUSD)은 한때 3% 이상 하락한 64.46달러까지 밀리며 8월 19일 이후 최저치를 기록했고, 현물 금(XAUUSD)은 온스당 4,400달러 선을 하회했다.

TradingKey - 8월 31일 아시아 세션 기준, 금 가격(XAUUSD)은 금요일의 하락세를 이어가며 장중 한때 4,400달러 선을 하회해 최저 4,396.36달러를 기록했다. 지난 금요일 잭슨홀 심포지엄에서 케빈 워시 연방준비제도 의장의 매파적 발언이 9월 금리 인상 기대를 크게 끌어올리면서 금 가격은 3% 이상 하락 마감했다. 한편, 주말 동안 미국과 이란의 군사적 충돌 격화와 국제 유가 상승은 인플레이션 우려를 더욱 고조시키며 금의 상승 흐름에 큰 압박을 가하고 있다. 그러나 기술적 분석에 따르면 금은 여전히 추가 상승 잠재력을 지니고 있다.

미 동부 시간 8월 28일, 현물 금(XAUUSD)은 약 3% 급락하며 4,500달러 선을 하회해 8월 20일 이후 최저치를 기록했다. 주요 원인은 잭슨홀 연례 심포지엄에서 워시 연방준비제도 의장이 제시한 매파적 정책 신호였다. 워시 의장은 2% 인플레이션 목표가 "흔들림 없고 타협할 수 없다"는 점을 재확인하는 한편, 최근 인플레이션 데이터가 물가 압력이 실질적으로 완화되었음을 증명하기에는 아직 충분하지 않다고 명확히 밝혔다.