米国株終値：ナスダックは0.82%上昇、SOX指数は3%近く上昇；アンソロピックの目論見書提出を受けAI関連株が上昇、テスラは5%超上昇

テスラ（TSLA）は5.21%上昇し、391.62ドルとなった。

バークレイズはテスラの投資判断を「ニュートラル」から「オーバーウェイト」に引き上げ、目標株価を370ドルから450ドルに引き上げた。同行はテスラの主力である自動車事業の成長回復の見通しを楽観視しているほか、ロボタクシーの商用化の進展、エネルギー貯蔵の受注、SpaceXとの合併の可能性が、いずれも同社のバリュエーションを押し上げるカタリストになり得ると指摘している。

本日の主要ハイテク株のパフォーマンスは以下のチャートの通り。

フィラデルフィア半導体株指数は2.82%上昇の11,083.47ポイントとなり、構成全30銘柄が上昇した。

メモリー株が反発し、SKハイニックス（SKHY）が4.09%高、ウエスタンデジタル（WDC）が3.63%高、マイクロン・テクノロジー（MU）が2.98%高、シーゲイト・テクノロジー（STX）が2.18%高、サンディスク（SNDK）が1.42%高となった。

AnthropicがIPOを公開申請、ティッカー「ANT」でNasdaq上場へ

Anthropicは月曜日、米証券取引委員会（SEC）に「Form S-1」を正式に提出し、ティッカーシンボル「ANT」でNasdaqグローバル・セレクト・マーケットへの上場を計画している。売り出し株式数、発行価格帯、最終的な調達規模はまだ決定されていない。目論見書によると、同社の2026年上半期の売上高は163億ドルに達し、前年同期の約14倍となった。第2四半期の売上高は116億ドルに達し、2025年通期の売上高である46億ドルを上回った。ゴールドマン・サックスとモルガン・スタンレーが主幹事を務め、早ければ11月9日の週にも正式なロードショーが開始される見込みであるとBloombergが報じた。

Meta、約350億ドルの株式調達を開始　最大約600億ドルのアット・ザ・マーケット（ATM）株式売り出しプログラムも計画

Metaは、225億ドルのクラスA普通株式と、強制転換型優先株式を表章する預託株式125億ドルで構成される、合計約350億ドルの2つの公募増資を同時に開始したと発表した。普通株式の公募は先渡売買契約を通じて行われ、同社は公募完了時に当初の手取金を受け取ることは想定していない。さらにMetaは、無議決権クラスC株式の取引開始後（早ければ2027年第1四半期以降を予定）に、最大約600億ドルのアット・ザ・マーケット（ATM）株式売り出しプログラムを設定することを計画しているが、実施時期や条件は決定していない。エヌビディア、AMD、およびブロードコムは、合計で最大50億ドルのクラスA普通株式の購入に関心を示しているが、こうした意向表明は拘束力のあるコミットメントを構成するものではない。Metaは、調達した資金をAIインフラおよび関連事業への投資に充当すると述べた。

SpaceXとApollo、400億ドル規模のGPUファイナンス・リースコミットメントに合意

SpaceXは、Apollo Global Managementが管理する事業体との間で、拘束力のあるファイナンス・リースコミットメントを締結した。これらの事業体はGPUクラスタおよび関連設備を購入し、それをSpaceXにリースバックするもので、契約総額は約400億ドルに上る。本取引は慣習的な完了条件を満たすことが前提となっており、2026年末までに完了する見込みで、リースは2027年上半期の機器受渡時に開始される。この枠組みにより、SpaceXが地上でのAIコンピューティング容量を拡張するための資金調達支援が提供される。

SKハイニックス、50兆〜60兆ウォン規模の追加株主還元計画を準備中との報道

ソウル経済新聞が業界関係者の話として報じたところによると、SKハイニックスは特別配当や追加の自社株買いを含む可能性がある50兆〜60兆ウォン（約350億〜420億ドル）の追加株主還元計画を準備しているという。最近完了した約40兆ウォンの自社株買いと合わせると、同社は通期で合計90兆〜100兆ウォンの株主還元を検討している。同報道によると、この計画は10月28日の取締役会で審議され、第3四半期決算とともに発表される見込みだが、同社による正式な確認はまだ得られていない。

OpenAIが「GPT-6.1 Terra」をリリース、標準API価格を前世代比で50%引き下げ

OpenAIは10月26日に「GPT-6.1 Terra」をリリースした。同モデルは文書処理、フォーム入力、アプリケーション間ワークフローなどの定型タスクに向けた、視覚的理解、コンピュータ操作、および自然言語執筆機能の強化に重点を置いている。OpenAIは、新モデルの標準API価格が「GPT-5.6 Terra」よりも50%低く設定されており、大量のオフィスオートメーションタスクにおける利用コストの削減を目指していると述べた。

マイクロソフト、約6万人の従業員を対象に希望退職パッケージを提示

マイクロソフトは、米国、カナダ、インド、および英国の一部のチームに所属する対象の従業員約6万人に対し、同社の標準的な給付と同等の退職手当を含む希望退職パッケージを提示している。この数字は確定した退職者数ではなく、対象となる従業員の数を示している。最高人事責任者（CPO）のエイミー・コールマン氏は、このプログラムが退職を検討している従業員に金銭的支援やキャリアプランニングのリソースを提供する一方で、対象チームがビジネス上のニーズに合わせて人員を再配置するのに役立つと述べた。

モルガン・スタンレー：データセンターABSのスプレッドはさらに拡大する可能性

モルガン・スタンレーのストラテジストであるジェームズ・イーガン氏やキャロリン・キャンベル氏らは、10月22日付のリポートで、企業が多様な負債市場でAIプロジェクトの資金調達を加速させるなか、データセンター建設を支援する資産担保証券（ABS）のスプレッドはさらに拡大するとの見通しを示した。同行は、格付け「AAA」のデータセンターABSにおける約200ベーシスポイント（bp）のスプレッドを魅力的とみているが、投資家の間では概してさらなる拡大の余地があると考えられている。格付けがより低い証券も同様の傾向に直面しているが、拡大のペースは鈍化する可能性がある。

ストラテジストらは、投資家がスポンサーリスクへの関心を強めており、既存の資金調達構造が今後10年間のAI開発がもたらす変化に十分対応できるかどうかに疑問を呈していると指摘した。そのため、投資家は一般に、段階的な元本償還や低いレバレッジを特徴とする構造を要求している。一方、GPUローンを裏付けとする一部のABSが市場に登場し始めている。投資家は、こうした証券がより短い償還期間を提供し、満期前に元本を償還し、より高いスプレッドをもたらすことを期待している。モルガン・スタンレーは、構造設計が投資家の要件を満たせば関連取引は市場に受け入れられる可能性が高いとみているが、価格設定は依然として裏付けとなる契約の質やカウンターパーティリスクに依存することになる。

モルガン・スタンレー：半導体株の調整は11月中旬までに終了する可能性、10％〜15％の下落リスクはなお残存

マイク・ウィルソン氏が率いるモルガン・スタンレーのストラテジストチームは、半導体セクターの調整が最終段階に入っており、それまでは一段の下落の可能性があるものの、11月中旬までに圧力は和らぐとみている。同チームはまた、S&P 500種株価指数が年末までに8,000ポイントに達するとの予測を維持した。ストラテジストらは、AI収益化の時期や規模に対する市場の懸念から、半導体やその他の設備投資の恩恵を受けるセクターが資金調達上の懸念の焦点となっていると指摘した。資金調達活動が進むにつれ、新規発行に伴う資金吸収圧力が、資金調達完了まで市場心理の重荷となり続ける可能性がある。テクニカル分析および過去の銀市場のトレンドとの比較に基づき、同チームは半導体セクターがさらに10％〜15％下落する可能性があり、フィラデルフィア半導体株指数が9,500ポイント付近で下げ止まる可能性があると警告した。

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