USD/JPY stabil nahe 160,00, da schwache ISM-Daten den geopolitischen Kaufdruck ausgleichen

• Der ISM-EMI für den Dienstleistungssektor fiel im März auf 54 und verfehlte damit den Konsens, da die Beschäftigung auf den niedrigsten Stand seit Ende 2023 sank.
• Die Märkte rechnen mit etwa 70 % Wahrscheinlichkeit, dass die BoJ die Zinsen bei der Sitzung am 27. bis 28. April auf 1,00 % anhebt.
• Der ISM-Dienstleistungsbericht vom Montag zeigte steigende gezahlte Preise bei gleichzeitig starkem Rückgang der Beschäftigung, was Stagflationsängste schürte.
• USD/JPY handelt weiterhin in einer etwa 150-Pip-Spanne zwischen 158,50 und 160,00, wobei keine Seite einen entscheidenden Ausbruch erzwingen kann.

USD/JPY blieb am Montag unverändert und stieg in einer ruhigen Sitzung vor der US-Datenveröffentlichung um weniger als 0,1 % auf rund 159,60. Das Paar konsolidiert seit Anfang April in einer etwa 150-Pip-Spanne zwischen 158,50 und 160,00, wobei das Wochenhoch nahe 160,30 die Aufwärtsversuche begrenzt und Käufer bei Rücksetzern zur unteren Begrenzung eingreifen. Die Kerze vom Montag zeigte einen schmalen Körper und eine begrenzte Spanne, was Unentschlossenheit widerspiegelt, während die Händler auf die Nachmittagsdaten des Institute for Supply Management (ISM) für den Dienstleistungssektor warteten.

Auf der Seite des japanischen Yen hielt die Bank of Japan (BoJ) bei ihrer Sitzung im März die Zinsen mit 0,75 % mit 8 zu 1 Stimmen stabil, wobei Vorstandsmitglied Hajime Takata gegen die Mehrheit stimmte und eine Anhebung auf 1,00 % befürwortete. Die Märkte rechnen nun mit etwa 70 % Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der Sitzung am 27. bis 28. April, wobei der Internationale Währungsfonds (IWF) letzte Woche die BoJ aufforderte, trotz des geopolitischen Umfelds mit der Straffung fortzufahren. Das neue Vorstandsmitglied Toichiro Asada signalisierte bei seiner ersten Pressekonferenz einen vorsichtigen, datengetriebenen Ansatz, während Finanzministerin Satsuki Katayama auf zunehmende spekulative Aktivitäten in den Währungs- und Rohölmärkten hinwies.

Auf der Seite des US-Dollars fiel der ISM-Einkaufsmanagerindex (EMI) für den Dienstleistungssektor im März auf 54 von 56,1 im Februar und lag damit unter dem Konsens von 55. Die Gesamtzahl verdeckte eine stärkere Verschlechterung im Detail: Der Beschäftigungsunterindex sank auf 45,2, den niedrigsten Stand seit Dezember 2023, während der Index der gezahlten Preise auf 70,7 stieg, den höchsten Wert seit Oktober 2022. Die Auftragseingänge stiegen auf 60,6, den höchsten Wert seit 17 Monaten, doch die Kombination aus steigenden Inputkosten und sinkenden Beschäftigtenzahlen verstärkte die Stagflationsängste, die mit dem Konflikt im Iran und den erhöhten Energiepreisen verbunden sind. Die Federal Reserve (Fed) hält den Leitzins bei 3,50 % bis 3,75 %, wobei Vorsitzender Jerome Powell kürzlich bemerkte, dass die Inflation nicht so schnell fällt wie erhofft.

USD/JPY 5-Minuten-Chart

Technische Analyse:

Im 5-Minuten-Chart handelt USD/JPY bei 159,63. Das Momentum hat sich von früheren überkauften Bedingungen abgekühlt, wobei der Stochastische RSI von über 70 in die untere Hälfte seiner Spanne rutscht, was auf nachlassenden Aufwärtsdruck im sehr kurzfristigen Bereich hinweist. Der Kurs hält sich knapp über dem 200-Perioden-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei etwa 159,63, was den Mikrotrend marginal bullisch hält, aber warnt, dass ein klarer Bruch unter dieses dynamische Niveau die Tendenz nach unten verschieben könnte. Das Gesamtbild deutet auf eine neutrale bis bärische Tendenz hin, da Käufer Schwierigkeiten haben, Gewinne auszubauen, obwohl sie über der wichtigen intraday Trendunterstützung handeln.

Die unmittelbare Unterstützung liegt beim 200-Perioden-EMA nahe 159,63, gefolgt von den jüngsten Intraday-Tiefs um 159,58 und dann 159,50, falls der Verkaufsdruck anhält. Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand im Bereich 159,73–159,76, wo frühere Hochs mit der Tageseröffnung zusammenfallen, und eine anhaltende Bewegung über dieses Band wäre nötig, um einen klareren bullischen Ton in Richtung 159,90 zu beleben. Solange der Kurs um den 200-Perioden-Durchschnitt oszilliert und der Stochastische RSI gedämpft bleibt, bleibt der intraday dominierende Szenario ein Range-Handel mit leichtem Abwärtsrisiko.

(Die technische Analyse dieser Meldung wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)